مستقبل اسعار الأسهم السعودية: دليل المستثمر
-
31/03/2025
الملخص
سوق الأسهم السعودي أحد أكبر الأسواق المالية في الشرق الأوسط، ويعكس قوة الاقتصاد السعودي الذي يُصنف بين أقوى عشرين اقتصادًا عالميًا. ترتبط أسعار الأسهم السعودية بعدد من العوامل الاقتصادية والتنظيمية التي تعكس أداء الشركات والقطاعات المختلفة. ومع وجود رؤية المملكة 2030، تسعى السعودية لتعزيز التنوع الاقتصادي، مما ينعكس على طبيعة السوق واتجاهاته المستقبلية.. تابع المقال للمزيد .
- مؤشرات جميع الأسهم السعودية
- محددات أسعار الأسهم السعودية
- خصائص الأوراق المالية المتداولة
- اسعار الأسهم السعودية اليوم
- مؤشر TASI وتداول الأسهم
- كيفية حساب أسعار أبرز الأسهم السعودية
- اسعار الاسهم السعودية تداول
- تداول الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية
- هل تحتاج لاستشارة تداول الاسهم لسعودية ؟
- ما هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الأسهم السعودية؟
- ما الفرق بين السوق الرئيسي "تداول" وسوق "نمو" الموازية؟
- كيف تعزز صناديق الاستثمار العقاري REIT التنوع في الاستثمار؟
- ما دور مركز "إيداع الأوراق المالية" في السوق السعودي؟
- كيف يُستخدم مؤشر TASI لتقييم أداء السوق السعودي؟
- ما أهمية مكرر الربحية ومضاعف القيمة الدفترية في تحليل الأسهم؟
- ما هي الفرص والتحديات التي تواجه سوق الأسهم السعودي في المستقبل؟
مؤشرات جميع الأسهم السعودية
اسعار الأسهم السعودية هي بيانات تشير مؤشراتها إلى طبيعة وحجم السوق السعودي الضخم للأوراق المالية، في دولة يعتبر اقتصادها واحداً من أقوى عشرين اقتصاداً على مستوى العالم، كما تمتلك المملكة عددًا من القطاعات الإنتاجية القادرة على التأثير في الاقتصاد العالمي والبيئة الجيواقتصادية المحيطة، ويأتي ذلك بالتزامن مع وجود عدد من الاتجاهات المستقبلية الهادفة إلى تنويع وتعزيز المصادر المالية، وذلك تماشياً مع رؤية المملكة 2030.
محددات أسعار الأسهم السعودية
تعكس أسعار الأسهم السعودية صورة إحدى أكبر أسواق الأسهم في منطقة الشرق الأوسط، حيث يقدر حجم رأس المال السوقي للسوق بحوالي 10.1 تريليون ريال سعودي، أي ما يعادل 2.7 تريليون دولار أمريكي، ويتجاوز عدد الأسهم المتداولة 65.35 مليار سهم، ويقدر حجم التداول اليومي بحوالي 1.47 تريليون ريال سعودي، ويتم تنفيذ حوالي 97.95 مليون صفقة يوميًا، وذلك وفقًا للبيانات المتاحة لشهر أبريل من عام 2025
تنقسم البورصة السعودية إلى شقين رئيسيين: الأول هو "تداول"، وهو السوق الرئيسي لتداول الأوراق المالية في الشرق الأوسط، حيث يتم تداول الأسهم والسندات باستخدام مجموعة متنوعة من الأدوات المالية، أما الشق الثاني فهو "نمو"، وهو سوق موازٍ مصمم خصيصًا للشركات الناشئة، حيث يمكنها طرح أسهمها للاكتتاب العام الأولي.
تملك حكومة المملكة العربية السعودية، ممثلة بصندوق الاستثمارات العامة (PIF)، حصة كبيرة في بورصة تداول، ويُعتبر الصندوق جهة حكومية تأسست بهدف استثمار الأموال نيابة عن الدولة، وتقدر قيمة أصوله بحوالي 925 مليار دولار أمريكي، يرأس مجلس إدارة الصندوق ولي العهد الأمير محمد بن سلمان.
خصائص الأوراق المالية المتداولة
تشمل طبيعة الأوراق المالية المتداولة في اسعار الأسهم السعودية ما يلي:
الأسهم.
السندات.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
الصناديق المشتركة.
