الملخص
تعد سياسة التحوط في سوق الفوركس أحد أهم الجوانب التي يجب على المتداولين فهمها عند اختيار وسيط للتداول. فهي تؤثر بشكل مباشر على كيفية إدارة الوسيط للمخاطر وتنفيذ الصفقات، مما ينعكس على تجربة التداول الخاصة بك. في هذا المقال، سنستكشف مفهوم سياسة التحوط لدى وسطاء الفوركس، وكيف تؤثر على المتداولين، وما يجب عليك معرفته لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
عند تداول الفوركس، يعد فهم سياسة التحوط لدى وسيطك أمرًا بالغ الأهمية لتجنب العقبات المحتملة وضمان تجربة تداول سلسة.
يشير التحوط في سياق الفوركس إلى استراتيجية الوسيط لإدارة التعرض للمخاطر.
في هذه الدرس، سنتعمق في عالم سياسات التحوط (Hedging Policy) مستكشفين تأثيرها على المتداولين وكيفية اختيار وسيط يتماشى مع أهدافك التداولية.
ما هي سياسة التحوط لدى وسيط الفوركس (Broker’s Hedging Policy)؟
بالنسبة لوسيط فوركس، فإن كل صفقة يدخلها عملاؤه تعرضه لمخاطر السوق.
مخاطر السوق (Market risk)
هي خطر الخسارة في الصفقة نتيجة لتحركات الأسعار المعاكسة أو الغير متوقعة.
نظرًا لأن وسيط الفوركس هو دائمًا الطرف المقابل لصفقاتك، فقد يقرر تنفيذ صفقاتك داخليًا ( التحوط وفقاً لدفتر التداول B-Book) أو خارجيًا (التحوط وفقاً لدفتر التداول A-Book).
معنى التحوط
حيث يشير مصطلح "التحوط" إلى العملية التي يقلل فيها وسيط الفوركس من تعرضه لمخاطر السوق عن طريق الدخول في صفقة موازية مع كيان آخر (مزود سيولة).
ومع ذلك، فإن الوسيط لا يقوم بتحوط كل صفقة بشكل فردي. بدلاً من ذلك، يجمع صفقات العملاء ويقوم بتحوطها على أساس إجمالي، أي بعد أن يحاول موازنة الصفقات المتعاكسة بين عملائه. إذا كان هناك عملاء يبيعون وأخرون يشترون بنفس الكمية تقريبًا، فإن هذا يمكن أن يعوض المخاطر جزئيًا، مما يقلل من الحاجة إلى التحوط في السوق المؤسسي الأساسي للفوركس.
أى عندما يتداول أحد العملاء في اتجاه معين ويتداول عميل آخر في الإتجاه المعاكس، يتم تعويض التعرض للمخاطر السوقية بدون التحوط مع مزود السيولة.
لكن، إذا كان الجميع يتداولون في نفس الاتجاه، فإن مخاطر الوسيط تتزايد. في هذه الحالة، يقوم الوسيط بالتحوط عن طريق الدخول في صفقات مع مزودي السيولة في السوق الأساسي.
تُحدد حدود المخاطر، التي تحكمها وتقييمها سياسات إدارة المخاطر الشاملة للوسيط، الحد الأقصى لمخاطر السوق التي يمكن أن يتحملها وسيط الفوركس.
لإجراء هذه التحوطات، يقوم وسيط الفوركس بإيداع ضمان (هامش) مع الطرف المقابل. (مشابه لكيفية تقديمك للهامش مع وسيط الفوركس).
من المهم أن تعرف هذا، إذ يعني تقديم الهامش أن الوسيط عليه دفع نقد (هامش) إلى مزودي السيولة الذين يتداول معهم.
إذا فشل أحد هؤلاء المزودين ولم يكن قادرًا على إعادة الهامش للوسيط، فقد يجد الوسيط نفسه في موقف مالي خطير حيث قد لا يكون قادرًا على الوفاء بالتزاماته المالية تجاه عملائه (مثلك).
