17/02/2025
47
0
الملخص
الأسهم متعددة الأرباح (Multibagger Stocks) واحدة من أبرز الفرص التي يبحث عنها المستثمرون لمضاعفة ارباحهم . هذه الأسهم تصدرها شركات تتمتع بإمكانات نمو هائلة وإدارة متميزة، ما يجعلها قادرة على زيادة قيمتها بشكل كبير مقارنة بسعر الشراء الأولي.
هل تساءلت كيف يمكن لأسهم معينة أن تضاعف استثمارك عدة مرات؟ أو ما السر وراء أسهم الشركات التي تحقق أرباحًا ضخمة للمستثمرين بشكل يفوق التوقعات؟
ما هي خصائص هذه الأسهم؟ وما الذي يميز الشركات التي تصدرها عن غيرها؟ هل هناك مخاطر معينة يجب الانتباه لها؟ في هذا الدرس، سنجيب هذه الأسئلة.
الأسهم متعددة الأرباح (Multibagger Stocks) هي أسهم شركات تحقق عوائد كبيرة تتجاوز بكثير تكلفة شرائها.
| تم تقديم المفهوم لأول مرة من قِبَل بيتر لينش في كتابه One Up on Wall Street. مصطلح Multibagger يُستخدم في عالم الاستثمار اليوم، ويُشير إلى الأسهم التي تُحقق عوائد ضخمة، مضاعفة للقيمة الأصلية التي استثمر فيها الشخص. بمعنى آخر، هو السهم الذي يزداد سعره عدة مرات مقارنة بسعر الشراء الأولي. المصطلح يشير إلى bagger أو حقائب العائدات، حيث كل حقيبة تمثل مضاعفة للاستثمار الأصلي. |
أسهم Multibagger تُصدرها شركات ذات إمكانيات نمو كبيرة وتتمتع بإدارة قوية وتقنيات إنتاج متقدمة. كما أن هذه الشركات تستثمر في البحث والتطوير لتحسين منتجاتها وتلبية احتياجات السوق بشكل كبير.
لكن، أحيانًا يمكن أن تعكس هذه الأسهم وجود فقاعة اقتصادية في السوق، مما قد يؤدي إلى أزمات مالية على المدى الطويل.
العائد على السهم يشير إلى نسبة الربح النقدي الذي يحصل عليه المستثمر مقابل كل سهم يملكه. يُحسب عادةً كنسبة مئوية من سعر السهم الحالي.
على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم 100 دولار، والشركة توزع 5 دولارت لكل سهم سنوياً، فإن العائد على السهم يكون 5% (5 ÷ 100 × 100).
العائد على السهم يعتبر مؤشراً مهماً للمستثمرين الباحثين عن الدخل، ويساعد في مقارنة جاذبية مختلف الأسهم من حيث توزيعات الأرباح. الشركات الناضجة والمستقرة عادة ما تقدم عوائد أعلى مقارنة بشركات النمو.
مهارات بحث وتطوير متقدمة: يجب على الشركات تقديم منتجات عالية الجودة لضمان رضا العملاء وزيادة الطلب على أسهمها.
نمو مرتفع: عادةً ما تكون الشركات التي تحقق أرباحًا كبيرة وتتمتع بديون قليلة هي التي تصدر هذه الأسهم. كما أن هذه الشركات لديها نسبة عالية من الأرباح لكل سهم، مما يزيد من العوائد.
إدارة ممتازة: نجاح الشركات المصدرة لهذه الأسهم يعتمد بشكل كبير على كفاءة الإدارة التي تضمن التنسيق الفعّال بين الإنتاج والمبيعات.
وفر وقتك وابدأ بالتداول مع شركات مميزة تقدم حسابات خالية من الفوائد متوافقة مع الشريعة.
عند الاستثمار في الأسهم ذات العوائد، من المهم النظر إلى استدامة التوزيعات وليس فقط نسبة العائد المرتفعة، حيث أن بعض الشركات قد تخفض توزيعاتها مستقبلاً، وإليك امثلة لأهم شركات تقدم عوائد كبيرة:
AT&T (T): شركة اتصالات تقدم عوائد مرتفعة تصل إلى 5-7% سنوياً
Verizon (VZ): شركة اتصالات أخرى تقدم عوائد جيدة
Realty Income (O): صندوق استثمار عقاري مشهور بتوزيعاته الشهرية
IBM (IBM): شركة تكنولوجيا ناضجة تقدم عوائد جيدة
مصرف الراجحي: من أكبر البنوك السعودية ويقدم عوائد مستدامة
شركة الاتصالات السعودية (STC): تقدم عوائد مستقرة
مصرف قطر الإسلامي: يقدم توزيعات أرباح جيدة
بنك الكويت الوطني: معروف بتوزيعاته المنتظمة
شركة أرامكو السعودية: تقدم عوائد مستقرة نسبياً
تعتبر هذه الأسهم فرصة كبيرة لزيادة الثروة، حيث يمكن تحقيق أرباح ضخمة إذا استثمرت لفترة طويلة. على سبيل المثال، يمكنك استثمار مبلغ صغير ومضاعفته مرات عديدة. بالإضافة إلى:
توفر دخلاً منتظماً يمكن الاعتماد عليه، خاصة بعد التقاعد
تعمل كحماية ضد التضخم، حيث تزيد معظم الشركات القوية توزيعاتها سنوياً
تقدم استقراراً أكبر مقارنة بأسهم النمو خلال فترات تقلبات السوق
تتيح إعادة استثمار الأرباح لتعزيز النمو المركب للثروة على المدى الطويل
تنتمي عادة لشركات ناضجة ذات مراكز مالية قوية ونماذج أعمال مستقرة
تعزز التنويع في المحفظة الاستثمارية، خاصة عند دمجها مع أسهم النمو
تخفف من المخاطر النفسية للمستثمر، حيث توفر عائداً ملموساً حتى في أوقات تراجع السوق
رغم الأرباح الكبيرة المحتملة، إلا أن الاستثمار في هذه الأسهم يتطلب شراء كميات كبيرة، مما يعني أن أي خسارة يمكن أن تكون كبيرة. قد تواجه أيضًا مخاطر الفقاعة الاقتصادية، حيث تتضخم أسعار الأسهم بشكل غير مبرر ثم تنهار.
