سهم DOCUSIGN: أهم التوقعات المستقبلية للمستثمرين في 2025

يبحث المستثمرين عن تقنيات حديثة ومضمونة في العالم لتكون واجهة استثماراتهم لضمان ربحية أعلى ومنها تقنيات التوقيعات الإلكترونية والتي تعتبر شركة DocuSign من أهم روادها.

تابع معنا أداء سهم DocuSign أحد أهم الأسهم الامريكية وتحليل أداءه لهذا العام وتوقعات الخبراء وقيمته والصعوبات والتحديات التي تواجه الشركة وغيرها من التفاصيل.

ما هي شركة DocuSign؟

تعتبر شركة DocuSign الامريكية إحدى أهم الشركات التقنية التي تقدم خدمات عدة مثل التوقيع الإلكتروني للمستندات وإدارة الاتفاقيات الرقمية وإتمام المعاملات القانونية والتجارية عبر الإنترنت.

تأسست هذه الشركة في عام 2003م في الولايات المتحدة، وسرعان ما أصبحت من الشركات الرائدة في تقديم العقود الإلكترونية والتوقيع الرقمي سواء للأفراد أو الشركات.

تحليل البيانات المالية لــ DocuSign

الاستثمار في سهم DocuSign مربح ومضمون لكن مع القيام بتحليل البيانات المالية المتمثلة في الأرباح والإيرادات والسيولة

وفيما يلي بعض تفاصيل تحليل البيانات المالية لشركة DocuSign:

• شهدت الشركة نموًا كبيرًا في السنوات الماضية خاصة منذ جائحة كورونا في عام 2020 نتيجة تحول العملاء للإنترنت في العمل.

• في عام 2023م تجاوزت الإيرادات السنوية 2 مليار دولار، وما زالت مستمرة في العام الحالي 2025.

• مقدار النمو السنوي السابق ساعد الشركة على رفع هامش الربح وتقليص الخسائر وتحقيق أرباح غير مسبوقة للشركة.

• وصلت نسبة النمو السنوي إلى ما بين 30 إلى 40 % خلال العام الأخير، حيث قامت الشركة بتقليل مزيد من التكاليف وتحسين الكادر الوظيفي وتدريبه.

• بالنسبة للسيولة النقدية، فإن شركة DocuSign لديها احتياطات نقدية وهذا ما ساعدها على الاستثمار أكثر.

• تتوسع الشركة حاليًا لتشمل أسواق دولية أخرى غير المعروفة والمنتشرة فيها نشاطات وخدمات الشركة.

• هذا بالطبع يجعل من سهم DocuSign مرتفعًا في الأسواق المالية ويعزز من ثقة المستثمرين.

حصة DocuSign في سوق التوقيع الإلكتروني

حصة شركة DocuSign كبيرة في سوق التوقيع الإلكتروني الذي تقدم قيمته السوقية في العام الحالي أكثر من 10 مليار دولار أمريكي.

من المتوقع أيضًا زيادة حجم سوق التوقيعات الرقمية إلى 39 مليار في عام 2029م، هذا ما يجعل حصة DocuSign تزداد إذا استمرت على عرش سوق مجال التوقيعات الإلكتروني.

وذلك لأن هذه الشركة هي على رأس قائمة رواد شركات التوقيعات الإلكترونية، وبالتالي ينعكس على أداء السهم في البورصة.

معدلات نمو DocuSign والتوقعات المستقبلية

خلال السنوات الماضية زادت إيرادات الشركة خاصة في العام المالي 2020 – 2021، حيث شهدت الشركة في سوق قطاعات الأسهم الأمريكية طفرة في الإيرادات بسبب زيادة الاعتماد على خدمات الشركة بسبب جائحة كورونا.

في العام المالي 2022- 2023 م زادت نسبة النمو بمقدار الربع أو 25% سنويًا.

يتوقع المحللون ان النمو السنوي في الإيرادات سيزيد في العام 2025 وما بعده من سنوات ما بين 10 إلى 20 % بسبب انتشار خدمات التوقيع الإلكتروني والعقود الرقمية.

ستزيد حسب الخبراء إيرادات الشركة وأرباحها ما بين 3 إلى 4 مليار دولار أمريكي خلال خمس سنوات قادمة.

أما بالنسبة للتوقعات المستقبلية للسهم، فإن المحللين يتوقعون زيادة سعر السهم بسبب نمو الإيرادات، حيث يتوقع الخبراء أنه قد يصل إلى ما بين 85 إلى 90 دولار.

من هم أبرز منافسي DocuSign وكيف تتفوق عليهم؟

تعتبر شركة DocuSign رائدة التوقيعات الإلكترونية وعلى رأس قائمة الشركات الإلكترونية العاملة في هذا المجال.

هذا بالطبع لا يمنع وجود شركات منافسة لها في هذا المجال وتقوم بزيادة حصتها في سوق التوقيعات مثل شركات:

• HelloSign.

• SunGard Signix Inc.

• SafeNet Inc.

• ePadLink.