إقرأ أيضا: كيف يدير وسطاء الفوركس مخاطرهم ويحققون الأرباح؟
لهذا السبب، عند اختيار الأطراف المقابلة للتحوط (مزودي السيولة)، يأخذ الوسيط في الاعتبار العروض التنافسية المقدمة، التصنيف الائتماني، كفاءة الخدمة، موثوقية التكنولوجيا، السمعة، والوضع المالي.
بالنسبة للوسطاء الصغار، قد لا يتمكنون من اختيار مزودي السيولة لديهم حيث يعتمدون فقط على خدمات Prime of Prime أو (PoP) لتحوط صفقاتهم ويكونون محدودين بمزودي السيولة الذين يمنحهم الوسيط PoP إذن بالوصول إليهم.
كيفية التعامل مع سياسة التحوط للوسيط
|
من المهم أن تعرف أن سياسة التحوط لدى الوسيط قد لا تضمن تمامًا حماية أموالك من المخاطر. لذا يُنصح دائمًا أن تطلب من الوسيط نسخة مكتوبة من سياسة التحوط لفهم كيفية إدارة المخاطر التي قد تواجهها. |
للتعامل بفعالية مع سياسات التحوط للوسيط:
- اقرأ وافهم: قم بقراءة شروط وأحكام الوسيط بعناية.
- اطرح الأسئلة: استفسر عن أي شيء غير واضح من خلال فريق الدعم للوسيط.
- تذكر ذلك: توضح سياسة التحوط الإجراءات التي يتبعها الوسيط لإدارة تعرضه لمخاطر السوق، وتكشف عن الأطراف المقابلة التي يتعامل معها للتحوط من تلك المخاطر.
من خلال طلب هذه المعلومات، ستتمكن من الحصول على نظرة أعمق حول إجراءات التحوط الخاصة بالوسيط، مما يساعدك على تقييم مخاطر التعامل مع هذا الوسيط بشكل أفضل.
تذكر، إذا أفلس الوسيط، فسوف تخسر أموالك معه! ناقشنا مخاطر الأطراف المقابلة بالتفصيل في درس السابق بعنوان "أين يتداول متداولو الفوركس بالتجزئة بالفعل؟".
إذا لم يرغب الوسيط في الكشف عن أي من هذه التفاصيل، فقد حان الوقت للبحث عن وسيط آخر يقدم تلك المعلومات.
تذكر أيضًا، أن الطريقة الوحيدة التي يجب أن يكسب بها الوسيط ثقتك هي الشفافية.
كن حذرًا من أي وسيط لا يتسم بالشفافية بشأن سياسة التحوط الخاصة به، والتي يجب أن توضح ليس فقط ممارسات التحوط ولكن أيضًا تكشف عن الأطراف المقابلة للتحوط (مزودي السيولة).
تأثيرات سياسات تحوط الوسيط على المتداولين
فهم سياسة التحوط لدى الوسيط أمر مهم بالنسبة لك كمتداول وعميل لدى الوسيط، حيث يمكن أن تُؤثر على تنفيذ أوامرك وأدائك التداولي:
- قيود التداول: قد يقيد الوسطاء أو يغلقون الصفقات التي تنتهك سياسة التحوط لديهم، مما يؤثر على مرونتك في التداول.
- متطلبات الهامش: يمكن أن تؤثر سياسات التحوط على متطلبات الهامش، مما يزيد أو يقلل من رأس المال التداولي الخاص بك.
- الانزلاق السعري وأسعار التنفيذ: يمكن أن تؤثر سياسات التحوط لدى الوسيط على تنفيذ الصفقات، مما يؤدي إلى الانزلاق السعري أو الحصول على أسعار تنفيذ غير مناسبة.
الخلاصة
لقد استعرضنا الأساسيات حول كيفية تحوط الوسطاء وإدارة مخاطر السوق.
قدمنا مجموعة من مفاهيم إدارة المخاطر مثل دفاتر التداول"A-Book" و"B-Book" والاستراتيجيات المختلفة لدفتر "C-Book" التي قد تستخدمها منصات تداول الفوركس وعقود الفروقات.
