هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية

مهام هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)

هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية تتمثل مهمتها في حماية المستثمرين والحفاظ على أسواق عادلة ومنظمة وفعالة وتسهيل تكوين رأس المال وتضم اللجنة خمسة مفوضين يتم تعيينهم من قبل الرئيس بناء على مشورة وموافقة مجلس الشيوخ.

نبذة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)

تأسست اللجنة في عام 1934، عقب أحداث الكساد العظيم، وحددت مهامها ذلك الحين حتى يومنا هذا في شهر فبراير في 2025 على النحو التالي:

• استعادة نزاهة أسواق الأوراق المالية.

• استعادة ثقة المستثمرين في سوق الأوراق المالية.

• وضع حد للتداول الداخلي.

• إنشاء نظام معقد وعالمي لتسجيل الأوراق المالية المباعة في أمريكا .

الحفاظ على الأسواق العادلة والمنظمة والفعالة

إن أسواق رأس المال في الولايات المتحدة هي الأعمق والأكثر ديناميكية والأكثر سيولة في العالم، وقد تطورت هذه الأسواق لتصبح سريعة بشكل متزايد ومعقدة بشكل غير عادي، وتشرف اللجنة على أكثر من 100 تريليون دولار من تداول الأوراق المالية في أسواق الأسهم الأمريكية سنويا، ما يتطلب منها مراقبة بيئة السوق بشكل مستمر، وتعديل وتحديث قواعد وأنظمة وأدوات الرقابة وأنشطتها حسب الحاجة.

تسهيل تكوين رأس المال

يوفر أسلوب الحوكمة والتنظيم للشركات ورجال الأعمال مجموعة متنوعة من السبل للوصول إلى أسواق رأس المال في الاقتصاد الأمريكي، لمساعدتهم على خلق فرص العمل وتطوير الابتكارات والتكنولوجيا التي تغير حياة الناس، وتوفير الفرص المالية للمستثمرين فيها.

يعد الوصول إلى رأس المال أمرا بالغ الأهمية بالنسبة للشركات الصغيرة، التي تخلق ما يقرب من ثلثي جميع الوظائف الجديدة في الاقتصاد الأميركي.

اللجان الاستشارية للجنة الأوراق المالية

هناك عدد من اللجان الاستشارية ذات الوظائف المختلفة، منها:

• اللجنة الاستشارية للمستثمرين (IAC)، تقدم وجهات نظر والنصائح والتوصيات المتنوعة بشأن الأولويات التنظيمية.

• لجنة استشارية لتكوين رأس مال الشركات الصغيرة (SBCFAC)، تقدم وجهات نظر متنوعة بشأن قواعد المفوضية ولوائحها ومسائل السياسة المتعلقة بالشركات الصغيرة.

• اللجنة الاستشارية لهيكل سوق الدخل الثابت (FIMSAC)، تقدم النصائح والتوصيات بشأن هيكل وعمليات أسواق الدخل الثابت في الولايات المتحدة.

تداول الأصول المشفرة

تلتزم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، بحماية المستثمرين في أسواق العملات الكريبتو من التهديدات المتعلقة بالإنترنت، يضم موقع Investor.gov التابع لهيئة الأوراق المالية و البورصات أدوات وموارد تعليمية تتعلق بالأصول المشفرة، والطرق التي يستخدمها المحتالون لجذب الضحايا إلى عمليات الاحتيال المتعلقة بالأصول المشفرة .

اتخذت وحدة الأصول المشفرة والإنترنت التابعة لقسم الإنفاذ إجراءات إنفاذ تتعلق بعروض ومنصات الأصول المشفرة الاحتيالية وغير المسجلة مع الاستمرار في تحديد قضايا الإفصاح والضوابط فيما يتعلق بالأمن السيبراني.

إجراءات التنفيذ والتقاضي

تسمح سلطة إنفاذ القانون المدني التي تتمتع بها هيئة SEC، للجنة بمحاسبة المخالفين لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية على سوء سلوكهم واستعادة الأموال لصالح المستثمرين المتضررين، وتتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات إجراءات علنية عندما تجد أدلة على ارتكاب مخالفات، يشمل ذلك:

• إصدار الدعاوى القضائية ضد الشركات النصابة والمحتالين.

• تنفيذ الإجراءات الإدارية.

• تعليق التداول.

• فرض أوامر الإيقاف.

• فرض الحراسة القضائية.

اللوائح والقواعد القانونية

بموجب قانون المرونة التنظيمية، يتعين على لجنة الأوراق المالية والبورصات نشر جدول أعمال يحدد القواعد التي تقدر الهيئة أنها قد تنظر فيها في الأشهر المقبلة، مرتين في العام.

تشرف هيئة الأوراق المالية والبورصات على وظائف وضع القواعد التنظيمية للبورصات وغيرها من المنظمات التنظيمية الذاتية (SROs)، كما أنها تشرف على هيئة تنظيم الصناعة المالية ، ومجلس مراقبة محاسبة الشركات العامة ، ومجلس وضع القواعد التنظيمية للأوراق المالية البلدية.

الإشراف على متطلبات الامتثال

تحافظ الهيئة على برنامج فحص وطني قوي لضمان امتثال الشركات التي تقدم خدمات أو استشارات متعلقة بالأوراق المالية بشكل كامل للقواعد واللوائح بالإضافة إلى التزاماتها تجاه العملاء.

تجري SEC عمليات فحص للمستشارين الاستثماريين وشركات الاستثمار ووسطاء البورصة والمنظمات ذاتية التنظيم ووكالات المقاصة ووكلاء التحويل والمسجلين الآخرين، ويستخدم الفاحصون نهج قائم على المخاطر، لتحقيق مهمتهم المتمثلة في تحسين الامتثال ومنع الاحتيال ومراقبة المخاطر وإبلاغ سياسة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

برنامج التوعية بالامتثال

تصدر اللجنة تنبيهات المخاطر بشكل منتظم لتذكير الشركات بالتزاماتها ومساعدتها على تحسين أنظمتها وسياساتها وإجراءاتها، جنبا إلى جنب، مع تأسيس برنامج التواصل بشأن الامتثال، بهدف تعزيز الاتصالات المفتوحة والتنسيق بين الجهات التنظيمية للأوراق المالية والصناعة فيما يتعلق بقضايا الامتثال الخاصة بصناديق الاستثمار المشتركة ومستشاري الاستثمار ووسطاء البورصة.

تتمثل مهام هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في توفير الشفافية المناسبة وحماية المستثمرين من التلاعبات الخاطئة استخدام البيانات بطريقة غير سليمة مع تعزيز مرونة الأسواق بما يحافظ على صدارة الولايات المتحدة في أسواق الأوراق المالية.