ما هو الفرق بين الأسهم والسندات : دليلك الشامل لـ 2025
-
31/03/2025
- ما هو الفرق بين الأسهم والسندات وأذون الخزانة؟
- ما هي الأسهم؟
- ما هي السندات؟
- اختلافات الأسهم والسندات كأدوات استثمار
- ما الفرق بين سندات الخزانة وأذون الخزانة؟
- مزايا تداول الأسهم عبر الإنترنت في 2025
- كيف يمكن الاستثمار في الأسهم والسندات عبر الإنترنت؟
- هل يمكن الاستثمار في الأسهم والسندات اونلاين ؟
- أيهما أفضل السندات أم الأسهم ؟
ما هو الفرق بين الأسهم والسندات وأذون الخزانة؟
يعتبر الاستثمار في الأدوات المالية وسيلة لزيادة الثروة وتحقيق العوائد المالية. من بين الأنواع الرئيسية لهذه الأدوات تأتي الأسهم والسندات وأذون الخزانة. كل نوع من هذه الأدوات له خصائصه، آلياته ومخاطره الخاصة، مما يجعل المستثمرين يحتاجون إلى فهم عميق لمزايا وعيوب كل منها قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
الأسهم تعتبر أسهم الملكية التي تمنح حامليها الحق في جزء من أرباح الشركة وقد تؤدي إلى تحقيق عوائد مرتفعة. بينما السندات هي أدوات دين تلزم حاملها بدفع المبلغ المحدد عند الاستحقاق بالإضافة إلى الفوائد. أما أذون الخزانة فهي أدوات دين قصيرة الأجل تصدرها الحكومة. هذا التباين في هيكلية كل نوع من الأدوات المالية يجعله مناسبًا لمستثمرين مختلفين بناءً على أهدافهم ومستوى تحملهم للمخاطر.
ما هي الأسهم؟
تمثل الأسهم وحدات ملكية في شركة معينة. عندما تشتري سهمًا، فإنك تشتري جزءًا صغيرًا من تلك الشركة. الأسهم تمنح حق التصويت في اجتماعات الشركة وأحيانًا تعطي حوافر مالية مثل توزيعات الأرباح. الأسهم يجب أن يتم تقييمها بعناية حيث يمكن أن تكون متقلبة بشكل كبير، مما يعني أن الأسعار يمكن أن تتقلب بسرعة وهذا قد يؤدي إلى خسائر كبيرة. لذلك، من الضروري فهم أداء الشركات قبل الاستثمار.
على سبيل المثال، إذا استثمر شخص 1000 دولار في سهم لشركة تقنية مثل شركة أمزون، فعندما تزداد قيمة السهم إلى 1500 دولار، يحصل المستثمر على ربح قدره 500 دولار. ولكن على الجانب الآخر، إذا انخفضت قيمة السهم إلى 700 دولار، سيؤدي هذا إلى خسارة المستثمر 300 دولار. لذا، يجب أن يكون المستثمر على دراية بمخاطر الاستثمار في الأسهم وكيفية تقليلها.لنأخذ شركة "ألفا" كمثال. قد تكون أسهمها قد بدأت بسعر 50 دولارًا للسهم، بعد عام من العمل الجاد وابتكار منتج جديد، ارتفعت قيمة الأسهم إلى 75 دولارًا. المستثمرين الذين اشتروا الأسهم في البداية حققوا أرباح كبيرة بنسبة 50%. هذا المثال يظهر كيف أن السوق يمكن أن يعكس أداء ويعزز قيمة الأسهم.
ولكن إذا سرعان ما اجتاحت الشركة مشكلات قانونية أو مالية سيارة قامت بتخفيض السعر إلى 30 دولارًا، يمكن أن يتعرض المستثمرون لخيبة أمل كبيرة. لذلك من المهم تتبع الأخبار المالية للشركات وفهم كيف يمكن أن تؤثر العوامل الخارجية على أداء الأسهم.
ما هي السندات؟
تعتبر السندات ( BONDS ) أدوات دين تصدرها الحكومات أو الشركات لجمع الأموال. تعتبر السندات بمثابة قروض يقوم المستثمرون بإقراضها للإصدار، مع وعد بدفع المبلغ المستحق في فترة زمنية معينة بالإضافة إلى فائدة سنوية. تعتبر السندات بشكل عام أقل خطورة من الأسهم، حيث أنها تضمن عائد ثابت وتعتبر أداة ائتمانية.
