18/02/2025
71
0
الملخص
الأسهم الموزعة للأرباح هي نوع من الاستثمارات التي تقوم فيها الشركات الناجحة والمستقرة بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين بشكل منتظم. هذه الأسهم تُعتبر أداة قوية لتحقيق دخل إضافي مستدام وزيادة رأس المال على المدى الطويل، خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار وتدفقات نقدية دورية. خلال هذا المقال، ستتعرف على كيفية عمل الأسهم الموزعة للأرباح، فوائدها، وأهم النصائح لاختيار الاستثمارات المناسبة لتعظيم العوائد.
تخيل أنك تستثمر في شركات ناجحة ومستقرة تقوم بمكافأتك على استثمارك بها بتوزيع جزء من أرباحها عليك بشكل منتظم. وهذه العوائد يمكن أن توفر لك دخلاً إضافيًا وتساهم في نمو رأس مالك على المدى الطويل.
جيد جداً أليس كذلك؟ لكن ما نوع هذا الاستثمار؟
في هذا الدرس المميز سنشرح لك كيفية عمل الأسهم الموزعة للأرباح، ولماذا قد تكون جزءًا مهمًا من محفظتك الاستثمارية، بالإضافة إلى نصائح حول كيفية اختيار الأسهم المناسبة لتحقيق أقصى استفادة ممكنة.
ما هى الأسهم الموزعة للأرباح؟الأسهم الموزعة للأرباح هي أسهم لشركات مدرجة في البورصة تقوم بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين بشكل منتظم على شكل أرباح نقدية. عادةً ما تكون هذه الشركات ناجحة في تحقيق أرباح ثابتة، ولديها التزام بتوزيع الأرباح في المستقبل. |
ورغم أن الاستثمار في هذه الأسهم قد لا يكون مثيرًا مثل الاستثمار في الأسهم التي تنمو بسرعة، إلا أن الأرباح الموزعة قد تساهم بشكل كبير في زيادة العائد الإجمالي للمستثمرين على المدى الطويل.
لكي تحصل على توزيعات أرباح من الأسهم، عليك فقط امتلاك أسهم في الشركة الموزعة من خلال حساب وساطة أو حساب تقاعد استثماري. وعندما تقوم الشركة بتوزيع الأرباح، سيتم إيداع المبلغ بشكل تلقائي في حسابك.
تقوم الشركات بدفع الأرباح لعدة أسباب:
السبب الأساسي هو رغبتها في مشاركة أرباحها مع المساهمين.
كما أن بعض الشركات تلجأ لدفع الأرباح عندما لا تجد فرصًا استثمارية جيدة لإعادة استثمار أموالها.
عادةً ما تُدفع الأرباح بشكل ربع سنوي.
لكن يمكن أن يتم توزيعها في فترات أخرى حسب سياسة الشركة.
هناك أيضًا توزيعات أرباح خاصة، وهي مدفوعات تحدث لمرة واحدة فقط ولا يمكن الاعتماد على تكرارها في المستقبل.
مجلس إدارة الشركة هو الذي يحدد سياسة توزيع الأرباح ويقوم بإبلاغ المستثمرين بقراراته من خلال بيان صحفي أو ملف يتم تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات.
تاريخ الإعلان: هو اليوم الذي تعلن فيه الشركة عن خطتها لدفع توزيعات الأرباح.
تاريخ التسجيل: المستثمرون الذين يمتلكون الأسهم في هذا اليوم سيكونون مؤهلين للحصول على التوزيعات.
تاريخ استحقاق الأرباح: هو اليوم الذي إذا اشتريت فيه السهم بعده، فلن تكون مؤهلًا للحصول على الأرباح التالية.
تاريخ الدفع: هو اليوم الذي تُرسل فيه الشركة الأرباح إلى حسابات المستثمرين.
يُقال إن رجل الأعمال الشهير جون د. روكفلر كان يشعر بسعادة كبيرة عندما يحصل على أرباحه الموزعة. هل ترغب في تجربة نفس الشعور؟ إذاً، ستحتاج إلى شراء أسهم في شركات أو صناديق استثمارية أو صناديق مؤشرات (ETFs) تقدم توزيعات أرباح.
أسهل طريقة لبدء الحصول على أرباح موزعة هي شراء أسهم في شركة معروفة بدفع الأرباح للمساهمين.
هناك العديد من الشركات التي تدفع أرباح بانتظام، وبعضها لديه تاريخ طويل في زيادة قيمة هذه الأرباح كل سنة. على سبيل المثال، في فبراير 2024، أعلنت شركة Walmart عن زيادة أرباحها السنوية للمرة الـ51 على التوالي.
