لماذا يهم متداول الفوركس معرفة أسعار الفائدة؟
-
12/09/2024
الملخص
تعتبر أسعار الفائدة من أهم العوامل التي تؤثر على حركة العملات في سوق الفوركس. فهم العلاقة بين أسعار الفائدة وقيمة العملات أمر حيوي لكل متداول يسعى للنجاح في هذا السوق الديناميكي. في هذا المقال، سنستكشف كيف تؤثر قرارات البنوك المركزية على أسعار الفائدة، وكيف تنعكس هذه القرارات على قيمة العملات وحركتها في سوق الفوركس. سنتناول أيضا مفاهيم مهمة مثل التضخم، وفروقات أسعار الفائدة، والفرق بين أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية.
- سعر الفائدة والتضخم
- ما علاقة سوق الفوركس بسعر الفائدة؟
- توقعات أسعار الفائدة
- الفروقات في أسعار الفائدة (Interest Rate Differentials):
- أسعار الفائدة الاسمية مقابل الأسعار الحقيقية
- تحتاج لاستشارة لمعرفة كيفية تداول الفوركس؟
- كيف يمكنني معرفة توقعات أسعار الفائدة المستقبلية؟
- هل يعني ارتفاع سعر الفائدة أن العملة ستقوى؟
- ما هو أفضل وقت لمتابعة أخبار أسعار الفائدة؟
- كيف يمكنني الاستفادة من فروقات أسعار الفائدة في التداول؟
- هل يجب أن أركز فقط على أسعار الفائدة عند اتخاذ قرارات التداول؟
سعر الفائدة والتضخم
أسعار الفائدة هي المحرك الأساسي لعالم الفوركس! بمعنى آخر، سوق الفوركس تحكمه أسعار الفائدة العالمية.
سعر الفائدة لعملة ما هو العامل الأكبر في تحديد قيمتها المتصورة.
لذلك، من الضروري فهم كيفية تحديد البنك المركزي لبلد ما لسياسته النقدية، بما في ذلك قرارات سعر الفائدة.
أحد أكبر العوامل التي تؤثر على قرار سعر الفائدة للبنك المركزي هو استقرار الأسعار أو "التضخم".
التضخم هو زيادة مستمرة في أسعار السلع والخدمات.
تعريف التضخم
التضخم (Inflation) هو السبب الذي جعل والديك أو أجدادك يدفعون خمسة سنتات مقابل صودا في عشرينيات القرن الماضي، ولكن الآن يدفع الناس عشرين ضعفًا لنفس المنتج.
من المتعارف عليه عمومًا أن التضخم المعتدل يصاحب النمو الاقتصادي.
إقرأ أيضا: الأنماط السعرية التوافقية في سوق الفوركس
ومع ذلك، يمكن أن يضر التضخم المفرط بالاقتصاد، ولهذا السبب تراقب البنوك المركزية دائمًا المؤشرات الاقتصادية المتعلقة بالتضخم، مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).
| البلد | البنك المركزي |
| أستراليا | البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) |
| كندا | بنك كندا (BOC) |
| الاتحاد الأوروبي | البنك المركزي الأوروبي (ECB) |
| اليابان | بنك اليابان (BOJ) |
| نيوزيلندا | البنك الاحتياطي لنيوزيلندا (RBNZ) |
| سويسرا | البنك الوطني السويسري (SNB) |
| المملكة المتحدة | بنك إنجلترا (BOE) |
| الولايات المتحدة | نظام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) |
في محاولة للحفاظ على التضخم عند مستوى مريح، ستقوم البنوك المركزية على الأرجح برفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض التضخم.
ذلك لأن رفع أسعار الفائدة يجعل القروض أكثر تكلفة، مما يدفع المستهلكين والشركات إلى الاقتراض بشكل أقل وتوفير المزيد من الأموال، وبالتالي يقل النشاط الاقتصادي.
في المقابل، عندما تنخفض أسعار الفائدة، يميل المستهلكون والشركات إلى الاقتراض أكثر (لأن البنوك تسهل شروط الإقراض)، مما يعزز الإنفاق الاستهلاكي والاستثماري، ويساهم في نمو الاقتصاد.
رائع!
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول مناسبة جدا لتحقيق المزيد من الأرباح بكل يقين وتأكيد عبر الانترنت. ننصح ان لا تقوم بايداع اي اموال انت بحاجة لها وان لا تبدأ بمبالغ أكثر من 200$ الى 700$. توفر هذه الشركات حسابات تداول اسلامية مع امكانية حصولك على بونص عند التسجيل قبل سحب وايداع أرباحك في المرة الأولى.
ما علاقة سوق الفوركس بسعر الفائدة؟
حسنًا، تعتمد العملات على أسعار الفائدة لأنها تحدد تدفق رأس المال العالمي إلى داخل وخارج البلد. يستخدم المستثمرون أسعار الفائدة لتحديد ما إذا كانوا سيستثمرون في بلد معين أو يبحثون عن خيارات أخرى.
على سبيل المثال، إذا كان لديك خيار بين حساب توفير يقدم فائدة بنسبة 1% وآخر يقدم فائدة بنسبة 0.25%، أيهما ستختار؟
ربما ستختار الـ 1%، صحيح؟ لأن 1 أكبر من 0.25. العملات تعمل بنفس الطريقة!
كلما زادت نسبة الفائدة في بلد ما، زادت احتمالية تعزيز عملته. العملات التي تحيط بها أسعار فائدة منخفضة من المرجح أن تضعف على المدى الطويل.
الأمر بسيط جدًا.