الأسهم تمثل وحدة ملكية في رأس مال الشركة، وحقوق المساهمين ترتبط بهذه الملكية، ويكون الدخل المتأتّي من ملكية الأسهم يأتي على شكل توزيعات أرباح، أما السندات فهي عبارة عن عقد دين يُلزم المصدر (المدين) بدفع مبلغ محدد (القيمة الاسمية) إلى حامل السند (الدائن) في تاريخ استحقاق محدد، بالإضافة إلى دفع فائدة دورية على هذا المبلغ طوال فترة السند، ومن الجدير بالذكر أن صناديق ETF هي وجهات استثمارية متداولة في البورصة من شأنها تتبع:
المؤشرات
القطاعات.
فئات الأصول المختلفة.
لتنويع الاستثمارات وتقليل المخاطر، تُعد صناديق REIT أداة استثمارية توفر للمستثمرين فرصة الاستثمار في القطاع العقاري بطريقة غير مباشرة، عبر تملك أسهم في هذه الصناديق بدلاً من امتلاك عقارات فعلية.
هيئة السوق المالية CMA هي الهيئة التنظيمية الحكومية المسؤولة عن أسواق رأس المال في المملكة، وتتمتع باستقلال مالي وقانوني وإداري كامل، وتتولى وضع القواعد واللوائح المالية ومراقبتها وتطوير أسواق رأس المال، يشمل ذلك تنظيم "تداول"، يثر ما سبق بطبيعته في اسعار الأسهم السعودية.
إيداع الأوراق المالية
في سياق التعرف على اسعار الأسهم السعودية، يعتبر مركز "إيداع الأوراق المالية" الجهة المخولة بإيداع الأوراق المالية المتداولة في السوق المالي للمملكة، بالإضافة إلى عمليات نقل وتسجيل ملكيتها، ويهدف المركز إلى تطوير البنية التحتية للمعاملات وتعزيز كفاءة الخدمات المقدمة، وتركز مهام المركز على ضمان سلامة المعاملات، وتسهيل عمليات التداول، وحماية حقوق المستثمرين.
تشغيل نظام DSS الإلكتروني للإيداع والتسوية وحفظ وتسجيل الأوراق المالية.
إدارة الجمعيات العمومية للمصدرين AGM.
حفظ السجلات وإدارتها.
تقييد الملكية.
تأسست لجنة الفصل في منازعات الأوراق المالية بهدف حماية حقوق المستثمرين والفصل في المنازعات الناشئة عن المعاملات المالية في سوق الأوراق المالية، وتختص اللجنة بنظر:
الدعاوى الإدارية الممثلة في قرارات التظلم ضد هيئة السوق المالية أو مجموعة تداول.
الدعاوى الجزائية المرفوعة من النيابة العامة.
الدعاوى المدنية بين المستثمرين.
نظام المعلومات الإلكتروني ESIS
هو نظام حاسوبي مركزي يسهل عملية التداول الإلكتروني للأوراق المالية، مما يرتبط بشكل وثيق بآليات عمل صالات التداول التقليدية، كما يلعب هذا النظام دورًا حيويًا في :
زيادة الشفافية من خلال توفير المتداولين ببيانات السوق وحجم العرض والطلب والكميات المنفذة وعرض اسعار الأسهم السعودية.
تحقيق العدالة والمساواة من خلال منح فرص متكافئة لجميع المستثمرين لدخول السوق وتنفيذ الصفقات وفق أفضلية السعر والوقت.
تضييق فوارق الأسعار من خلال تحديد أسعار السوق وفق معطيات البيانات المتوفرة.
تنفيذ دورات تداول فعالة.
تعزيز السيولة.
توفير قدر من الرقابة والضمان من خلال ضمان تحصيل الأموال بواسطة البنوك وفق نظم محاسبية مطورة.
كان نظام المعلومات الإلكتروني للأوراق المالية (ESIS) هو النظام الأساسي لسوق الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية منذ إطلاقه عام 1990 وحتى استبداله بنظام تداول في عام 2001، وكان هذا النظام يخضع لإشراف مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA).
اسعار الأسهم السعودية اليوم
لا تعد أسعار الأسهم السعودية بمفردها مقياسًا كافيًا لتقييم أداء سهم ما، بل تخضع هذه الأسعار لتحليلات فنية وأساسية متعددة تُستخدم لتحويل البيانات الخام إلى مؤشرات قيمة، وتساهم هذه المؤشرات في توفير رؤية أعمق وأشمل حول أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية.
مؤشر TASI هو مؤشر سوق الأسهم الرائد في المملكة العربية السعودية، ويضم جميع الشركات المدرجة في سوق تداول للأوراق المالية،يتم تحديد مستوى المؤشر على أساس أسعار الأسهم حصريا، يوجد عدد من المؤشرات الفرعية، منها:
مؤشر الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة TLCIC.
