نسعى جميعًا إلى الربح الجيد في استثمار مستقر بعيد المدى، هذه تعتبر من أحلام حياتنا، حيث من الممكن أن نصل إلى ذلك بقليل من المعرفة، ثم العمل، وهذا ما نتوقعه عند الاستثمار في السندات.

يعد الاستثمار في السندات استراتيجية جيدة بعيدة المدى للربح، نظرًا للمزايا التي يحملها الاستثمار بشكل عام، ومن ضمن هذه المزايا، قلة المخاطر المتوقعة عند التداول، وتعتبر أكثر استقرارًا من الناحية الاستثمارية بالنسبة لمحفظتك، وهذه هي الفكرة الرئيسية لهذا المقال مع دليل شامل لمزايا وعيوب الاستثمار في أنواع السندات المختلفة.

الاستثمار في سندات الخزانة

تعد السندات أداة مالية تمنح المستثمرين باقتراض النقود مع سعر فائدة محدد طوال مدة صلاحية السند، بالإضافة إلى مجموعة من المدفوعات التي تدفع على هيئة قسائم مالية.

هذه السندات قابلة للتداول ويمكن شراؤها وبيعها بشكل ثانوي، ويأتي الربح من خلال ارتفاع قيمة السند، أو الخسارة في حال انخفضت قيمة السند، وبالتالي فإن سعر السند يعتمد على سعر الفائدة.

بعد النبذة المختصرة عن السند وقيمته الاستثمارية، تعالوا بنا نتعرف على سندات الخزانة:

تداول سندات الخزانة يمكن أن يكون استراتيجية استثمارية مستقرة نوعًا ما وتحقق عوائد ثابتة للمستثمرين، وهي عملية بيع وشراء للسندات الحكومية التي تصدرها لتمويل مشاريعها وضمان نفقاتها، لذلك فهي سندات مضمونة وقليلة المخاطر لأنها مدعومة حكوميًا.

مزايا الاستثمار في سندات الخزانة:

  1. الأمان: تتمتع سندات الخزانة بأمان عالي، فالاستثمار فيها آمن مقارنة بالسندات الأخرى.
  2. ربح ثابت: من المزايا الاستثمارية أيضًا وجود عائد ثابت، وذلك على شكل فوائد دورية.
  3. السيولة العالية: يمكن بيع هذه السندات بسهولة، وهو ما يعني سيولة في أي وقت يضمنها المستثمر.

العيوب للاستثمار في هذا النوع من السندات:

  • مخاطر التضخم: يمكن أن تتأثر هذه السندات من التضخم في السوق، وبالتالي تقل هذه العائدات مقارنة بسعر الشراء.
  • المدة الطويلة: مدة الاستثمار في هذه السندات طويلة الأجل، وبالتالي تتعرض لخطر التجميد.

قد يهمك ايضا : ما هي مؤشرات الاسهم؟ أنواعها وأهميتها وأشهرها عالميًا

الاستثمار في سندات الشركات

سندات الشركات المتوسطة والضخمة في السوق المالي قد تساعد المستثمرين بالحصول على عائد أكبر من سندات الخزانة، لذلك ننصحك إذا كنت مستثمر مغامر تريد الربح العالي أن تبدأ بالاستثمار فيها.

لكن السؤال هنا، هل إستثمار سندات الشركات تحقق لك مزايا كبيرة؟

مزايا سندات الشركات

  • العائد الكبير: يحقق الاستثمار في سندات الشركات عائدًا كبيرًا مقارنة بالخزانة، لذلك يتجه معظم المستثمرين إلى التداول بها.
  • فترة استحقاق مناسبة: يمكن الحصول على فترة استحقاق تناسب اختيارات المستثمرين المالية.
  • دفع فوائد منتظمة: هذه الميزة تشبه الاستثمار في سندات الخزانة، حيث يمكن الحصول على فوائد منتظمة وهو ما يوفر دخل ثابت للمستثمر.

عيوب الاستثمار في سندات الشركات

  • مخاطر عالية: من عيوب الاستثمار في هذه السندات مقارنة بأي سندات أخرى، لذلك فهي تحتاج إلى مغامر حقيقي.
  • تقلب السوق: تتأثر هذه السندات بتقلبات تغيير السعر والظروف الاقتصادية الأخرى المؤثرة في السوق.
  • سيولة أقل: سندات الشركات قليلة السيولة مقارنة بسندات الخزانة أو أي سندات أخرى، وبالتالي فإن بيعها قد يكون صعبًا وهو ما يحقق خسائر عالية للمستثمرين.