النقطة الرئيسية التي يجب تعلمها هنا هي أن أسعار الفائدة المحلية تؤثر مباشرة على كيفية تقييم اللاعبين في السوق العالمية لقيمة العملة مقارنة بعملة أخرى.
توقعات أسعار الفائدة
تتغير الأسواق باستمرار مع توقعات الأحداث والمواقف المختلفة. أسعار الفائدة تعمل بنفس الطريقة - تتغير - لكنها لا تتغير بنفس التردد.
معظم متداولي الفوركس لا يركزون كثيرًا على أسعار الفائدة الحالية لأن السوق قد "سعرها" بالفعل في سعر العملة.
ما هو أكثر أهمية هو إلى أين من المتوقع أن تتجه أسعار الفائدة؟
من المهم أيضًا معرفة أن أسعار الفائدة تميل إلى التغير وفقًا للسياسة النقدية، أو بشكل أكثر تحديدًا، مع نهاية الدورات النقدية.
إذا كانت الأسعار تنخفض بشكل مستمر على مدى فترة من الزمن، فمن المحتمل جدًا أن يحدث العكس. سترتفع الأسعار في وقت ما.
ويمكنك الاعتماد على المضاربين لمحاولة معرفة متى سيحدث ذلك وبأي مقدار.
السوق سيخبرهم؛ إنها طبيعة السوق! التغيير في التوقعات إشارة على أن تغييرًا في المضاربة سيبدأ، مما يكتسب المزيد من الزخم مع اقتراب تغير سعر الفائدة.
بينما تتغير أسعار الفائدة تدريجيًا مع التحول في السياسة النقدية، يمكن أن يتغير شعور السوق فجأة أيضًا بناءً على تقرير واحد فقط.
هذا يتسبب في تغيير أسعار الفائدة بشكل كبير أو حتى في الاتجاه المعاكس لما كان متوقعًا في الأصل. لذا أنتبه، عليك أن تكون حذرًا!
إقرأ المزيد: السياسة النقدية المتشددة مقابل السياسة النقدية المتساهلة: أهم الفروقات
فيما يلي مثال على إحدى الطرق العديدة لمراقبة توقعات سعر الفائدة وهو أحد أكثر إصدارات الأخبار مراقبة.
- "مخطط النقاط" للاحتياطي الفيدرالي (The Fed Dot Plot):
تستخدم البنوك المركزية الأمريكية هذا المخطط للإشارة إلى توقعاتها لمسار أسعار الفائدة.
"النقاط المتوقعة" من الاحتياطي الفيدرالي، التي تُنشر بعد كل اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، تظهر توقعات الأعضاء الـ 16 للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذين يحددون أسعار الفائدة).
الفروقات في أسعار الفائدة (Interest Rate Differentials):
اختر زوجًا، أي زوج.
يقوم العديد من متداولي الفوركس بمقارنة سعر الفائدة لعملة معينة بسعر الفائدة لعملة أخرى كخطوة أولى لتحديد ما إذا كانت العملة ستضعف أو تقوى.
الفرق بين سعري الفائدة، والمعروف بـ "فرق سعر الفائدة" (Interest Rate Differentials)، هو القيمة الأساسية التي يجب مراقبتها. هذا الفرق يمكن أن يساعد في اكتشاف التغيرات في العملات التي قد لا تكون واضحة.
زيادة فرق سعر الفائدة تعزز من قوة العملة ذات العائد الأعلى، بينما تضييق الفرق يكون مفيدًا للعملة ذات العائد الأقل.
عندما تتحرك أسعار الفائدة في البلدين في اتجاهين متعاكسين، تحدث أكبر التقلبات في السوق. حيث يُعد زيادة سعر الفائدة في إحدى العملات مع خفضه في العملة الأخرى هو الوصفة المثالية لتقلبات حادة!
قد يهمك أيضا: كيف تؤثر السياسة النقدية على سوق الفوركس؟
أسعار الفائدة الاسمية مقابل الأسعار الحقيقية
عندما يتحدث الناس عن أسعار الفائدة، فإنهم يشيرون إما إلى السعر الاسمي أو السعر الحقيقي (Real interest rate).
ما الفرق؟
السعر الاسمي للفائدة (Nominal interest rate) هو المعدل المعلن قبل تعديلات التضخم.
| السعر الحقيقي للفائدة = السعر الاسمي للفائدة – التضخم المتوقع |
سعر الفائدة الأسمي هو عادة السعر المعلن أو المعدل الأساسي الذي تراه (مثل العائد على السندات).
لكن الأسواق لا تركز على هذا السعر، بل على سعر الفائدة الحقيقي.
إذا كان لديك سند يحمل عائدًا اسميًا بنسبة 6%، لكن التضخم كان بمعدل سنوي 5%، فإن العائد الحقيقي للسند سيكون 1%.
مقال مهم: كيف تساعد مؤشرات التداول على جني الأرباح!
الخاتمة
إن فهم تأثير أسعار الفائدة على سوق الفوركس أمرا أساسيا لكل متداول. فهي ليست مجرد أرقام تصدرها البنوك المركزية، بل هي مؤشرات قوية على صحة الاقتصاد وتوجهاته المستقبلية. من خلال مراقبة التغيرات في أسعار الفائدة وتوقعاتها، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات دقيقة حول استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن سوق الفوركس يتأثر بعوامل متعددة اقتصادية وسياسية، وأن أسعار الفائدة هي جزء واحد فقط من صورة أكبر. لذا، فإن الجمع بين فهم أسعار الفائدة مع تحليل شامل للسوق وإدارة المخاطر الفعالة هو المفتاح للنجاح في عالم تداول العملات.
