يمكن القول بأن الذهب هو الملاذ الآمن عندما تفقد الأموال والعملات التقليدية قيمتها أثناء الأزمات العالمية مثل التضخم والركود الإقتصادي والحروب وغيرها، واستقر الناس على الاعتماد على الذهب كسلعة استراتيجية تساعد على حفظ قيمة الأموال بفضل ثلاث سمات رئيسية كنا قد أنشأنا دليل لتداول الذهب والتي تشمل الندرة و المتانة وقابلية القسمة. جعلت هذه الميزات الذهب مفيدًا كوسيلة لتخزين وتبادل القيمة.
منذ قديم الأزل، استخدم الناس كل شيء بدءًا من الأصداف البحرية وحتى أغطية الزجاجات كعملة، إلى أن تم إكتشاف الذهب ومنذ ذلك الوقت وتلك السلعة التي لا يختلف عليها إثنين أصبحت هي النقود التي تُستخدم في التجارة والبيع والشراء وحتى مع ظهور العملات التقليدية الحالية، لم يفقد الذهب قيمته أو حتى يقل لمعانه لأي شخص في أي مكان بالعالم.
وبفضل تلك الميزات التي يتمتع بها الذهب، زادت أهميته ونما عدد مستخدميه بمرور الوقت حتى أصبح الذهب مقبولًا عالميًا تقريبًا باعتباره ذا قيمة. لمئات السنين، كان الذهب هو الوحدة الأساسية للحساب والعملة الاحتياطية في معظم أنحاء العالم ومع أنه في الآونة الأخيرة، حلّ الدولار الأمريكي محل الذهب إلى حد كبير كإحتياطي سهل التداول والتخزين، إلا أن الدولار عملة تتأثر بعوامل مختلفة ويمكن أن تزيد أو تقل قيمته لأي سبب على عكس الذهب الذي لا يزال سلعة نادرة ومهما طال الزمن لا يفقد عنصرين مهمين، بريقه وقيمته التي تزيد بمرور الوقت.
العوامل التي تؤثر على سعر الذهب
يتم تحديد أسعار تداول الذهب وفقا لعدد من العوامل حتى تاريخ اليوم 15 مايو 2025 بما في ذلك:
العرض والطلب
يلعب التوازن بين العرض والطلب في 2025 دورًا مهمًا حيث تُؤثر مستويات الإنتاج وعمليات شراء وبيع البنوك المركزية ومنصات التداول على سعر الذهب.
عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي
يعتبر الذهب من الأصول الآمنة، مما يعني أنه في أوقات عدم الاستقرار يتم استخدامه للتحوط ضد التضخم. تأتي سمعة الذهب كملاذ آمن من استخدامه التقليدي كمخزن للقيمة واستقراره مع مرور الوقت. مع ارتفاع التضخم، يختار التجار والمستثمرون تخزين ثرواتهم في الذهب على الأصول ذات المخاطر العالية، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب.
حركة الدولار الأمريكي
غالبًا ما يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن التقلبات في قيمة الدولار تؤثر على سعره. يجد المستثمرون الذهب أرخص عندما ينخفض الدولار ويشترونه باستخدام عملات أخرى وبالتالي عندما يزيد الطلب عليه، يرتفع سعره.
يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي، وهذ يعني أن أي تقلبات في سعر الدولار يمكن أن تجعل الذهب أكثر أو أقل جاذبية للمستثمرين. على سبيل المثال، إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي، يجد المستثمرون أن الفرصة متاحة لشراء الذهب باستخدام عملات أخرى.