مؤشر الشركات المتوسطة القيمة السوقية TMCIC .
مؤشر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة TSCIC.
مؤشر TASI50.
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول مناسبة جدا لتحقيق المزيد من الأرباح بكل يقين وتأكيد عبر الانترنت. ننصح ان لا تقوم بايداع اي اموال انت بحاجة لها وان لا تبدأ بمبالغ أكثر من 200$ الى 700$. توفر هذه الشركات حسابات تداول اسلامية مع امكانية حصولك على بونص عند التسجيل قبل سحب وايداع أرباحك في المرة الأولى.
مؤشر TASI وتداول الأسهم
مؤشر تاسي يتتبع اسعار أسهم الشركات السعودية وأداء جميع الكيانات المدرجة في "تداول"، كما يقيس المؤشر أداء الشركات المدرجة في سوق "نمو" الموازي، ومن أبرز الكيانات الممثلة بواسطة المؤشر هي:
البنك العربي الوطني.
بنك الراجحي.
الشركة السعودية للكهرباء.
يمكن تداول المؤشر من خلال عقود الفروقات، MT30 Index Futures يمثل المنتج الأول من المشتقات المالية الخاص ب"تداول"، يعتمد المؤشر على القيمة السوقية المرجحة للشركات، وفيه يتم الحساب وفق القيمة الأساسية ويعدل وفق إجراءات الشركات.
كيفية حساب أسعار أبرز الأسهم السعودية
عند الاطلاع على جدول أسعار الأسهم السعودية هناك مجموعة من المصطلحات المعروضة المؤثرة في طبيعة تداول هذه الأسهم، تعزز هذه المصطلحات الرؤية المستقبلية للمتداول في طبيعة التعامل على الأسهم يشمل ذلك:
مضاعف القيمة الدفترية هو مؤشر مالي يُستخدم لتقييم الشركات، ويُحسب بقسمة السعر السوقي للسهم على قيمته الدفترية، تشير القيمة الدفترية للسهم إلى حصة كل سهم من صافي الأصول للشركة، أي إجمالي أصولها الملموسة وغير الملموسة مطروحًا منها إجمالي ديونها والتزاماتها.
مكرر الربحية، المعروف أيضًا بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، هو أداة أساسية في تحليل الأسهم، يتم حسابه بقسمة سعر سهم الشركة في السوق على أرباحها السنوية لكل سهم، هذا المؤشر يعطي فكرة عن المبلغ الذي يدفعه المستثمر مقابل كل دولار من أرباح الشركة، كلما كان مكرر الربحية أقل، كلما كان السهم يبدو أرخص نسبيًا، والعكس صحيح، يستخدم المستثمرون مكرر الربحية، إلى جانب مؤشرات أخرى، لتقييم جاذبية الاستثمار في شركة معينة.
مؤشر التغيير ويقيس الفرق بين السعر الحالي وعدة أسعار سابقة.
حركة الأسعار لأبرز الكيانات السعودية أتت كالتالي:
| السهم | السعر "ريال سعودي" | حجم تداول "ريال سعودي" | فتح | إغلاق سابق | مكرر ربحية | مضاعف القيمة |
| سهم أرامكو | 27 | 4,950,457 | 27 | 27 | 15.01 | 4.3323 |
| البنك العربي الوطني | 18.70 | 674,450 | 18.98 | 18.74 | 8.47 | 1.0362 |
| المراعي | 56.00 | 96,375 | 56.80 | 56.00 | 24.90 | 3.0180 |
| السعودية للصناعات المتطورة | 33.90 | 394,479 | 34.25 | 33.90 | 6.88 | 1.7351 |
| مصرف الراجحي | 84.80 | 2,765,984 | 85.80 | 85.70 | 20.40 | 3.6132 |
اسعار الاسهم السعودية تداول
يضم سوق "تداول" للأوراق المالية أسهم شركات قطاعات مختلفة، يشمل ذلك قطاعات:
قطاع الصناعات البتروكيماوية.
قطاع المصارف والخدمات المالية
قطاع الاسمنت.
قطاع الطاقة والمرافق الخدمية.
قطاع الاتصالات وتقنية المعلومات
تحظى كل شركة برقم تكويد خاص بها بيانات حركات الأسعار، ولا تتوافق شركتان في نفس الرقم، يساهم ذلك في تحسين طريقة عرض اسعار الاسهم السعودية.
