لجنة تنظيم الاستثمار الكندية

أهداف واستراتيجية لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO)

لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO) هي منظمة ذاتية التنظيم تشرف على جميع شركات الاستثمار وصناديق الاستثمار المشترك ونشاط التداول في أسواق الدين والأسهم في كندا بهدف تعزيز أسواق رأس المال من خلال التنظيم العادل والفعال بما يضمن للمستثمرين الحماية والثقة في الاستثمار في أسواق المال الكندية.

نبذة عن لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO)

تأسست CIRO في الأول من يناير 2023، من خلال اندماج منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا (IIROC) ورابطة تجار صناديق الاستثمار المتبادلة (MFDA) باعتبارها المنظمة التنظيمية الذاتية الجديدة في كندا، في 24 أبريل 2023، تمت الموافقة على اسم منظمة تنظيم الاستثمار الكندية من قبل أعضائها.

أسواق الأسهم التي تنظمها لجنة تنظيم الاستثمار

يتطلب من جميع أسواق الأسهم الكندية الامتثال، لقوانين الأوراق المالية الكندية والمتطلبات الأخرى التي وضعتها هيئات الأوراق المالية الكندية، بما في ذلك البورصات وأنظمة التداول البديلة ATS، جنبا إلى جنب، مع استحقاق عضوية CIRO والالتزام بقواعد نزاهة السوق العالمية (UMIR).

تتمتع لجنة تنظيم الاستثمار الكندية بالحقوق التالية في إدارة سوق الأسهم :

• إدارة وتنفيذ وتقديم الإرشادات بشأن تطبيق UMIR.

• مراقبة ومراجعة إجراءات مكاتب التداول.

• فرض إيقاف أو تأخير التداول فيما يتعلق بمسائل سلامة السوق وتنسيق عمليات التوقف أو التأخير مع الأسواق الأخرى.

تتولى كل سوق أسهم كندية إدارة ومراقبة الامتثال وتنفيذ جميع متطلبات السوق الأخرى ما لم تتدخل اللجنة لإدارة متطلبات السوق المحددة.

الشركاء في الإطار التنظيمي عام 2025

تعمل CIRO ضمن الإطار التنظيمي الكندي للمساعدة في تعزيز ثقة المستثمرين، بالتعاون مع منظمات:

• هيئة إدارة الأوراق المالية الكندية (CSA).

• صندوق حماية المستثمر الكندي (CIPF).

• أمين المظالم للخدمات المصرفية والاستثمارات (OBSI).

هيئة إدارة الأوراق المالية الكندية (CSA)

هي المنظمة الشاملة للهيئات التنظيمية للأوراق المالية الإقليمية والإقليمية في كندا، وتهدف إلى تحسين وتنسيق وتنظيم أسواق رأس المال، تعتمد CSA على CIRO في مهام، الإشراف على تجار الاستثمار وتجار صناديق الاستثمار المشتركة في كندا.

صندوق حماية المستثمر الكندي (CIPF)

هو المنظمة التي تدير صندوق تعويضات الصناعة لأعضاء لجنة التنظيم، تتمثل مهمة CIPF في المساهمة في توفير الأمن والثقة للعملاء، أعضاء لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO)، من خلال الحفاظ على مصادر كافية من الأموال لإعادة الأصول إلى العملاء في الحالات التي تصبح فيها شركة عضو مفلسة.

أمين المظالم للخدمات المصرفية والاستثمارات (OBSI)

يعمل OBSI على حل النزاعات بين أعضاء لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO)، وعملائهم كبديل للنظام القانوني، ويتمتع الأمين بالاستقلالية والحياد، وخدماته مجانية لعملاء الشركات صاحبة العضوية في لجنة التنظيم الكندية.

التقدم بطلب العضوية

تشرف لجنة التنظيم والاستثمار على تسجيل الشركات التي تقدم خدمات تداول الأوراق المالية في كندا، يجب تسجيل الشركات كأعضاء تجار، كما يجب أن تصبح أي سوق كندية لنشاط تداول الأسهم والديون كذلك عضو في السوق.

تراقب اللجنة الامتثال المالي والعملياتي وسلوك العمل وسلوك التداول للأفراد المسجلين وأعضاء الوكلاء، من خلال تنفيذ جولات ميدانية للتفتيش على درجة الالتزام بمعايير وتشريعات سوق الأوراق المالية.

كيف تصبح عضو تاجر في السوق

يتعين على تجار الاستثمار وتجار صناديق الاستثمار المشترك أن يصبحوا أعضاء في CIRO Dealer Members لمزاولة الأعمال في كندا. تكون الشركة مؤهلة للحصول على العضوية ذا:

• تأسست بموجب القانون الفيدرالي أو الإقليمي أو الإقليمي الكندي، وهي تقترح ممارسة الأعمال التجارية في كندا باعتبارها تاجرًا؛

• مسجلة أو مرخصة في كل ولاية قضائية في كندا حيث تتطلب طبيعة العمل التسجيل أو الترخيص.

• توافق تشريعات الأوراق المالية المعمول بها، ومتطلبات أي هيئة تنظيمية لها ولاية قضائية عليها.

• التزمت الشركة بكامل طاقمها، بالنظام الأساسي والقواعد والسياسات الخاصة بلجنة التنظيم.

• يحق طلب العضوية قبل الإنشاء أو بعد فترة وجيزة منه.

مهام مراقبة التجارة والسوق

تشرف اللجنة على جميع أنشطة سوق الأسهم في جميع الأسواق الكندية، يشمل ذلك، البورصات وأنظمة التداول البديلة، مع مراقبة جميع تداولات سوق الدين التي يقوم بها مختلف أعضاء.

تشمل مهام الإشراف، مراقبة التداول في أسواق العملات المشفرة المسجلة، ومتابعة أداء منصات العملات المشفرة خارج البورصة (OTC)، التابعة للتجار الكنديين.

مراقبة التداول بين الأصول والأسهم

تراقب اللجنة التداول في الأصول المختلفة، حيث يمكن استخدام التداول في أحد الأصول للتلاعب بأسعار فئة أصول أخرى، كما تراقب تداول الأسهم في الأسواق الكندية في الوقت الفعلي باستخدام منصة التكنولوجيا الحديثة SMARTS.

تراقب اللجنة كذلك أسلوب الكشف عن المعلومات الجوهرية من قبل الشركات التي قد تؤثر على سعر أسهمها في الأسواق الكندية، في الوقت المناسب، بما يحقق التوازن ويحفظ حقوق المستثمرين.

مراقبة تداول العملات المشفرة

تكلف لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO)، بتوفير الإشراف والمراقبة على قواعد التداول وأداء المنصات والأصول المدرجة بها وكيفية حماية المتداولين من الممارسات الغير سليمة.

لجنة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO) هي لجنة حديثة العهد نسبيا لكنها تعمل بشكل يضمن للمستثمر آليات سوق شفافة وعادلة ما يساهم بجذب مزيد من الاستثمارات والمستثمرين