تداول الذهب مقابل الدولار في 2025
يمكن أن تؤثر حركة السوق وسلوك المستثمرين على أسعار الذهب ورمزه XAU مقابل الدولار USD . إذا كان هناك تفاؤل وثقة في الاقتصاد، فقد يفضل المستثمرون الأصول الأكثر خطورة على المعدن الأصفر ، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب وانخفاض سعره كـ ذهب حقيقي. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي عدم اليقين الاقتصادي إلى ارتفاع أسعار الذهب حيث يلجأ إليه المستثمرون باعتباره ملاذ آمن. واليك أفضل المنصات التي تستطيع من خلالها شراء الأونصة اونلاين عبر الانترنت بالترتيب
كيف يمكنني تداول الذهب ؟
يمكنك المضاربة في الذهب عبر طريقتين وهما:
الاستثمار في الذهب ويعني أنك ستحصل على ملكية هذا الأصل وتقوم بحفظه وتخزينه ويمكنك تحقيق الربح منه عندما يرتفع سعره.
تداول الذهب ويعني أنك لا تمتلك الأصل نفسه بل تقوم بالمضاربة على سعر الذهب عندما يرتفع أو ينخفض وتُحقق الربح من فرق السعر.
هناك عدة أنواع من أصول الذهب المتاحة لك للتداول أو الاستثمار فيها، اعتمادًا على ما إذا كان اهتمامك بالأصل المادي أم لا وتشمل:
سبيكة ذهب
يُستخدم الذهب المادي في شكل عملات معدنية وسبائك اونلاين بشكل شائع كمخزن للقيمة لكل من المستثمرين الأفراد والبنوك. لكن متطلبات حفظه وتأمينه وحمايته ونقله مُكلفة للغاية وهذا السبب يمنع الكثير من المستثمرين من شراء الذهب بشكل مباشر.ولكن يلجأ البعض لشراء السبائك من خلال الصناديق الاستثمارية وقد نذكر لك أفضلها
إليك قائمة بأهم صناديق تداول الذهب (Gold ETFs) عالميًا مرتبة بحسب الشهرة والسيولة والأداء، مع ذكر موجز عن كل صندوق:
SPDR Gold Trust (GLD) أكبر صندوق ذهب متداول في العالم من حيث الأصول والسيولة، يتتبع سعر الذهب الفعلي.
iShares Gold Trust (IAU) من أشهر صناديق الذهب وأكثرها تداولًا، يقدم مصاريف إدارية منخفضة ويتتبع الذهب الفعلي.
iShares Gold Trust Micro (IAUM) نسخة مصغرة من IAU، بمصاريف إدارية أقل، مناسب للاستثمار بمبالغ صغيرة.
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL) يحتفظ بالذهب الفعلي في سويسرا، ويوفر شفافية عالية للمستثمرين.
VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) يسمح للمستثمرين باستبدال وحداتهم بالذهب الفعلي إذا رغبوا بذلك.
Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) صندوق جديد نسبيًا، يتسم بالشفافية ويحتفظ بالذهب الفعلي في أستراليا8.
Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL) يركز على الذهب المستخرج بمسؤولية، وحقق أداءً قويًا خلال العام الماضي.
ProShares UltraShort Gold (GLL) صندوق ذو رافعة مالية يعكس ضعف أداء الذهب اليومي، مناسب للمضاربة وليس للاستثمار طويل الأجل.
Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) يستثمر في عقود الذهب والفضة الآجلة، ويوفر تنويعًا بين المعادن الثمينة5.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) يركز على أسهم شركات تعدين الذهب الصغيرة، ويُعتبر أكثر تقلبًا من الصناديق التي تحتفظ بالذهب الفعلي
الذهب الفوري
يقصد به قيمة الذهب في هذه اللحظة أو السعر الحالي الذي يتيح لك شراء الذهب وبيعه الآن، ويتم تحديد السعر الفوري عادةً بالأونصة أو الجرام أو الكيلو من الذهب، ويعد التداول الفوري للذهب وسيلة شائعة للتداول في الذهب دون الحاجة إلى امتلاكه بشكل فعلي.
العقود الآجلة للذهب
تمكنك العقود الآجلة من استبدال الذهب بسعر ثابت في تاريخ محدد في المستقبل. وفي الغالب تكون العقود الآجلة متشابهة من حيث الكمية والنوعية، فقط السعر هو الذي يتغير لأنه يتأثر بحركة السوق.
