02/02/2025
1545
0
في عالم الاستثمار هناك عدة أسئلة تواجهها عزيزي المستثمر، منها ما هي السندات المحرمة، بالتأكيد أنت تبحث عن الحلال والحرام في ربح أموالك، خاصة أن هناك أمور قد تختلط عليك في أنواع السندات وكيفية التداول.
لا تقلق ولا تفكر كثيرًا، في هذا المقال نوضح أنواع السندات المحرمة، وهل يوجد بها ربا أم لا، وأسباب تحريمها، والبدائل التي يمكنك الاعتماد عليها في الاستثمار في التداول، وأيضًا نصائح لكيفية الاستثمار في السندات بشكل صحيح.
تعتبر السندات أداة مالية تقوم باستغلالها من أجل الربح منها خلال فترة زمنية محددة من خلال التداول، حيث تعتبر هذه الأداة مميزة بالنسبة للمستثمرين الأفراد والشركات والمؤسسات أيضًا.
يمكنك إذا كنت مستثمرا مبتدئًا تجربة تداول السندات، حيث توجد أنواع عديدة منها وكل منها لها مزاياها مثل:
السندات الحكومية: يمكنك إذا كنت متداولًا صغيرًا أي بمبلغ صغير، البدء في التداول عبر السندات الحكومية التي تصدرها الحكومات، إنها أكثر السندات أمانًا وضمانًا.
السندات المحلية: تقوم بعض البلديات والسلطات المحلية بإصدار هذه السندات لتمويل المشروعات خاصة في البنية التحتية والمرافق في الأحياء والمدن.
سندات الشركات: هذه السندات صادرة من الشركات لجمع أموال تمويل المشروعات.
سندات قابلة للتحويل: يمكنك الاعتماد عليها في تحويلها لأسهم في الشركات من خلال شروط محددة.
سندات المؤشرات: هي سندات تعتمد فوائد على المؤشرات المختلفة مثل مؤشر أسعار منتجات استهلاكية.
إقرأ المزيد: الاستثمار في السندات (كل ما يهمك عن أقسام السندات الرئيسية)
تعتبر السندات التي تعتمد على القروض الربوية، محرمة في الشريعة الإسلامية، وذلك لأنها تعتمد على الربا.
لذلك عزيزي المستثمر يجب التدقيق حول السندات التي تريد الاستثمار فيها، هل هي تعتمد على الربا أم لا، فالربا عبارة عن زيادة مشروطة على رأس المال مقابل فترة زمنية معينة، وهو محرم بالإجماع من الفقهاء معتمدين على نص واضح من القرآن الكريم.
وعليه يجب معرفة أنواع هذه السندات المحرمة، وهي على سبيل المثال:
سندات ذات فوائد ثابتة: هذه الفوائد صادرة من الحكومات والشركات مقابل دفع فائدة ثابتة على مدار فترة زمنية محددة.
سندات قابلة للتحويل: تلك السندات التي يمكنك الاستثمار فيها، وتحويلها لأسهم في الشركات ولكن للأسف يجب عليك الحذر لأنها تعتبر محرمة لأنها تتضمن دفع فوائد.
سندات مدعومة بالأصول: هذه السندات تتضمن أيضًا دفع فوائد على أصل رأس المال.
نعم هناك بدائل مربحة للاستثمار غير السندات مثل
الصكوك: هي أداة مالية بديلة عن السندات المحرمة، ومعظم هذه الصكوك متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتحقق عوائد استثمارية رائعة، حيث هناك بعض الأنواع الشرعية مثل صكوك المضاربة وصكوك التأجير.
المرابحة: عقد بيع يمكن تحديد تكلفة المنتج أو السلعة مع إضافة هامش ربح متفق عليه مسبقًا، ويمكن استخدام المرابحة في شراء الأصول.
المضاربة: وسيلة شرعية أيضًا وهي عبارة عن عقد شراكة بين المستثمر والمضارب، عن طريق المساهمة برأس المال في المشروع على أن يتم توزيع الأرباح بنسبة مسبقة.