قد يهمك ايضا :البورصة العالمية: أهم بورصات التداول وفرص التداول فيها

سندات البلدية

سمعت يومًا عن سندات البلدية؟

إنها إحدى أدوات الدين التي تصدرها الحكومات المحلية للمدن أو المجالس البلدية في بعض البلدان، ولها أهمية بالنسبة لهذه المدن لأنها تمول المشروعات العامة فيها، والمرافق والبنية التحتية.

تعتبر أيضًا من السندات التي يفضلها بعض المستثمرين، وقد تكون واحدًا منهم عزيزي المستثمر، لذلك عليك إلقاء نظرة على مزاياها وعيوبها:

ميزات وعيوب سندات البلدية

  1. معفاة من الضرائب: في حال استثمارك في هذه السندات، فإن بعض البلدان لا تقوم بفرض ضرائب عليها وهو ما يجعلها ذات عائد مرتفع وجذابة للمستثمرين.
  2. الأمان العالي: هذه السندات عالية لأنها مضمونة من الحكومات أو البلديات التي أصدرتها.

أما العيوب التي يجب الحذر منها عند الاستثمار في هذه السندات فهي:

  1. تقلب السعر: سعر الفائدة في هذه السندات متقلب، لذلك يجب الحذر عند البيع والشراء.
  2. محددة الاستخدام: هذه السندات يمكن استخدامها فقط في تمويل المشروعات البلدية فقط والمطروحة من الحكومة.

سندات الوكالات الحكومية

إحدى السندات الهامة التي يمكن الاستثمار فيها، وهي عبارة عن سندات تصدرها وكالات حكومية أو جهات لها صلة بالحكومة مثل هيئات الإسكان وغيرها.

مزايا وعيوب سندات الوكالات الحكومية

ننصحك بالاستثمار فيها، لكن هذا ليس قبل أن تتعرف على مزايا الاستثمار في سندات الوكالات الحكومية مثل:

  • عائدات عالية: تعتبر إحدى أهم السندات التي تقدم أرباح وعوائد مرتفعة للغاية، ربما تكون أعلى من أي سندات أخرى.
  • السيولة العالية: توفر للمستثمرين سيولة عالية وبالتالي فهي سهلة البيع والشراء والتداول.
  • الإعفاء الضريبي: مثل سندات البلدية، فهي معفاة من الضرائب لأنها صادرة من جهات شبه مستقلة أو لها صلة بالحكومة.

على الرغم من المزايا التي يمكنك الاستمتاع بها عند الاستثمار، إلا أننا نحذرك من بعض العيوب التي يجب الانتباه لها جيدًا وهي:

روتينية معقدة: يمكن وصف هذه السندات أنها معقدة في الإجراءات والشروط، وبالتالي هي مناسبة أكثر لأصحاب الخبرة في التداول.  

اقراء ايضا: ما هي صناديق المؤشرات المتداولة؟

أنواع السندات (5 أنواع للسندات يجب أن تتعرف عليها)

تعرفنا في السطور السابقة عزيزي المستثمر على بعض السندات الهامة التي يمكن الاستثمار فيها، لكن هناك بعض أنواع السندات الهامة والتي تحقق لك مزايا رائعة من حيث العائدات.

فيما يلي نتعرف أكثر على الاستثمار في السندات عبر الأنواع التالية مع مزايا وعيوب كل منها:

1- سندات ذات معدل فائدة ثابت

تعتبر من السندات الشهيرة في عالم الاستثمار والتداول، فهي أداة من أدوات الاستثمار ذات سعر ثابت، ويمكنك تحقيق عائد وربح ثابت حتى مع مخاطر تقلبات السوق.

هناك مزايا يمكنك الاعتماد عليها في الاستثمار لهذا النوع من السندات، وهذه المزايا مثل:

  • الدخل الثابت: إذا كنت تريد دخلًا ثابتًا نصف سنوي او سنوي، يمكنك شراء هذه السندات على الفور.
  • الاستقرار: أحد أفضل السندات الآمنة، ولها تصنيف ائتماني عالي، لذلك يمكنك ان تشتري هذه السندات إذا كنت لا تريد المخاطر والمغامرة.
  • سندات متنوعة: هذه السندات متنوعة في محفظتك الاستثمارية، فهي صادرة من الحكومة أو من مجموعات اقتصادية ضخمة ولها سمعتها الطيبة في السوق.