عقود الذهب
تعمل عقود التداول اجمالا مثل العقود الآجلة على الذهب وباقي السلع، ولكن مع عدم وجود التزام بتنفيذ البيع أو الشراء عندما يحين الوقت. تمنحك الخيارات الحق في تبادل الذهب الفعلي أو العقود الآجلة للذهب بسعر محدد في تاريخ محدد.
صناديق الذهب المتداولة
من خلال صناديق الذهب المتداولة، سوف تكون قادر على الإستثمار في الذهب حيث تقوم تلك الصناديق بتتبع سعر الذهب عبر مجموعة من أسهم شركات تعدين الذهب وإنتاجه المتداولة علنًا. وفي تلك الحالة لا تمتلك الذهب بشكل مادي ولكن تكون قادر على التداول في حركة السعر الخاصة به.
أسهم الذهب
يمكنك التداول في الذهب بسهولة عبر شراء أسهم في الشركات المدرجة في البورصة والتي تعمل في التنقيب عن الذهب وتعدينه، ويتأثر سعر تلك الأسهم بعوامل مثل ارتفاع الطلب على الذهب واستراتيجية الشركة وأدائها وتكاليف الإنتاج وأنشطة التحوط وإليك أهمها
نيومونت (Newmont Corporation)تُعد الأكبر عالميًا بإنتاج بلغ 5.5 مليون أوقية ذهب ، وتدير أكثر من 40 مشروعًا في أمريكا الشمالية والجنوبية وأستراليا وأفريقيا4. مقرها في كولورادو، وتتميز باحتياطيات ضخمة وتركيز على التعدين المسؤول
باريك جولد (Barrick Gold) من أبرز اللاعبين عالميًا، مع عمليات في أمريكا الشمالية وأفريقيا. تُعرف بشراكاتها الاستراتيجية وكفاءتها التشغيلية
أنجلو جولد أشانتي (AngloGold Ashanti) جنوب أفريقية المنشأ، مع مناجم في قارات متعددة. تُركّز على تقليل التكاليف وزيادة الإنتاجية.
كينروس جولد (Kinross Gold) كندية، تُنتج 79 طنًا سنويًا ، مع تركيز على أمريكا الجنوبية وأفريقيا. تسعى لتمديد عمر مناجمها عبر مشاريع استكشافية.
جولدكورب (Goldcorp) كندية، تشتهر بمناجم مثل "البحيرة الحمراء" في كندا و"بويبلو فيجو" في جمهورية الدومينيكان. تهدف لزيادة الإنتاج 20% خلال خمس سنوات.
سيباني ستيلووتر (Sibanye Stillwater) جنوب أفريقية، توسعت عبر استحواذات مثل "ستيلووتر" الأمريكية. تركّز على الابتكار وزيادة الإنتاج.
نيوكريست (Newcrest Mining) أسترالية، مع مشاريع رئيسية في أستراليا وكندا. تُعتبر من أكثر الشركات كفاءة في التكلفة.
أجنيكو إيجل (Agnico Eagle) كندية، مع مناجم في كندا وفنلندا والمكسيك. تُعرف باستقرارها المالي وتنوّعها الجغرافي
تداول الذهب في الفوركس
تداول الذهب في الفوركس يتم من خلال العقود مقابل الفروقات (CFDs) أو العقود الآجلة أو حتى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، ويُعد الذهب أحد الأصول الأكثر تداولًا في الأسواق المالية نظرًا لقيمته كملاذ آمن وقت الأزمات الاقتصادية
الذهب الرقمي (توكنات الذهب): ظهرت منصات تقدم توكنات ذهب مدعومة بالذهب الفعلي، حيث يمكنك شراء وبيع الذهب رقميًا دون الحاجة لتخزينه، مع إمكانية استبدال التوكن بالذهب الفعلي عند الرغبة.
الضرائب والرسوم: تختلف الضرائب ورسوم التخزين والتداول من دولة لأخرى، وتؤثر بشكل كبير على العائد الصافي للمستثمر.