ومع ذلك، يجب أن تتأكد من أن الشركة قوية ولديها القدرة على الاستمرار في دفع الأرباح قبل أن تعتمد على هذه المدفوعات في المستقبل.
يمكنك حساب عائد الأرباح لأي شركة من خلال قسمة إجمالي توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم على سعر السهم.
هذه النسبة المئوية تُعرف بـ عائد الأرباح، ويمكن استخدامها لمقارنة الفرص الاستثمارية بين الشركات المختلفة، أو الصناديق الاستثمارية، أو صناديق المؤشرات (ETFs)، وتساعدك على تحديد أين يمكن أن تحقق أفضل عائد على أموالك.
ابدأ رحلتك الآن في عالم التداول والارباح عبر منصات موثوقة توفر حسابات خالية من الفوائد وتقدم دعم فني مستمر .
إذا كنت تبحث عن تنويع استثماراتك وتجنب المخاطر، فإن الصناديق الاستثمارية أو صناديق المؤشرات ذات العوائد المرتفعة يمكن أن تكون الخيار المناسب.
فهذه الصناديق تستثمر في شركات تقدم عوائد أرباح أعلى من المتوسط، وبالتالي يمكن أن توفر لك دخلًا أعلى مقارنة بالاستثمارات التقليدية. على سبيل المثال:
صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) يستثمر في شركات كبيرة ومعروفة بتوزيع الأرباح بانتظام، مثل JPMorgan Chase وJohnson & Johnson وHome Depot، وتبلغ رسوم الصندوق السنوية حوالي 0.06% فقط.
هذا النوع من الصناديق يركز على الشركات التي لديها سجل ثابت في زيادة توزيعات الأرباح على مر السنين. ورغم أن العائد قد يكون أقل من الصناديق التي تركز فقط على العوائد المرتفعة، فإن الشركات التي تنمو فيها عادةً ما تشهد ارتفاعًا أكبر في أسعار أسهمها على المدى الطويل، بفضل نمو أرباحها.
غالبًا ما تحتوي هذه الصناديق على أسهم شركات مثل Microsoft وWalmart وVisa وحتى Apple.
تُعتبر توزيعات الأرباح جزءًا مهمًا من العوائد الإجمالية التي يحصل عليها المستثمرون، وتشمل هذه العوائد كلاً من الأرباح النقدية وزيادة قيمة الأسهم.
| وفقًا لدراسة أجرتها شركة Hartford Funds في عام 2023، فإن إعادة استثمار توزيعات الأرباح شكلت حوالي 69% من إجمالي العائد لمؤشر S&P 500 منذ عام 1960. |
الضرائب: تذكر أن توزيعات الأرباح تُعتبر دخلاً خاضعًا للضريبة إذا كنت تحتفظ بالأسهم في حساب وساطة خاضع للضرائب. لتجنب هذه الضرائب، يمكنك التفكير في الاحتفاظ بالأسهم داخل حساب مميز ضريبيًا، مثل حساب التقاعد التقليدي أو حساب Roth IRA.
خطر خفض توزيعات الأرباح: توزيعات الأرباح ليست مضمونة، فقد تضطر الشركات أحيانًا إلى خفض أو إيقاف التوزيعات بسبب الأزمات المالية. لذلك، يجب أن تكون حذرًا عند الاستثمار في شركة تقدم عائد أرباح مرتفع جدًا، فقد يكون هذا مؤشرًا على مشاكل مالية تواجهها الشركة، وربما تضطر إلى تقليل التوزيعات لاحقًا.
التنويع لتقليل المخاطر: إذا كنت تريد تقليل المخاطر، يمكنك الاستثمار في مجموعة متنوعة من الشركات عبر صندوق مؤشر. هذا يساعدك على تجنب اختيار شركة خاطئة قد تخفض أرباحها. في الخمسين عامًا الماضية، كان الانخفاض الوحيد الكبير في توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500 خلال الأزمة المالية في 2008 و2009، عندما اضطرت البنوك إلى خفض توزيعات الأرباح. انخفضت التوزيعات بنسبة 20% تقريبًا في ذلك الوقت، لكنها تعافت بشكل كبير منذ ذلك الحين.