نظرًا لارتفاع مستوى الغموض الذي يميل وسطاء الفوركس بالتجزئة إلى العمل فيه، نأمل أن نكون قد سلطنا الضوء على ما يحدث "خلف الكواليس" فيما يتعلق بكيفية إدارتهم للمخاطر وتحقيق الأرباح.
الآن تعرف أن جميع وسطاء الفوركس للأفراد يتخذون الجانب المقابل لصفقاتك.
الوسيط هو الطرف المقابل لكل صفقاتك.
انقاذ الوسيط لصفقتك
عندما ينفذ الوسيط صفقتك، يمكنه:
- تعويض صفقتك داخليًا مع صفقة أخرى من عميل آخر (استراتيجية التحوط الداخلى Internalization).
- تعويض صفقتك خارجيًا مع مزود سيولة (LP).
- إذا تم ذلك قبل تأكيد الصفقة، يُعرف هذا بالتحوط المسبق (تنفيذ المعالجة المباشرة STP).
- إذا تم ذلك بعد تأكيد الصفقة، يُعرف بالتحوط اللاحق (تنفيذ دفتر التداول A-Book).
- عدم التعويض وقبول مخاطر السوق (تنفيذ دفتر B-Book).
- تعويض صفقتك جزئيًا خارجيًا مع مزود سيولة وقبول مخاطر الجزء الباقي B-Book، الاستراتيجية الثانية من (C-Book).
- تعويض أكثر من 100% من مخاطر صفقتك خارجيًا مع مزود سيولة (C-Book).
- عدم التعويض وقبول مخاطر السوق وأيضًا "التحوط العكسي" خارجيًا مع مزود سيولة (C-Book).
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول مناسبة جدا لتحقيق المزيد من الأرباح بكل يقين وتأكيد عبر الانترنت. ننصح ان لا تقوم بايداع اي اموال انت بحاجة لها وان لا تبدأ بمبالغ أكثر من 200$ الى 700$.
توفر هذه الشركات حسابات تداول اسلامية مع امكانية حصولك على بونص عند التسجيل قبل سحب وايداع أرباحك في المرة الأولى.
1:2000
% 20.0
9 مجموع التعليقات
1:500
% 0.0
10 مجموع التعليقات
1:20
% 30.0
2 مجموع التعليقات
1:20
% 30.0
0 مجموع التعليقات
لا
% 0.0
0 مجموع التعليقات
إذ كنت قد تابعت الدروس السابقة بإنتظام، فأنت تدرك الآن أن هناك عدة استراتيجيات يستخدمها الوسطاء لإدارة مخاطرهم. من المهم أن تعرف أن كل وسيط مختلف ويعتمد على ممارسات تتناسب مع شهية المخاطر الخاصة به.
يعتبر التحوط مكلفًا، وبما أن الوسطاء يسعون لتعظيم الأرباح، فإنهم يفضلون التحوط بأقل قدر ممكن. تستمر ممارسات إدارة المخاطر في التطور، ولا توجد "سياسة قياسية" لكيفية إدارة الوسطاء لمخاطرهم.
قد يشعر المتداولون ببعض القلق بشأن الوسطاء الذين يستخدمون دفتر B-Book ويفضلون التداول مع الوسطاء الذين يستخدمون دفتر A-Book فقط، لكن ما يهم في النهاية هو التسعير الدقيق وجودة تنفيذ الأوامر التي تحصل عليها.
الخاتمة
فهم سياسة التحوط لدى وسيط الفوركس الخاص بك أمر بالغ الأهمية لنجاحك كمتداول. إنها ليست مجرد تفاصيل تقنية، بل هي عامل رئيسي يؤثر على جودة تنفيذ الصفقات وإدارة المخاطر. من خلال طرح الأسئلة الصحيحة والبحث عن الشفافية، يمكنك اختيار وسيط يتوافق مع أهدافك التداولية ويوفر لك بيئة آمنة للتداول. تذكر دائمًا أن المعرفة هي قوة في عالم الفوركس، وفهم سياسات التحوط هو جزء أساسي من تلك المعرفة.