ومع ذلك يجب الحذر من مخاطر ارتفاع سعر الفائدة، والعوائد القليلة التي قد تكون في بعض أنواع السندات ذات الفائدة، لذلك نصيحتنا لك البحث عن وسيط مضمون يقيّم لك السندات قبل الشراء.

content image

2- سندات ذات معدل فائدة متغير

نوع آخر من السندات التي يمكنك الاستثمار فيه، وله سمات عديدة منها:

  1. فوائد هذه السندات تُدفع على مدة فترة عمر السند.
  2. ترتبط هذه السندات بمؤشرات معينة مثل سعر فائدة البنوك، ومعدلات التضخم.
  3. يمكن تعديل الفائدة على هذه السندات كل ثلاثة أو ستة أشهر حسب المتغيرات في السوق.
  4. عائدات هذه السندات عالية نسبيًا ولكن ترتبط بالمؤشرات كما قلنا.
  5. تتميز هذه السندات بأنها مرنة إلى حد بعيد، ويمكن الحفاظ على القوة الشرائية للعوائد والحماية من التضخم.
  6. أما عن العيوب، تتمثل في أن معدل الفائدة متغير وبالتالي لا يمكن الاعتماد على ثبات الربح مقارنة بالسندات الأخرى، بالإضافة إلى شروط صعبة في الشراء.

3- سندات مؤجلة للدفع

هي نوع من أنواع السندات التي لا يمكن الحصول على فوائد بانتظام طوال فترة الاستثمار، وإليك بعض المزايا والعيوب لهذه السندات:

  • زيادة الفائدة المركبة تعتبر من مزايا هذه السندات، حيث يمكنك الحصول على فائدة مركبة تزيد من قيمة الاستثمار النهائي عند الاستحقاق.
  • يمكنك أيضًا تأجيل الضرائب المستحقة على هذه السندات في وقت آخر، حيث لا يتم دفع هذه الفوائد دوريًا.
  • من عيوب الاستثمار في السندات المؤجلة للدفع، أنها تحتاج إلى خبرة أو وسيط خبير فيها حتى تضمن ربحًا ممتازًا.
  • كما أنها من السندات الغير آمنة تمامًا، وقد يكون لها مخاطر ائتمانية كبيرة تؤدي إلى عدم سداد الفوائد.

قد يهمك ايضا:  الاستثمار في السندات (كل ما يهمك عن أقسام السندات الرئيسية)

 

4- سندات قابلة للإرجاع

 

تعتبر من السندات الهامة لفئات عديدة من المستثمرين قد تكون واحدًا منهم، فهي سندات تمنحك استرداد السند قبل تاريخ الاستحقاق، وهي مناسبة أكثر للشركات المصدرة للمنتجات التي يمكنها استرداد السندات بسعر محدد قد تكون أعلى قليلًا من القيمة الحقيقية للسندات.

مزاياها:

  • لها مزايا عديدة للمصدرين مثل مرونتها المالية، وإمكانية تمويل الديون بعد انخفاض سعر الفائدة.
  • كما أن لها مزايا للمستثمرين، وذلك في العائدات الكبيرة التي تحققها.

بالإضافة إلى المزايا، هناك بعض العيوب التي يجب أخذها في الاعتبار عزيزي المستثمر مثل خسارة الفوائد المستقبلية والتكاليف العالية لتعويض خسائر ومخاطر هذه السندات عبر دفع فوائد أعلى لهذه السندات عند الاستثمار.

5- سندات خضراء

هناك العديد من الاستثمارات البيئية التي تعتمد على مشاريع تمول من أجل زيادة المساحات الخضراء أو إعادة التدوير والحفاظ على البيئة.

لذلك فهي من السندات التي قد تصدرها الحكومات أو هيئات تابعة لها أو مؤسسات مالية لها علاقة وارتباط بمشاريع تدوير النفايات وإدارة المياه وتطوير مواصلات النقل النظيف وغيرها.