الصناديق الدائنة: تعتبر هذه الصناديق أقل مخاطرة لأنها تستثمر في السندات وتحقق عوائد ثابتة.
الصناديق الهجينة: تجمع هذه الصناديق بين الأسهم والسندات لتقليل المخاطر مع الحفاظ على عوائد جيدة.
هناك عدة فروق جوهرية بين اسهم النمو والاسهم ذات العوائد
تركز على زيادة قيمة السهم على المدى الطويل
تنتمي عادة لشركات تعيد استثمار أرباحها في التوسع والابتكار
لا توزع أرباحاً كبيرة أو قد لا توزع أي أرباح
مناسبة للمستثمرين الذين يهتمون بزيادة رأس المال وليس الدخل الدوري
تتميز بتقلبات سعرية أعلى ومخاطر أكبر
تركز على توزيع أرباح منتظمة وثابتة للمساهمين
تنتمي عادة لشركات مستقرة في قطاعات ناضجة
توزع نسبة كبيرة من أرباحها كتوزيعات للمساهمين
مناسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل دوري ثابت
تتميز بتقلبات سعرية أقل واستقرار أكبر
الخاتمة
رغم العوائد الكبيرة التي توفرها الأسهم متعددة الأرباح، إلا أنها لا تخلو من المخاطر، خاصةً في ظل احتمال حدوث فقاعات اقتصادية. لذا، يجب على المستثمرين توخي الحذر والاستثمار بحكمة. وإذا كنت تبحث عن بدائل أقل مخاطرة، فقد تكون الصناديق الهجينة والدائنة خيارات مناسبة لتحقيق أهدافك المالية مع تقليل التعرض للمخاطر.
للتعرف على هذه الأسهم، ابحث عن الشركات التي تحقق نموًا قويًا في الإيرادات مع ديون منخفضة وإدارة مالية جيدة. أيضًا، تحقق من نسبة السعر إلى الربحية والنمو، فالشركات التي لديها نسبة نمو مرتفعة تعد مرشحة قوية لأن تصبح أسهمًا متعددة الأرباح.
إذا كنت مستثمرًا حذرًا وتفضل تقليل المخاطر، يمكنك الاستثمار في أدوات مالية أخرى مثل الصناديق الهجينة أو صناديق الدين. هذه الأدوات توفر توازنًا بين المخاطرة والعائد، حيث تجمع بين الاستثمار في الأسهم والدين لتقليل التأثير السلبي لتقلبات السوق.
رغم أن هذه الأسهم تقدم إمكانيات لتحقيق أرباح ضخمة، إلا أنها تأتي أيضًا بمخاطر عالية. فقد تنطوي على مخاطر اقتصادية، مثل فقاعات السوق التي قد تؤدي إلى انهيار في القيمة السوقية للأسهم. من المهم أن يقوم المستثمرون بتحليل أوضاع السوق والشركة جيدًا قبل الاستثمار.
هل تريد مضاعفة ارباحك من تداول الاسهم ؟
احصل على نصائح استثمارية مُخصصة، مصممة بعناية وفقًا لأهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر. سيقدم لك خبراؤنا استراتيجيات مدروسة لتحسين محفظتك الاستثمارية، وتعزيز العوائد، وتقليل المخاطر بفعالية.
أشهر أنواع الأسهم (العادية والممتازة) + عيوب ومميزات كل نوع
ما أشهر أنواع الأسهم؟ ما الفرق بين الأسهم العادية والممتازة؟ قد يتبادر هذا السؤال إلى ذهنك عزيزي الم...
21/08/2024
مقدمة شاملة لكل ما يهمك عن الأسهم الأمريكية
تعد الولايات المتحدة الأمريكية أكبر سوق للأوراق المالية في العالم، وذلك لأن سوق الأسهم الأمريكي يلعب...
04/08/2024
ما هو أفضل موقع لمتابعة الأسهم الأمريكية؟
سوق الأسهم الأمريكية يعد واحدًا من أكبر أسواق تداول الأوراق المالية في العالم، وذلك لأن القيمة الإجم...
01/02/2025
كيفية الإستثمار في الأسهم مثل المحترفين : دليل 2025
يعتبر سوق الأوراق المالية فرصة مهمة جدا لمضاعفة رأس مالك. ولكن ليس كل مستثمر في الأسهم يربح دائما....
02/02/2025
الدليل الشامل لكل مصطلحات تداول الأسهم (محدث 2025 )
نقدم لكم في صفحة الدليل الشامل لكل مصطلحات تداول الأسهم والذي سيساعدكم في فهم أكثر وضوحا نحو عالم ا...
03/02/2025
كيف تساعد مؤشرات التداول على جني الأرباح!
التداول عالم مليء بالفرص والتحديات والمخاطر التي تتمثل في هبوط وارتفاع الأسعار بشكل مفاجئ وبدون سابق...
02/02/2025
علا
متصل
