ما هو مستوى الإيقاف (Stop Out Level) في التداول؟
الملخص
حين تتضاعف الفرص والأرباح المحتملة، تزداد المخاطر أيضًا بشكل كبير. من بين هذه المخاطر، يبرز "مستوى التوقف عن الخسارة" أو "مستوى الإيقاف" كخط أحمر يجب على كل متداول أن يكون على دراية به. إنه الحد الذي يفصل بين التداول الناجح والكارثة المالية، حيث يمكن أن يؤدي تجاوزه إلى تصفية جميع صفقاتك المفتوحة وخسارة رأس المال بالكامل. في هذا الدرس، سنتعمق في فهم مستوى الإيقاف، وكيفية حسابه، وأهميته في إدارة المخاطر، بالإضافة إلى تقديم نصائح لتجنب الوقوع في هذه الفخ.
ما هو "مستوى التوقف عن الخسارة" أو "مستوى الإيقاف"؟
مستوى التوقف عن الخسارة في تداول الفوركس هو الحد الأدنى الذي يصل عنده مستوى الهامش إلى نقطة حرجة، حيث يقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق صفقاتك لتجنب خسائر أكبر. يشبه نداء الهامش، لكنه أكثر خطورة لأنه يعني تصفية المراكز المفتوحة لتوفير الهامش الكافي.
مستوى الإيقاف يشبه مستوى نداء الهامش، ولكنه أسوأ بكثير!
في تداول الفوركس، يحدث مستوى الإيقاف (Stop Out Level) عندما ينخفض مستوى الهامش إلى نسبة مئوية معينة، وعندها يقوم وسيطك تلقائيًا بإغلاق أحد أو جميع صفقاتك المفتوحة ("تصفية").
إذ تحدث هذه التصفية لأن حساب التداول لم يعد قادرًا على دعم الصفقات المفتوحة بسبب نقص الهامش.
بشكل أكثر تحديدًا، يحدث مستوى التوقف عن الخسارة عندما تكون قيمة الرصيد الإجمالي أقل من نسبة مئوية محددة من الهامش المستخدم.
إذا وصل الحساب إلى هذا المستوى، سيبدأ وسيطك تلقائيًا في إغلاق تداولاتك بدءًا من التداول الأكثر خسارة حتى يعود مستوى الهامش إلى ما فوق مستوى الإيقاف.
إذا بات مستوى الهامش لديك عند مستوى الإيقاف أو أقل منه، سيقوم الوسيط بإغلاق أي من صفقاتك المفتوحة أو جميعها بسرعة لحمايتك من تكبد خسائر إضافية.
هذا الإجراء يسمى "التوقف عن الخسارة".
جدير بالذكر أن التوقف عن الخسارة ليس اختياريًا. بمجرد بدء عملية التصفية، لا يمكن عادةً إيقافها لأنها آلية.
فريق دعم العملاء لدى وسيطك قد لا يتمكن من مساعدتك بأكثر من الاستماع إلى شكواك عبر الهاتف.
| مستوى الإيقاف (Stop Out Level) أو التوقف عن الخسارة يُعرف أيضًا بقيمة إغلاق الهامش (Margin Closeout Value) أو هامش التصفية (Liquidation Margin) أو الحد الأدنى المطلوب من الهامش (Minimum Required Margin). |
|---|
مثال: مستوى التوقف عن الخسارة عند 20%
إذا كان وسيط الفوركس لديك يحدد مستوى التوقف عن الخسارة عند 20%، فهذا يعني أن منصة التداول الخاصة بك ستقوم تلقائيًا بإغلاق صفقاتك إذا وصل مستوى الهامش إلى 20% في عام 2026
| مستوى الإيقاف = مستوى الهامش عند نسبة 20%. |
|---|
لنواصل مع المثال من الدرس السابق، (ما هو مستوى نداء الهامش؟)
لقد تلقيت بالفعل نداء هامش عندما وصل مستوى الهامش إلى 100%، وقررت عدم إيداع المزيد من الأموال لأنك اعتقدت أن السوق سيتغير.
لست فقط متداول مبتدئ، بل أنت أيضًا متداول متهور جدًا. متداول ضعيف ومتهور.. على أي حال، انتهت الأمور بشكل كامل وتمامًا.
السوق مازال يتراجع بشدة.
لقد تراجعت الآن بمقدار 960 نقطة.
بسعر دولار واحد لكل نقطة، لديك الآن خسارة عائمة قدرها 960 دولار!