هناك عدة فوائد تعود على المستثمر عند شراء السندات، من أهم هذه الفوائد:
تدر دخل ثابت ومنتظم.
يعتبر السندات آمنة مقارنًة بأدوات مالية أخرى.
تحمي رأس المال من الضياع.
تنوع المحفظة الاستثمارية.
لكن يجب بالطبع التأكد من أنهار سندات حلال وليس محرمة في الشريعة الإسلامية، وتتوافق مع مبادئ البيع والشراء والتداول الحلا
لعلك الآن بعد أن تعرفت على ما هي السندات المحرمة، تسأل سؤال مرتبط به، وهو ما هي أسباب التحريم بالتحديد؟
حسنًا؛ لم تترك الشريعة الإسلامية مجالًا للحيرة، بل وضحت المعاملات المالية وأسباب تحريم بعضها، وضوابطها الشرعية خاصة فيما يتعلق بالتداول والسندات.
أما أسباب عدم التعامل بالسندات المحرمة تتلخص في:
الربا: هناك عدة سندات احذر منها عند التداول، وذلك لأنها تحتوي على الربا وهي الزيادة المشروطة على رأس المال كما وضحنا سابقًا.
المخاطرة: الشريعة الإسلامية تحافظ على المستثمر من المخاطرة المبالغ فيها التي قد تؤدي به إلى الضرر والخسارة، لذلك يجب أن تكون السندات آمنة بشروط ميسرة، وهذا لا يوجد في حال السندات المحرمة في أغلب الأحيان.
الأنشطة غير المشروعة: قد تكون السندات التي اخترتها للاستثمار محرمة في الشريعة الإسلامية بسبب النشاط غير المشروع، فقد تكون سندات شركات خمور أو قمار أو غير ذلك من الأنشطة المحرمة في الإسلام.
عدم ملكية الأصول: بعض السندات يجب الحذر منها عزيزي المستثمر، لذلك يجب التدقيق في السندات، وتكون معتمدة على امتلاك حقيقي لأصل السند والمشاركة في الربح والخسارة، فهذا من العدل في الشريعة الإسلامية.
قد يهمك أيضا: دليل المبتدئين | تعرف على مزايا وعيوب تداول السندات
في السطور السابقة عزيزي المستثمر تحدثنا عن السندات المحرمة، ولعلك الآن تعرفت على معلومات دقيقة حولها، دعنا نتفق الآن على أنه في حال ظهور بعض العناصر والخصائص في هذه السندات يجب الابتعاد عنها لأنها محرمة.
هذه الخصائص مثل:
دفع الفوائد الثابتة أو المتغيرة على هذه السندات.
إعادة رأس المال للمستثمر في نهاية فترة السند بالإضافة إلى فائدة، تذكر أن هذه صورة من صور الربا أيضًا.
استغلال المستثمرين الصغار وتحميلهم أعباء مالية غير عادلة، هذا أيضًا ما تحتوي عليه السندات المحرمة.
احذر عزيزي المستثمر من بعض السندات المحرمة، حيث نعرض عليك بعض منها:
سندات صفرية: هي سندات مخصوم من قيمتها الاسمية ولكن يتم استرداد هذه القيمة، وبالتالي يكون هناك فارق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية وهذا نوع من الربا.
سندات عالية العائد: عبارة عن سندات صادرة من الشركات ولها تصنيف ائتماني منخفض، لكن بفوائد مرتفعة لتعويض المستثمر عن المخاطر التي قد يلقاها خلال الاستثمار.
سندات العملات الأجنبية: في أغلب الأحيان هي من السندات المحرمة، لأنها تحتوي على دفع فوائد كبيرة للمستثمر.
التعامل بالسندات المحرمة مثله مثل التعامل بالربا أو أي معاملة مالية محرمة في الإسلام لها آثار اجتماعية واقتصادية سيئة على الفرد والمجتمع.