على سبيل المثال، إذا اشترى شخص سندًا بقيمة 1000 دولار مع فائدة سنوية قدرها 5%، فإن المستثمر سيحصل على 50 دولارًا سنويًا حتى انتهاء مدة السند، ثم سيحصل على المبلغ الأصلي من جديد. لكن في حالات إفلاس الشركة أو الحكومة، قد يحدث فقدان جزئي أو كلي للقيمة المستثمرة، ما يعكس أهمية التصنيفات الائتمانية في اتخاذ قرارات الاستثمار.
التصنيفات الائتمانية للسندات
تلعب التصنيفات الائتمانية دوراً مهماً في عالم السندات، حيث يتم تقييم إصدار السندات بناءً على قدرة الجهة المصدرة على الوفاء بالتزاماتها المالية. يتم تصنيف السندات عادة من قبل وكالات تصنيف مثل Moody's وS&P. السندات عالية التصنيف تعتبر استثمارات آمنة، بينما السندات ذات التصنيف المنخفض تعرض المستثمرين إلى مخاطر أعلى.
التصنيفات الائتمانية لا تؤثر فقط على الأسعار بل أيضًا على العوائد. حيث تتناسب العوائد المرتفعة عادةً مع المخاطر العالية. مثلاً، إذا كانت سندات الحكومة تصنف بـ AAA، فيمكن أن يتوقع المستثمر عائداً منخفضاً لكن مستقراً. بينما السندات ذات التصنيف المنخفض قد توفر عوائد أعلى لكنها تأتي مع مخاطر إضافية.
اختلافات الأسهم والسندات كأدوات استثمار
الأسهم والسندات هما نوعان مختلفان من الأدوات الاستثمارية، حيث الأسهم تمثل ملكية في شركة والسندات تمثل قروضًا. لذلك، يعتبر المستثمرون في الأسهم أكثر عرضة للمخاطر من مستثمري السندات، حيث أن قيمة الأسهم تتقلب بشكل أكبر. في حين يحصل حاملو السندات على عائد ثابت مما يجعل الاستثمار في السندات أقل خطورة مقارنة بالاستثمار في الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون الأسهم التعويض للأرباح في الأشهر أو السنوات المقبلة. مثلًا، عندما تنمو الشركة، يمكن أن يرتفع سعر الأسهم مع مرور الوقت بينما تحافظ السندات على عوائد ثابتة. هذا الاختلاف مقدمة مهمة لتحديد أي الأداة الاستثمارية هي الأنسب للأهداف الخاصة بالمستثمرين.أما أذون الخزانة هي أدوات دين تصدرها الحكومة لتمويل الأنشطة والعمليات الحكومية. تدوم أذون الخزانة عادة لفترة قصيرة، تتراوح بين بضعة أشهر إلى عام، وهي تعتبر من أدوات الاستثمار ذات المخاطر المنخفضة. تعتبر أذون الخزانة وسيلة شائعة لمن يرغبون في حماية أموالهم من المخاطر المرتفعة.
تتميز أذون الخزانة بأنها تعطي المستثمرين عوائد ثابتة، مما يجعلها خيارًا جيدًا في الأوقات التي يسعى فيها المستثمرون إلى تجنب تقلبات السوق. في الولايات المتحدة، تعتبر أذون الخزانة من أدوات الدين التي تتمتع بأعلى تصنيف ائتماني على الإطلاق.
الفرق الثاني بين هؤلاء الأداة يكمن في المخاطر المرتبطة بكل استثمار. الأسهم تعتبر خطر أعلى مع وجود فرصة لتحقيق عوائد أعلى. بينما السندات تمثل استثمارًا أكثر أمانًا، وغالبًا ما تقدم عوائد ثابتة، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يسعون إلى استثمار مستقر.
بينما أذون الخزانة تعتبر أقل خطورة من السندات، حيث تضمن الحكومة الدفع. وعلى النقيض من الأسهم التي قد تتقلص قيمتها، أذون الخزانة تحمي الأصول وتساعد على ضمان استقرار رأس المال.
ما الفرق بين سندات الخزانة وأذون الخزانة؟
فيما يخص الفارق بين سندات الخزانة وأذون الخزانة، يمكن القول إن سندات الخزانة هي أدوات دين ذات آجال استحقاق طويلة، بينما أذون الخزانة ذات آجال استحقاق قصيرة. السندات غالبًا ما تقدم عوائد أعلى نظرًا لأنها تأخذ فترة أكبر حتى يتم سدادها، في حين أن أذون الخزانة تمثل استثمارًا منخفض المخاطر مع عائد ثابت لفترات قصيرة.
