معنويات السوق في تداول الفوركس

كيفية تطوير نهج قائم على معنويات السوق:

كمتداول فوركس، مهمتك هي محاولة استيعاب ما يشعر به السوق. هل تشير المؤشرات إلى ظروف صعودية؟ هل المتداولون متشائمون تجاه الاقتصاد؟

لا يمكننا أن نفرض على السوق ما نعتقد أنه يجب أن يحدث، لكن بإمكاننا أن نتفاعل مع ما يحدث فعليًا في الأسواق.

لاحظ أن استخدام أسلوب تحليل معنويات السوق لا يزوّدك بنقاط دخول وخروج دقيقة لكل صفقة. لكن لا تقلق! وجود استراتيجية تعتمد على معنويات السوق يساعدك في تحديد ما إذا كان يجب أن تتابع الاتجاه السائد أو تقف على الحياد.  

وبالطبع، يمكنك دائمًا دمج تحليل المعنويات مع التحليل الفني والأساسي للحصول على أفكار تداول أكثر قوة.

في أسواق الأسهم والخيارات، يمكن للمتداولين النظر إلى حجم التداول كمؤشر على معنويات السوق.

إذا كان سعر السهم يرتفع ولكن حجم التداول يتناقص، فقد يكون هذا إشارة إلى أن السوق مشبع بالشراء. أو إذا ارتد السهم الهابط فجأة مع حجم تداول كبير، فهذا قد يشير إلى تحول معنويات السوق من تشاؤمية إلى تفاؤلية.

للأسف، نظرًا لأن سوق الفوركس غير مركزي، فلا يوجد سوق مركزي لقياس حجم التداول بدقة. بدون توفر أدوات لقياس حجم التداول، كيف يمكن لمتداول الفوركس أن يقيس معنويات السوق؟!

هنا يأتي دور تقرير "التزامات المتداولين" (Commitment of Traders )!

لمعلومات أكثر تفصيلاً، لا تفوت مقالنا عن: الربح من صناديق الاستثمار العقاري وأهم أنواعها

ما هو تقرير التزامات المتداولين (COT)؟

لنبدأ الآن بالتعرف على تقرير التزامات المتداولين (Commitment of Traders).

تقوم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بنشر تقرير التزامات المتداولين (COT) كل يوم جمعة حوالي الساعة 2:30 مساءًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

يعتبر هذا التقرير أداة قوية لأنه يعرض صافي المراكز الطويلة (الشراء) والقصيرة (البيع) التي يحتفظ بها كل من المتداولين المضاربين والتجار التجاريين. بفضل هذا التقرير، يمكنك أن ترى كيف يتخذ هؤلاء اللاعبين مواقفهم في السوق.  

لاحقًا، سنقدم لك هؤلاء اللاعبين في السوق، وهم المتحوطون، المضاربون الكبار، والمتداولون الأفراد.

مثلما أن لكل لاعب في فريق رياضي دوره المميز، فإن كل مجموعة من هؤلاء المتداولين لها خصائص وأدوار خاصة بها. ومن خلال متابعة سلوك هذه الفئات، يمكنك أن تتوقع التغيرات التي قد تحدث في معنويات السوق.

ربما تسأل نفسك الآن: "لماذا أحتاج لاستخدام بيانات من سوق العقود الآجلة للفوركس؟"

"هل لا يوجد تقرير خاص بسوق الفوركس الفوري يظهر تموضع متداولي العملات؟"

"أنا متداول فوركس فوري! ما علاقة نشاط سوق العقود الآجلة بي؟"

تذكر أن سوق الفوركس الفوري يُتداول بدون مركزية (OTC)، مما يعني أن المعاملات لا تمر عبر بورصة مركزية مثل بورصة شيكاغو التجارية.

إذن، ما هو الحل الأقرب الذي يمكننا استخدامه لفهم حالة السوق وكيفية تحرك اللاعبين الكبار بأموالهم؟

بالضبط، الجواب هو… تقرير التزامات المتداولين من سوق العقود الآجلة.

قبل أن نشرح كيفية استخدام تقرير التزامات المتداولين في تداول الفوركس، عليك أن تعرف أولاً من أين يمكنك الحصول على هذا التقرير وكيفية قراءته.

هل ترغب في معرفة المزيد؟ اقرأ عن: كيفية إنشاء مؤشر تداول خاص بإستخدام تقرير COT

كيفية العثور على تقرير التزامات المتداولين (COT)

إليك خطوات بسيطة للعثور على تقرير التزامات المتداولين (COT) عبر الإنترنت:

الخطوة الأولى: 

افتح الرابط التالي في متصفحك: ( https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm ).

الخطوة الثانية:

بمجرد تحميل الصفحة، قم بالتمرير للأسفل حتى تصل إلى قسم "Current Legacy Report" ثم اضغط على "Short Format" تحت "Futures Only" في صف "Chicago Mercantile Exchange" للوصول إلى أحدث تقرير COT.

الخطوة الثالثة:

قد تبدو الصفحة معقدة للوهلة الأولى، حيث ستواجه كتلة كبيرة من النصوص، ولكن لا تقلق! يمكنك بسهولة العثور على ما تبحث عنه.  

استخدم وظيفة البحث في المتصفح (CTRL+F) واكتب اسم العملة التي تريد البحث عنها.

على سبيل المثال، إذا كنت تريد معرفة تفاصيل عن الجنيه الإسترليني (GBP)، ببساطة ابحث عن "Pound Sterling" وسيتم توجيهك مباشرة إلى القسم المطلوب الذي قد يبدو مثل هذا:

• Commercial: هؤلاء هم الشركات الكبيرة التي تستخدم العقود الآجلة للعملات للتحوط من التقلبات الكبيرة في أسعار الصرف وحماية مصالحهم.  
• Non-Commercial: يشمل هذا مجموعة من المتداولين الأفراد، وصناديق التحوط، والمؤسسات المالية. غالبًا ما يكون هؤلاء المتداولين يسعون لتحقيق مكاسب مضاربية، مثل المتداولين الأفراد الذين يتداولون لتحقيق الأرباح.  
• Long: هذا هو عدد العقود الطويلة (الشراء) التي تم الإبلاغ عنها إلى لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).  
• Short: هذا هو عدد العقود القصيرة (البيع) التي تم الإبلاغ عنها إلى CFTC.  
• Open interest: هذا العمود يعكس عدد العقود التي لا تزال مفتوحة ولم يتم تنفيذها أو تسليمها بعد.  
• Number of traders: هذا هو إجمالي عدد المتداولين الذين يتوجب عليهم الإبلاغ عن مراكزهم إلى CFTC.  
• Reportable positions: هذا هو عدد مراكز العقود الآجلة والخيارات التي يتوجب الإبلاغ عنها وفقًا لقوانين CFTC.  
• Non-reportable positions: هذا هو عدد العقود المفتوحة التي لا تتطلب الإبلاغ بموجب قوانين CFTC، مثل تلك التي يحتفظ بها المتداولون الأفراد.

إذا كنت ترغب في الوصول إلى البيانات التاريخية الكاملة لتقرير COT، يمكنك العثور عليها أيضًا عبر الرابط نفسه.

يمكنك الاطلاع على الكثير من المعلومات من خلال تقرير COT، لكنك لست بحاجة لحفظ كل التفاصيل.  

بصفتك متداولًا مبتدئًا، ستركز فقط على الإجابة على السؤال الأهم: "ما هو الشعور السائد في السوق هذا الأسبوع؟"