لذلك فإنك كمستثمر لابد أن تدقق في التعامل بالسندات وتتأكد من حلالها قبل كل شىء حتى تبتعد عن بعض الآثار الاجتماعية والدينية والاقتصادية التي تؤثر على حياتك مثل:
مخالفة الدين الإسلامي بسبب الربا وعقوبته في الدنيا والآخرة.
محق البركة، وهو وفقًا للشريعة الإسلامية عقوبة دنيوية عاجلة لمن يتعامل بالمال الحرام، وقد يمحق المال والصحة.
زيادة الديون، بالطبع أنت لا تحب الديون مثل جميع البشر، فإن التعامل بالسندات المحرمة قد تؤدي إلى الديون وما ينتج عنه من مشكلات.
الفجوة بين الأغنياء والفقراء، وهذه نتيجة مجتمعية، بسبب أن التعامل بالربا يعزز من الظلم الاجتماعي، ويبعد عن قيم العدالة والإنصاف.
التوتر الاجتماعي وضعف الرابطة المجتمعية بسبب التعامل بالربا وهو أصل استخدام السندات المحرمة وغيرها من المعاملات المالية الأخرى.
للمزيد يمكنك قراءة : كيفية الربح في التداول: دليل تحليل السوق 2024
تحدثنا في النقطة السابقة عن الآثار المترتبة بالتعامل من خلال السندات المحرمة، هنا في هذه النقطة نأخذك إلى معلومات وتفاصيل ستفيدك بالتأكيد إذا كنت تبحث عن بدائل عن هذه السندات، وهذه هي:
الصكوك: هي أداة مالية بديلة عن السندات المحرمة، ومعظم هذه الصكوك متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتحقق عوائد استثمارية رائعة، حيث هناك بعض الأنواع الشرعية مثل صكوك المضاربة وصكوك التأجير.
المرابحة: عقد بيع يمكن تحديد تكلفة المنتج أو السلعة مع إضافة هامش ربح متفق عليه مسبقًا، ويمكن استخدام المرابحة في شراء الأصول.
المضاربة: وسيلة شرعية أيضًا وهي عبارة عن عقد شراكة بين المستثمر والمضارب، عن طريق المساهمة برأس المال في المشروع على أن يتم توزيع الأرباح بنسبة مسبقة.
نصل هنا عزيزي المستثمر إلى نقطة هامة، وهي البحث عن بنوك ومؤسسات مالية إسلامية، وهي كثيرة بالفعل في كل بلد، ونعرض في النقاط التالية دور هذه المؤسسات في مساعدتك لتجنب شراء السندات المحرمة وإيجاد طرق و بدائل شرعية عن ذلك:
تقدم هذه المؤسسات المالية استشارات شرعية لضمان توافق البدائل مع أحكام الشريعة الإسلامية، وبالتالي تجنب المنتجات والسندات المحرمة.
تقوم هذه المؤسسات بخدمة المستثمرين المبتدئين عن طريق تقديم معلومات تفصيلية عن التداول، وكيفية البدء في الاستثمارات وشراء السندات، ومعرفة مبادىء التمويل الإسلامي.
تضمن هذه المؤسسات نظام رقابة وإشراف صارم للالتزام بأحكام الشريعة الإسلامية ومراجعة جميع العقود المالية والتأكد من المعاملات.
تعزز هذه المؤسسات من خلال دورها العدالة والنزاهة وتجنب الاستغلال المالي الذي يحدث للمستثمرين.
هذه الأسباب تجعلك بالطبع البحث عن مؤسسة وبنك إسلامي لاستشارته في حال رغبتك في شراء السندات والأصول والبدء في التداول والاستثمار.
إذا وصلت لهذه النقطة من المقال، فإنك الآن تفكر بالفعل في شراء السندات غير المحرمة والبدء في الاستثمار، إذن نقدم لك بعض النصائح التي تساعدك:
استشارة المؤسسات المالية الإسلامية لمعرفة كيفية الاستثمار وشراء الأصول و الصكوك المتوافقة مع الشريعة.