قطاع الصناعات البتروكيماوية
تهتم الصناعة بإنتاج وتجارة البتروكيماويات، ويشكل قطاع البوليمرات الجزء الكبير منها، وترتبط بشكل مباشر بصناعة البترول، ابرز الشركات في هذا القطاع هي:
| الشركة | نبذة | الكود | القيمة السوقية | سعر السهم |
| الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات | شركة مساهمة سعودية مملوكة بشكل مشترك لمستثمرين من القطاع الخاص في المملكة العربية السعودية ودول مجلس التعاون الخليجي. | 2310 | 3.3 مليار ريال | 27.90 ريال |
| سابك | احتلت المرتبة الرابعة على مستوى العالم بين الشركات الكيماوية ورقم 281 من حيث الحجم في العالم، | 2010 | 268.2 مليار ريال | 73.50 ريال |
| المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي | شركة مساهمة سعودية | 2250 | 4.5 مليار ريال | 18.38 ريال |
قطاع التطوير العقاري
يضم المؤشر الشركات المالكة للعقارات والأراضي والمختصة ببناء وتشييد الوحدات المعمارية، وأبرز الشركات فيه هي:
| الشركة | نبذة | الكود | القيمة السوقية | سعر السهم |
| إعمار المدينة الاقتصادية | تأسست عام 2006، تم إدراجها في نفس العام في "تداول" | 4220 | 8.5 مليار ريال | 8.35 ريال |
| الشركة العقارية السعودية | شركة مساهمة سعودية، تأسست عام 1976، تعمل في شراء/بيع العقارات وامتلاك الأراضي الصالحة للبناء | 4020 | 8.99 مليار ريال | 23.96 ريال |
| شركة الرياض للتعمير | تعمل في مجال التطوير والاستثمار العقاري وإنشاء وإدارة مشروعات الخدمات والنفع العام. | 4150 | 5.04 مليار ريال | 28.35 ريال |
تداول الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية
صندوق الاستثمار السعودي هو واحد من أفضل وجهات تداول الأسهم في سوق الأوراق المالية في المملكة ويمتلك صافي أصول تقدر بقيمة 1 مليار دولار.
الصندوق من فئة الصناديق المتداولة في البورصة ETF، يتكون الصندوق من أسهم شركات تنتمي لعدد من القطاعات، حيث يشكل:
القطاع المالي 40.48%
قطاع المواد الخام 18.59%
قطاع الاتصالات 8.65%
قطاع الطاقة 6.94%
قطاع الرعاية الصحية 5.75%
يواجه الاستثمار في الصندوق عدد من المخاطر الرئيسية التي تؤثر في اسعار الأسهم السعودية، منها انهيار أسعار النفط، الأزمات الجيوسياسية من الجنوب، تأثير الصراع العربي الإيراني، الهجرة وحجم فرص العمل المتاح، تزايد الاستثمار في قطاع الطاقة البديل من الهيدروجين الأخضر والطاقة الكهروضوئية.
يمتلك الصندوق أيضًا العديد من الفرص لجذب المزيد من المستثمرين، وذلك بسبب تصاعد التوتر الإيراني الإسرائيلي، وزيادة الطلب على النفط، بالإضافة إلى أن مراحل إنتاج الطاقة البديلة لا تزال مكلفة وفي بداياتها، كما أن زيادة الاستثمار في الأمن القومي السعودي، والتركيز على التنوع ومبادئ الحوكمة الإلكترونية في رؤية المملكة 2030، كلها عوامل تدعم هذه الفرص.
تحدد الأخبار والرؤى مفاهيم السوق ودرجة التفاؤل والإحباط، وتؤثر في طبيعة حركة الأسهم والمؤشرات وأسلوب التداول، لذا تعد استراتيجية تداول الأخبار إحدى الاستراتيجيات الأساسية في سوق الأسهم السعودي.
اسعار الأسهم السعودية ترتبط في طبيعتها باستراتيجيات المتداولين وطبيعة التحليلات و النماذج الحاسوبية التي من شأنها تحديد مستقبل المضاربات والاستثمار، لكنها تعكس في الحين ذاته حجم السوق ومكوناته وحجم العرض والطلب للأصول المكونة له.
الخاتمة
ترتبط أسعار الأسهم السعودية بطبيعة الأسواق العالمية والإقليمية وتأثيرها على حركة العرض والطلب. مع المبادرات الطموحة لرؤية 2030 والاستثمار في القطاعات الناشئة، يظل السوق السعودي وجهة استثمارية رئيسية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين مراعاة التحديات المتعلقة بالتقلبات الاقتصادية والبيئة الجيوسياسية. من خلال استراتيجيات تداول مدروسة، يُمكن للمستثمرين تحقيق فوائد كبيرة مع تقليل المخاطر.
