الفرق بين المستثمر المتفائل (Bullish) والمستثمر المتشائم (Bearish)
-
12/01/2025
الملخص
تُستخدم مصطلحات "الثور" (Bull) و"الدب" (Bear) لوصف توجهات الأسواق المالية وسلوك المستثمرين، حيث يرمز "الثور" للتفاؤل بارتفاع الأسعار و"الدب" للتشاؤم بانخفاضها. الأسواق الصاعدة والهابطة تعكس فترات طويلة من تقلبات الأسعار، مع اختلاف في الاتجاه الزمني والاستمرارية.
- ماذا يعني أن تكون متفائلًا (Bullish)
- ما هو السوق الصاعد (Bull Market)؟
- ما معنى أن يكون المستثمر متشائمًا (Bearish)
- ما هو السوق الهابط (Bear Market)؟
- كيف يمكن الاستثمار خلال الأسواق الصاعدة أو الهابطة؟
- إستراتيجية متوسط التكلفة بالدولار
- هل تريد معرفة كيف تستفيد من حركة السوق صعودا ََوهبوطا
- كيف يمكنني الاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة؟
- هل ترتفع أم تنخفض الأسهم على المدى الطويل؟
- ما الذي يجب علي فعله خلال الأسواق الهابطة؟
عند متابعة سوق الأسهم، ستسمع كثيرًا عن مصطلحي "الثور" (Bull) و"الدب" (Bear). ولكن لماذا يستخدم المستثمرون هذه الأسماء؟ وما علاقتها بالاستثمار؟
دعونا نوضح ما يعنيه أن يكون الشخص متفائلًا (Bullish) أو متشائمًا (Bearish) في السوق.
ماذا يعني أن تكون متفائلًا (Bullish)
إذا كنت متفائلًا (Bullish)، فهذا يعني أنك تتوقع ارتفاع الأسعار خلال فترة معينة.
هذا التوقع قد ينطبق على المتحمسين لمؤشرات السوق الكبيرة مثل مؤشر S&P 500، أو على قطاعات محددة مثل التكنولوجيا، أو على أنواع معينة من الأصول مثل العقارات والسلع، وأحيانًا على أسهم شركات معينة.
يمكنك تذكر هذا المصطلح من خلال تخيل "الثور" الذي يرفع قرونه للأعلى، مما يرمز إلى أن الأسعار ستصعد لأعلى.
ما هو السوق الصاعد (Bull Market)؟
السوق الصاعد هو فترة زمنية طويلة تشهد ارتفاعًا في الأسعار، وعادةً ما يتوقع أن يستمر هذا الارتفاع.
لا يوجد تعريف محدد للسوق الصاعد، ولكن يُعتبر السوق صاعدًا عندما ترتفع الأسعار بنسبة 20% أو أكثر من أدنى مستوى وصلت إليه مؤخرًا.
استمتع بتجربة تداول سلسة عبر منصات تضمن مرونة في الخدمات المالية.
في المتوسط، تستمر الأسواق الصاعدة لمدة 4 إلى 5 سنوات. ومع ذلك، شهدت الولايات المتحدة أطول فترة سوق صاعد في تاريخها، استمرت ما يقارب 11 عامًا، من مارس 2009 بعد نهاية الركود الكبير وحتى مارس 2020 عندما ضربت جائحة كورونا العالمية الأسواق.
ما معنى أن يكون المستثمر متشائمًا (Bearish)
إذا كان المستثمر متشائمًا (Bearish)، فهذا يعني أنه يتوقع انخفاض الأسعار خلال الفترة القادمة.
يمكن استخدام هذا المصطلح لوصف الإحباط تجاه أي نوع من الأصول المالية، سواء كان ذلك لسهم شركة معينة مثل Nvidia أو للسوق بشكل عام.
لتذكر أن مصطلح "Bearish" يعني انخفاض الأسعار، يمكنك تخيل "الدب" الذي يستخدم مخالبه ليهوي للأسفل.
ما هو السوق الهابط (Bear Market)؟
السوق الهابط هو عكس السوق الصاعد. إنه فترة طويلة تشهد انخفاضًا مستمرًا في الأسعار.
يحدث السوق الهابط عادةً عندما تنخفض الأسعار بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوى سابق وصلت إليه.
تاريخيًا، لا تدوم الأسواق الهابطة طويلاً مقارنة بالأسواق الصاعدة. على سبيل المثال، دخل سوق الأسهم الأميركي في حالة هبوط في مارس 2020 عندما انخفضت الأسعار بأكثر من 30% خلال أسابيع قليلة. ومع ذلك، كان التعافي سريعًا، وبدأ سوق صاعد جديد في وقت لاحق من نفس العام.
دخلت الأسهم الأميركية مرة أخرى في سوق هابط في يناير 2022 بسبب قلق المستثمرين من التضخم المرتفع وزيادة أسعار الفائدة والمخاوف من ركود اقتصادي محتمل. انتهت هذه الفترة الهابطة لمؤشر S&P 500 رسميًا بعد 10 أشهر في 12 أكتوبر 2022.
كيف يمكن الاستثمار خلال الأسواق الصاعدة أو الهابطة؟
إذا كنت تستطيع توقع متى ستبدأ الأسواق الصاعدة أو الهابطة وتنتهي، فيمكنك تعديل استثماراتك لتحقيق أفضل استفادة.
لكن الواقع هو أن تحديد متى يتغير السوق بالفعل يكون صعبًا، وغالبًا ما يكون الوقت قد فات على الاستفادة بمجرد أن يصبح التغير واضحًا.
تذكر أن الأسهم هي جزء من خطتك الاستثمارية طويلة الأجل، وستمر بمرور الوقت بكلا النوعين من الأسواق. على المدى الطويل، تميل الأسهم إلى الارتفاع أكثر مما تنخفض، لذا سترى غالبًا أسواقًا صاعدة أكثر من الهابطة. من الأفضل أن
تستثمر في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة على المدى الطويل، وأن تتوقع وجود تقلبات في السوق.
إستراتيجية "متوسط التكلفة بالدولار"
إحدى الطرق التي تساعدك على الاستفادة من تقلبات السوق هي استخدام استراتيجية "متوسط التكلفة بالدولار". تعني هذه الاستراتيجية أن تقوم بالاستثمار بشكل منتظم على مر الزمن.
عندما تكون الأسعار منخفضة، يمكنك شراء المزيد من الأسهم، وعندما تكون مرتفعة، تشتري عددًا أقل. يمكنك تطبيق هذه الاستراتيجية في خطط التقاعد التي يوفرها مكان عملك أو في حسابك الشخصي التقليدي.
الخاتمة
للاستثمار الناجح، يُنصح بالتركيز على الأهداف طويلة الأجل واستخدام استراتيجيات مثل "متوسط التكلفة بالدولار"، التي تساعد المستثمرين على الاستفادة من تقلبات السوق من خلال الشراء التدريجي للأسهم بغض النظر عن حالة السوق.