المخاطر المالية الخاصة: كل خيار له مخاطر خاصة به، مثل مخاطر الرافعة المالية في العقود الآجلة وCFDs، أو مخاطر السرقة في الذهب المادي.
السيولة: صناديق الذهب المتداولة (ETFs) والعقود الآجلة تتمتع بأعلى سيولة، بينما الذهب المادي أقل سيولة خاصة عند الحاجة للبيع السريع.
سهولة الاستثمار للمبتدئين: صناديق الذهب المتداولة والذهب الرقمي هي الأسهل للمبتدئين، بينما العقود الآجلة تتطلب خبرة كبيرة وحتى تفهم جيدا - اليك ملخص يوضح تداول الذهب وانواعه اونلاين
| الخيار | المميزات الرئيسية | العيوب/التحديات | التكاليف الخفية/الضرائب | السيولة | سهولة الاستثمار للمبتدئين | اللوجستيات (التخزين/النقل) | المخاطر المالية الخاصة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| الذهب المادي (سبائك/عملات) | الملكية الكاملة، حماية من التضخم، قيمة ملموسة، تقلبات أقل على المدى الطويل | تكاليف تخزين وتأمين ونقل، صعوبة البيع السريع، مخاطر السرقة والضياع | ضريبة القيمة المضافة (في بعض الدول)، رسوم التخزين والتأمين | متوسطة إلى منخفضة | متوسطة | مرتفعة (تتطلب مكان آمن) | سرقة، تلف، فقدان |
| صناديق الذهب المتداولة (ETFs) | تداول سريع، لا حاجة لتخزين، رسوم منخفضة، سيولة عالية، تتبع سعر الذهب الفعلي | لا ملكية فعلية للذهب، رسوم إدارية (رغم انخفاضها)، قد تتأثر بعوامل السوق خارج سعر الذهب | رسوم إدارية سنوية، ضرائب أرباح رأس المال (حسب الدولة) | عالية جدًا | سهلة جدًا | لا تحتاج لوجستيات | تقلبات السوق، مخاطر السيولة |
| العقود الآجلة للذهب | رافعة مالية، مضاربة على المدى القصير، سيولة عالية، لا حاجة لملكية الذهب | مخاطرة عالية، خسائر محتملة كبيرة، تعقيد في الفهم، تسوية نقدية أو تسليم فعلي | عمولات ورسوم، ضرائب أرباح رأس المال | عالية | صعبة (تتطلب خبرة) | لا تحتاج لوجستيات | تقلبات حادة، مخاطر الرافعة المالية |
| أسهم شركات تعدين الذهب | تنويع، أرباح من توزيعات، نمو رأس المال، إمكانية تحقيق أرباح أعلى من سعر الذهب | مخاطرة عالية، تقلبات شديدة، تأثر أسعار الأسهم بعوامل غير متعلقة بالذهب (إدارة، سياسات، تكنولوجيا) | ضرائب أرباح رأس المال، عمولات تداول | عالية | متوسطة | لا تحتاج لوجستيات | تقلبات السوق، مخاطر الشركة |
| عقود الذهب (CFDs) | رافعة مالية، سيولة عالية، تداول قصير وطويل الأجل، لا حاجة لملكية الذهب | مخاطرة عالية، خسائر محتملة كبيرة، عمولات تداول، قد تختلف الأسعار عن السعر الفعلي | عمولات، ضرائب أرباح رأس المال | عالية | متوسطة | لا تحتاج لوجستيات | تقلبات حادة، مخاطر الرافعة المالية |
| الذهب الرقمي (توكنات الذهب) | سهولة الشراء والبيع، تداول عالمي، لا حاجة لتخزين، شفافية عالية، تتبع سعر الذهب الفعلي | لا ملكية فعلية، مخاطر تقنية (اختراق، توقف المنصة)، رسوم تداول | رسوم تداول، ضرائب أرباح رأس المال | عالية | سهلة | لا تحتاج لوجستيات | مخاطر تقنية، تقلبات ا |