لذلك يعتمد الاختيار بينهما على استراتيجيات المستثمر. إذا كان المستثمر يبحث عن عائد أعلى ويسمح له بفترة أطول من الاحتفاظ، فإن سندات الخزانة قد تكون الخيار المناسب. أما إذا كان التركيز على الأمان واستثمار قصير الأجل، فإن أذون الخزانة تعتبر مناسبة.
في النهاية، يعتمد الاختيار على أهدافك الاستثمارية ومستوى المخاطر الذي ترغب في تحمله. إذا كنت تسعى إلى عوائد عالية ومستعدًا لتحمل المخاطر، فقد تكون الأسهم هي الأنسب لك. ولكن إذا كان هدفك هو الحفاظ على رأس المال مع عوائد ثابتة، فيمكن أن تكون أذون الخزانة هي الخيار الأفضل.
من المهم وضع خطة استثمار ملائمة لاحتياجاتك وملاءمتها لتوجهاتك المالية. قد يُفضل بعض المستثمرين الجمع بين الأسهم والسندات لحماية المدخرات مع تحقيق المزيد من النمو وتوازن المخاطر.
من المزايا الرئيسية لسندات الخزانة هي الأمان، حيث تضمن الحكومة استثماراتها. كما أن العوائد التمويلية متوقعة ومنظمة، وهو ما يجعلها خيارًا مثيرًا للاهتمام طيلة الفترات الاقتصادية السلبية. لكن الجانب السلبي هو أن العوائد غالبًا ما تكون أقل مقارنة بالأسهم، مما يعنيه فقدان العوائد الكبيرة المحتملة.
ينعكس الطلب على سندات الخزانة على استقرار الأسواق ويجذب مستثمرين يبحثون عن الأمان في أوقات من الاضطراب. ومع ذلك، يعد خطر التضخم من العوامل السلبية التي يمكن أن تُضعف القوة الشرائية للعائدات.
تشتهر الأسهم بكونها جذابة لتحقيق عوائد مرتفعة، حيث يمكن أن تتجاوز الأرباح عوائد السندات بكثير. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يخلق التداول النشط في سوق الأسهم فرصًا رائعة.
ومع ذلك، تعتبر تقلبات السوق أحد أبرز المخاطر. إذ يمكن أن تخسر الأسهم قيمتها بشكل حاد في فترات اقتصاديّة صعبة، مما يجعل المستثمرين عرضة للخسائر. لذا من المهم للمستثمرين إجراء الأبحاث اللازمة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
مزايا تداول الأسهم عبر الإنترنت في 2025
يوفر تداول الأسهم عبر الإنترنت للمستثمرين مزايا عديدة، منها سهولة الوصول إلى المعلومات والبيانات المالية بلمسات بسيطة. يُمكن للمستثمرين تنفيذ أوامر الشراء والبيع في أي وقت ومن أي مكان في السوق.بالإضافة إلى ذلك، يقدم الكثير من وسطاء التجارة عبر الإنترنت أدوات تحليلية تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة استنادًا إلى بيانات السوق الحية. العوامل التكنولوجية التي تحسن من تجربة المستثمر تجعل من المهم اعتماد هذه الوسائل الحديثة.واحدة من الوسائل المثلى للتعلم عن عالم الاستثمار هي استخدام حسابات التداول التجريبية. تُتيح هذه الحسابات للمستثمرين تجربة الأسواق دون المخاطرة برأس المال الخاص بهم، مما يساعدهم على فهم كيفية عمل الأسواق المالية وتطوير استراتيجياتهم الخاصة.
ولابد من تلك التجربة أن تكون مفيدة لتطبيق الاستراتيجيات على أرض الواقع، ويمكنك التعلم من الأخطاء وتحسين مهاراتك بشكل نهائي. من المهم أن تستغل هذه الفرصة للتعلم قبل الدخول في مجال الاستثمار الحقيقي.إذا كنت تدور في جعبتك حيرة حول كيفية بدء استثمارك وتحتاج إلى مزيد من الإرشادات، يُمكنك التواصل مع خدمات العملاء للوسطاء الماليين الذين يقدمون خدمات قوية وحسابات تجريبية. إن دعم العملاء سيكون قادرًا على مساعدتك في الخطوات الأولية، ومساعدتك في فتح حساب تجريبي بسرعة.هذه البدايات توصل العديد من المستثمرين إلى انطلاقة ناجحة. التوجيه الملائم يمكن أن يضمن لك بداية موفقة في مسيرتك الاستثمارية وتحقيق الأهداف المالية المترتبة واليك قائمة افضل شركات التداول وفقا لخبراء منصة البيت العربي