وهذا يعني أن رصيدك الإجمالي (Equity) في الحساب الآن هي 40 دولارًا.
| الرصيد الإجمالي = الرصيد + الربح / الخسارة العائمة Equity = Balance + Floating P/L 40 دولارًا = 1000 دولار - 960 دولار |
|---|
مستوى الهامش الخاص بك الآن هو 20%.
| مستوى الهامش = (الرصيد الإجمالي / الهامش المستخدم) × 100% Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% 20% = (40 دولارًا / 200 دولار) × 100% |
|---|
لا يمكن أن يقل الهامش المستخدم عن 200 دولار لأن هذا هو الهامش المطلوب اللازم لفتح الصفقة في البداية.
ابدأ استثمارك بأمان مع شركات تداول موثوقة تقدم مكافآت تسجيل مغرية.
أفضل شركات تداول مرخصة في 2026
| الشركة | أقل مبلغ لإيداع | البونص | حساب إسلامي | الترخيص | فتح حساب |
|---|---|---|---|---|---|
|
Capital.com - شركة كابيتال |
20$ | 0.0% | نعم | ASIC, SCB, FCA, CySEC | فتح حساب |
|
شركة Exness منذ 2008 |
1$ | 0.0% | نعم | FSA, CySEC, JSC, BVI | فتح حساب |
|
شركة افاتريد AvaTrade |
100$ | 20.0% | نعم | CySEC, ADGM | فتح حساب |
|
شركة JustMarkets منذ 2012 |
100$ | 0.0% | نعم | FSA, CySEC, FSCM | فتح حساب |
في هذه المرحلة، سيتم إغلاق مركزك تلقائيًا (تصفيته). وعندما يتم إغلاق المركز، سيتم إطلاق الهامش المستخدم الذي كان محجوزًا.
حيث سيتحول هذا الهامش إلى هامش حر.
النتيجة النهائية لك ستكون محبطة، على الرغم من ذلك.
سيتم تحقيق خسارتك العائمة (Floating L) بقيمة 960 دولار، وسيكون رصيدك الجديد 40 دولارًا!
ونظرًا لعدم وجود أي معاملات مفتوحة، سيكون حسابك بما فيه من رصيد إجمالى وهامش حر بقيمة 40 دولارًا أيضًا.
إليك كيف ستظهر مؤشرات حسابك في منصة التداول عند كل مستوى لعتبة الهامش:
| مستوى الهامش | الرصيد الإجمالي | الهامش المستخدم | الهامش الحر | الرصيد | الربح / الخسارة العائمة | |
| مستوى نداء الهامش | 100% | $200 | $200 | $0 | $1,000 | -$800 |
| مستوى الإيقاف | 20% | $40 | $200 | $0 | $1,000 | -$960 |
| الإيقاف (التصفية) | – | $40 | – | $40 | $40 | – |
إذا كان لديك عدة مراكز مفتوحة في التداول، فعادةً ما يُغلق الوسيط المركز الذي يسجل أقل ربحية أولاً.
كل مركز يتم إغلاقه يُحرر جزءًا من الهامش المستخدم، مما يرفع مستوى الهامش الخاص بك.
ومع ذلك، إذا لم يكن إغلاق هذا المركز كافيًا لرفع مستوى الهامش فوق 20%، فسيقوم الوسيط بإغلاق المراكز الأخرى حتى يتم ذلك.
هدف مستوى التصفية (Stop Out) هو منعك من خسارة مبالغ أكبر من الأموال التي أودعتها. إذا استمرت صفقتك في تكبد الخسائر، فبالتدريج سينفد رصيد حسابك وسيصل إلى رصيد سالب!
الوسطاء يفضلون تجنب الحاجة إلى استخدام إجراءات قانونية لاسترداد الرصيد الغير مدفوع، لذا يُعتبر مستوى التصفية وسيلة لمحاولة وقف نزول رصيد حسابك إلى السالب.
بناءً على حجم وأرباح وخسائر المراكز المفتوحة غير المحققة، قد يتم تصفية جميع مراكزك المفتوحة لتلبية متطلبات الهامش!
تذكر أنك أنت فقط مسؤول عن مراقبة حسابك والتأكد من أنك تحتفظ بالهامش المطلوب في جميع الأوقات لدعم صفقاتك المفتوحة.
لقد تم تحذيرك. لا تلوم وسيطك إذا تم تصفية صفقاتك تلقائيًا.