الاستثمار في الصكوك التي تدر عوائد استثمارية، فهي تتوافق مع الشريعة وتعتبر بديل رائع للسندات المحرمة.
المراجعة الدورية للاستثمارات عبر وسيط تثق به، حتى تتأكد كل فترة من توافق الصكوك والسندات مع أنشطة قانونية وشرعية.
التركيز على الاستثمارات طويلة الأجل، حيث يمكنك بناء محفظة استثمارية متنوعة.
بالطبع يجب عليك الالتزام بالقيم الإسلامية مثل العدل والنزاهة والأمانة والشفافية في تعاملاتك المالية.
ختامًا؛ وصلنا إلى نهاية المقال، ولعلك عزيزي المستثمر تعرفت على ما هي السندات المحرمة، ولماذا تم تحريمها وخصائصها، والبدائل التي يمكنك استغلالها بعيدًا عن الاستثمار فيها، بالإضافة إلى عرضنا لبعض النصائح التي تساعدك في التداول عن طريق بدائل السندات.
الاستثمار الإسلامي يتطلب وعيًا عميقًا وحرصًا على الالتزام بالقيم الشرعية، مع التركيز على العدالة والشفافية في جميع المعاملات المالية، والبحث عن البدائل الحلال التي تحقق عوائد مقبولة شرعًا.
هناك فارق جوهري بين الصكوك والسندات، فالصكوك هي أوراق مالية متوافقة مع الشريعة الإسلامية تعتمد على ملكية أصول معينة او مشروعات استثمارية.
بينما السندات عبارة عن أدوات دين تصدرها الشركات والحكومات لاقتراض المال من أجل التمويل مقابل دفع فوائد ثابتة ودورية وسداد أصول الدين عن دفع الاستحقاق.
نعم، سندات الخزانة الأمريكية تعتمد على التمويل وفوائد القروض، ودفع الفوائد الثابتة، لذلك فهي داخلة ضمن الربا الصريح المحرم في الشريعة الإسلامية.
تحتاج لاستشارة لمعرفة كيفية تداول السندات؟
احصل على نصائح استثمارية مُخصصة، مصممة بعناية وفقًا لأهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر. سيقدم لك خبراؤنا استراتيجيات مدروسة لتحسين محفظتك الاستثمارية، وتعزيز العوائد، وتقليل المخاطر بفعالية.
فوائد الاستثمار في السندات: كل ما تحتاج معرفته!
في عالم الاستثمار، تعد السندات أداة مالية شائعة تستخدم لزيادة رأس المال. وتأتي هذه السندات بأشكال مخ...
01/02/2025
السندات المحرمة | دليلك الشامل حول السندات وتداولها وحكمها
في عالم الاستثمار هناك عدة أسئلة تواجهها عزيزي المستثمر، منها ما هي السندات المحرمة، بالتأكيد أنت تب...
02/02/2025
الاستثمار في الصكوك بدلا من السندات | تعرف على أهم 8 مزايا وعيوب لها
يعتبر الاستثمار في الصكوك بدلا من السندات من الأمور التي يتجه إليها المستثمرين الآن، نظرًا لعدة مزاي...
02/02/2025
الاستثمار في السندات | كيف تستثمر أموالك بأمان وتختار الوسيط
تعتبر عملية تنوع الدخل وتنميته من الأمور التي يبحث عنها الجميع في الفترة الحالية، وهذا يعني البحث عن...
02/02/2025
دليل شامل لكل مصطلحات تداول السندات
مقدمة السندات هي أوراق مالية تصدرها الشركات أو الحكومات لجمع الأموال من المستثمرين. كما تتوفر الس...
01/02/2025
كيف تؤثر عوائد السندات على حركة العملات؟
تعريف السندات (Bond) هي نوع من "الأوراق المالية" التي تصدرها جهات مثل الحكومات أو البلديات أو الش...
01/02/2025
أحمد
متصل