هذه السندات لها مزايا مثل:

  1. جاذبة للمستثمرين المهتمين بمثل هذه المشروعات، فإذا كنت واحدًا منهم لا تتردد في الاستثمار فيها.
  2. تعزيز علامتك التجارية إذا كنت صاحب مشروع يريد تحسين صورة مشروعاته ومشاركتها في المجتمع.
  3. يمكنك الحصول على شروط تمويل رائعة إذا قررت الحصول على هذه السندات.

لكن مع ذلك احذر من بعض العيوب مثل:

  • سندات محددة وغير متنوعة على الإطلاق، وبالتالي غير جاذبة غير للمهتمين بها فقط.
  • قد تدفع تكاليف أعلى من أي سندات أخرى لإجراء بعض التقييمات البيئية والحصول على تقارير حول هذه السندات من الشركات الموثوق بها.

خطوات الاستثمار في السندات

 هناك عدة خطوات يجب القيام بها في حال إذا أردت الاستثمار في السندات، وهذه الخطوات يمكن تلخيصها في الآتي:

  • تحديد الأهداف الاستثمارية، وعليه بعد تحديد الهدف مثل تحقيق دخل ثابت أو الاستثمار في بعض رؤوس الأموال، يمكنك حينها اختيار نوع من أنواع السندات التي تحدثنا عنها.
  • تحديد الميزانية مهم بالطبع، حيث يمكنك وضع ميزانية محددة من المال فقط لشراء السندات، تذكر ان لا تضع أموالك كلها في سلة واحدة.
  • اختيار وسيط مضمون، حيث أن هناك عدة شركات ومنصات جيدة للتداول وموثوق فيها تمامًا وتقدم خدمات التقييم والتقارير بشكل جيد.
  • مراقبة السوق خطوة ضرورية، حيث تتغير أسعار الفائدة وبالتالي يجب التعامل فورًا مع هذه التغيرات.
  • إدارة محفظتك الاستثمارية لابد منه، حيث تحتاج مثلا لبيع بعض السندات وشراء أخرى لتتوافق مع الأهداف الاستثمارية.

ختامًا؛ تعلمنا معًا في هذا المقال كيفية الاستثمار في السندات المختلفة، حيث تعرفت عزيزي المستمر على أنواع عديدة مع مزاياها وعيوبها، لذلك ننصحك بقراءة هذا المقال الذي يعد دليلًا شاملًا عدة مرات قبل الدخول لعالم الاستثمار في شراء وبيع السندات. 

هل تريد المساعدة في بدء تداول السندات؟

ابدأ تداولك بثقة مع أفضل الشركات الموثوقة والمرخصة عالميًا لتحقيق أهدافك المالية.

الأسئلة الشائعة
  • كيفه الاستثمار في السندات ؟

     هناك عدة خطوات يجب القيام بها في حال إذا أردت الاستثمار في السندات، وهذه الخطوات يمكن تلخيصها في الآتي:
    تحديد الأهداف الاستثمارية، وعليه بعد تحديد الهدف مثل تحقيق دخل ثابت أو الاستثمار في بعض رؤوس الأموال، يمكنك حينها اختيار نوع من أنواع السندات التي تحدثنا عنها.
    تحديد الميزانية مهم بالطبع، حيث يمكنك وضع ميزانية محددة من المال فقط لشراء السندات، تذكر ان لا تضع أموالك كلها في سلة واحدة.
    اختيار وسيط مضمون، حيث أن هناك عدة شركات ومنصات جيدة للتداول وموثوق فيها تمامًا وتقدم خدمات التقييم والتقارير بشكل جيد.
    مراقبة السوق خطوة ضرورية، حيث تتغير أسعار الفائدة وبالتالي يجب التعامل فورًا مع هذه التغيرات.
    إدارة محفظتك الاستثمارية لابد منه، حيث تحتاج مثلا لبيع بعض السندات وشراء أخرى لتتوافق مع الأهداف الاستثمارية.
  • ما هي أفضل شركات يمكن تداول السندات بها ؟

    يوجد العديد من شركات التداول الممتازة التي تقدم خدمات تداول السندات، مثل Interactive Brokers وE*TRADE وCharles Schwab وFidelity وTD Ameritrade وVanguard. يعتمد اختيار الأفضل على احتياجاتك وتفضيلاتك، ولكن يجب مراعاة عوامل مثل رسوم التداول، وتنوع السندات، وأدوات البحث والتحليل، وسهولة الاستخدام. من المهم فهم المخاطر المرتبطة بتداول السندات وإجراء بحث شامل قبل البدء.

أضف تعليق