مستوى الإيقاف هو أداة حاسمة في إدارة المخاطر في التداول بالهامش، حيث يضمن عدم تجاوز خسائرك لرأس المال الذي استثمرته. من خلال فهم كيفية عمل مستوى الإيقاف وتطبيقه بشكل صحيح، يمكنك حماية حسابك من الخسائر الكبيرة والتداول بثقة أكبر. تذكر أن التداول بالهامش يتطلب انضباطًا وتحكمًا في المخاطر، لذا لا تتردد في استخدام جميع الأدوات المتاحة لك لتجنب الوقوع في فخ مستوى الإيقاف.
الآن بعد أن غطينا جميع المقاييس الهامة التي تحتاج إلى معرفتها على منصة التداول الخاصة بك، لنجمع كل ما تعلمته حتى الآن عن التداول بالهامش ونضعه معًا في سيناريوهات تداول مختلفة.
تابع إلي الدروس التالية…
الخاتمة
يهدف مستوى التوقف إلى حماية رأس المال المتبقي ومنع الحساب من الانزلاق إلى السالب. لفهم هذا المفهوم وتطبيقه بشكل صحيح، تحتاج إلى إدارة المخاطر بفعالية ومراقبة مستوى الهامش باستمرار. استخدام أدوات مثل أوامر وقف الخسارة وتخصيص رأس المال بحكمة يمكن أن يساعدك في تجنب هذا السيناريو والتداول بثقة أكبر.
هل تريد معرفة كيف يتم تصفية مراكزك لصالح متطلبات الهامش ؟
+9,000 أداة تداول • منصة سهلة وحساب تجريبي مجاني.
خبير في مجال العملات الرقمية والتقنيات المالية، يتمتع بخبرة واسعة في تطوير وتنفيذ حلول قائمة على تكنولوجيا البلوك تشين والذكاء الاصطناعي في قطاع الفينتك. أسس وأدار عدة شركات ناشئة ناجحة في هذا المجال، ركزت على إطلاق منصات دفع ذكية، بروتوكولات استثمارات رقمية، وحلول لإدارة الأصول المبنية على العقود الذكية.حاصل على درجة البكالوريوس في علوم الحاسوب، وماجستير في التمويل الرقمي من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT)، مع خلفية أكاديمية تجمع بين التحليل المالي العميق والابتكار التكنولوجي.
أسئلة شائعة
إجابات على الأسئلة الأكثر شيوعاً
مستوى نداء الهامش (Margin Call): هو تحذير من الوسيط بأن مستوى الهامش في حسابك قد انخفض إلى مستوى معين، وعليك إيداع المزيد من الأموال أو إغلاق بعض الصفقات لرفع مستوى الهامش.
مستوى الإيقاف (Stop Out Level): هو الحد الأدنى المسموح به لمستوى الهامش في حسابك. إذا انخفض مستوى الهامش إلى هذا الحد أو أقل، سيقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق صفقاتك المفتوحة لمنع حدوث خسائر أكبر من رأس المال الذي أودعته. إذا انخفض مستوى الهامش إلى هذا الحد أو أقل، سيقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق صفقاتك المفتوحة لمنع حدوث خسائر أكبر من رأس المال الذي أودعته.
يتم حساب مستوى الإيقاف كنسبة مئوية من الهامش المستخدم. على سبيل المثال، إذا كان مستوى الإيقاف لدى وسيطك هو 20%، فهذا يعني أنه سيتم تصفية صفقاتك إذا انخفض مستوى الهامش في حسابك إلى 20% أو أقل.
عادة لا يمكن تغيير مستوى الإيقاف، حيث يتم تحديده من قبل شركة الوساطة. ومع ذلك، قد تقدم بعض شركات الوساطة خيارات لتعديل مستوى الإيقاف، ولكن هذا قد يكون مرتبطا بشروط وأحكام معينة.
إذا تم تصفية صفقاتك بسبب مستوى الإيقاف، فسيتم إغلاقها تلقائيًا بالسعر الحالي في السوق. قد يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة، خاصة إذا كانت صفقاتك مفتوحة في اتجاه معاكس للسوق.
التعليقات
سلمان العلي
2026-01-01مقال مفيد جدا يوضح مفهوم مستوى الإيقاف في التداول بشكل بسيط وسهل الفهم. أتمنى أن نشاهد المزيد من المواضيع المشابهة.
علي الهاجري
2025-11-29مقال جميل ومفيد فعلاً للأشخاص المهتمين بالتداول. مستوى الإيقاف يعتبر موضوع مهم لفهم كيفية إدارة المخاطر. أتطلع لمزيد من المقالات في هذا المجال.
علي القحطاني
2025-12-01مقال رائع ومفيد يوضح أهمية مستوى الإيقاف في التداول وكيف يمكن أن يؤثر على استراتيجيات المتداولين. شكرا على المحتوى الجيد.