وعلى الرغم من المنافسة القوية بين هذه الشركات إلا أن شركة DocuSign تتفوق عليهم لأنها تقدم حلولًا تقنية رائعة وشاملة للعملاء، وتعتبر الشركة الأوسع انتشارًا.

حيث تدعم الشركة التوقيعات بلغات متعددة تتجاوز الأربعين حول دول العالم، بالإضافة إلى الخدمات التي تتميز بالأمان والاعتماد على الذكاء الاصطناعي لتحسين العقود وسرعة عملية التوقيع الإلكتروني.

تقييم سهم DocuSign

قيمة وسعر DocuSign الآن وحتى كتابة هذه السطور وصلت إلى 62.14 دولار أمريكي.

يتبادر سؤال الآن هل هذه القيمة تعكس القيمة الحقيقية لنمو إيرادات الشركة خلال السنوات الأخيرة؟

لا يعكس السعر السابق قيمة نمو إيرادات الشركة، ففي عام 2023 كان السهم أقل من المتوقع حسب الخبراء، لكن مع ذلك فهو أفضل نوعًا ما من بعض المنافسين في مجال التوقيعات الإلكترونية.

وهناك بعض العوامل المؤثرة في ثبات هذا السعر ومنها:

• مدى تعزيز الاستثمارات المبتكرة في السنوات المقبلة مثل تعزيز الخدمات بأدوات الذكاء الاصطناعي.

• مدى توسع الشركة في الأسواق الدولية وزيادة قاعدة العملاء التي تعتمد على خدماتها.

• مدى المنافسة القوية من الشركات الأخرى التي تزيد من تسعير المنتجات وتقليل هامش الربح.

تحديات ومخاطر الاستثمار في DocuSign

تواجه الشركة عدة تحديات استثمارية وهو ما يؤثر قيمة السهم في البورصة، ومن هذه التحديات:

• منافسة شركات Adobe Sign، HelloSign وهو ما قلل من نسبة هامش الأرباح وتآكل الحصة السوقية.

• ارتفاع التكاليف التشغيلية مما أثر على الايرادات.

• مخاطر الأمن السيبراني مخاطر حالية ومتوقعة في المستقبل.

• التقلبات الاقتصادية العامة في العالم تمثل ضغطًا أكبر على الشركة.

استراتيجية DocuSign للابتكار

تتبع شركة DocuSign استراتيجية للابتكار والتطوير تعتمد على:

• إدخال تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحليل العقود الذكية والوثائق والمستندات.

• تسعى الشركة أيضًا مؤخرًا للتكامل مع Microsoft و Google Workspace.

• توسيع نطاق التعامل مع أنظمة CRM و ERP ما يسهل عملية التوقيع الرقمي وجعلها أكثر مرونة.

• فتح أسواق جديدة في بلدان العالم وهو ما يزيد الاعتماد على تقنيات الشركة.

تحليل أداء سهم DocuSign

وصل سهم DocuSign إلى سعر 62.54 في الربع الأخير من العام الحالي 2025 ، ومن المتوقع في نهاية العام قد يصل إلى 63 دولار أو أعلى قليلًا.

يتوقع الخبراء بوصول قيمة السعر إلى 87 دولارًا خاصة مع استثمارات الشركة الجديدة، لكن هذا يتعرض مع توقع البعض بانخفاض سعر السهم في المستقبل.

تراجع أداء السهم العام بنسبة 13 % من قيمته في معظم المؤشرات عدا مؤشر ناسداك الذي وصل الأداء العام 23 % من قيمته.

بالنسبة للإيرادات التي تؤثر بلا شك في قيمة السهم وصلت في عام 2024 إلى 3.01 مليار دولار، ويتوقع الخبراء زيادة الأرباح بنسبة لا تقل عن 5 % في العام 2025م.

توقعات المحللين لسهم DocuSign

يتوقع المحللون سعر سهم DocuSign في الربع الأول من عام 2025 إلى 87 دولار. بينما يتوقع آخرون أنه قد ينخفض السعر في العام القادم بسبب التقلبات السياسية والعسكرية في العالم، بحيث ينخفض إلى 50 دولار للسهم الواحد.

بالطبع تظل التوقعات بشكل عام متحفظة وغير ثابتة مع نصيحة المحللين بالاحتفاظ بسهم DocuSign وعدم البيع خلال العام القادم.

كيف اشتري سهم DocuSign؟

يمكنك شراء DocuSign بسهولة عبر الخطوات التالية:

• اختيار وسيط مالي موثوق به عبر الإنترنت لشراء السهم، يمكن الإعتماد على منصات TD Ameritrade أو E*TRADE

• فتح حساب تداول ثم تمويله عبر أي وسيلة آمنة تطلبها المنصة.

• البحث عن سهم DocuSign باستخدام رمز السهم وهو DOCU.

• تحديد نوع طلب التداول مثل سعر السوق.

• البدء في تنفيذ الصفقة، مع استخدام أدوات التحليل ومراقبة الأداء.