تأثير ارتفاع أسعار الفائدة: عند ارتفاع أسعار الفائدة، قد تتأثر الصناديق الاستثمارية وصناديق المؤشرات ذات العائد المرتفع. لأن المستثمرين قد يفضلون السندات أو الأصول الأخرى التي تقدم عوائد أعلى، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار أسهم الشركات التي تقدم توزيعات أرباح مرتفعة.
| اسم الشركة | رمز السهم | قيمة توزيع الأرباح السنوي | نسبة العائد من الأرباح |
| فيرايزون (Verizon) | VZ | 2.66 دولار | 6.40% |
| 3M (3M) | MMM | 6.04 دولار | 5.77% |
| داو إنك (Dow Inc) | DOW | 2.80 دولار | 4.82% |
| شيفرون (Chevron) | CVX | 6.52 دولار | 4.17% |
| آي بي إم (International Business Machines) | IBM | 6.64 دولار | 3.48% |
| كوكا كولا (Coca-Cola) | KO | 1.94 دولار | 3.18% |
| أمجن (Amgen) | AMGN | 9.00 دولار | 3.14% |
| سيسكو سيستمز (Cisco Systems) | CSCO | 1.60 دولار | 3.21% |
| جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson) | JNJ | 4.76 دولار | 3.01% |
| جولدمان ساكس (Goldman Sachs) | GS | 11.00 دولار | 2.65% |
|
تعتمد طريقة فرض الضرائب على الأسهم الموزعة على نوع الحساب الذي تحتفظ بالأسهم فيه. إذا كانت الأسهم في حساب فردي أو حساب مشترك، ستدفع ضرائب على توزيعات الأرباح التي تحصل عليها، وأيضًا على المكاسب التي تحققها عند بيع الأسهم. يعتمد معدل الضريبة على مدة احتفاظك بالأسهم ومستوى دخلك.
أما إذا كانت الأسهم موجودة في حساب مميز ضريبيًا، مثل حساب التقاعد التقليدي أو حساب Roth IRA، فلن تدفع أي ضرائب على توزيعات الأرباح أو المكاسب المحققة من بيع الأسهم.
هناك طريقتان أساسيتان يمكنك اتباعهما إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح:
التركيز على العائد المرتفع: يمكنك شراء أسهم أو صناديق تقدم عوائد أرباح مرتفعة حاليًا. قد تكون هذه الشركات مقيمة بأقل من قيمتها بسبب تحديات تواجهها في أعمالها، مما يجعل عائد الأرباح أعلى. لكن كن حذرًا، ففي بعض الأحيان قد تضطر هذه الشركات إلى خفض توزيعات الأرباح للتعامل مع الصعوبات المالية.
التركيز على نمو توزيعات الأرباح: يمكنك الاستثمار في شركات أو صناديق لها سجل ثابت في زيادة توزيعات الأرباح على مر الزمن. عادةً ما تكون هذه الشركات أقل في عائد الأرباح من الشركات ذات العائد المرتفع، لكنها غالبًا ما تتمتع بأعمال قوية وتحقق نموًا في الأرباح بشكل مستمر.
أرستقراطيّات الأرباح هي مجموعة من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 التي قامت بزيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد لمدة 25 عام متتالي على الأقل.
| مثال: صندوق المؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) يساعد المستثمرين على شراء أسهم هذه الشركات التي تستمر في توزيع الأرباح على المساهمين. |
لكي تُدرج شركة في مجموعة أرستقراطيّات الأرباح، يجب أن تفي بالمتطلبات التالية:
أن تكون شركة مدرجة في مؤشر S&P 500.
أن تكون قد زادت توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد لمدة 25 سنة متتالية على الأقل.
أن يكون لها قيمة سوقية لا تقل عن 3 مليارات دولار.
أن يكون متوسط تداولها اليومي لا يقل عن 5 ملايين دولار.
تضم قائمة أرستقراطيّات الأرباح 68 شركة (حتى مارس 2024)، وتشمل شركات مشهورة مثل Coca-Cola (KO) وWalmart (WMT) وIBM.
بالإضافة إلى شركات أخرى أقل شهرة مثل Illinois Tool Works (ITW) وExpeditors International of Washington (EXPD).
عند الاستثمار، سيتعين على المستثمر اختيار ما إذا كان يرغب في شراء أسهم موزعة للأرباح أو شراء صناديق استثمارية موزعة للأرباح:
السهم الموزع للأرباح هو سهم شركة عامة تدفع أرباح.
بينما الصندوق الموزع للأرباح هو سلة من عدة أسهم تدفع أرباح.
الميزة الأساسية للاستثمار في الصناديق هي أنك تستطيع توزيع المخاطر على عدد أكبر من الشركات بدلاً من شراء عدد قليل من الأسهم بنفسك. هذا ما يسمى بالتنويع.
أما إذا كنت مستثمرًا أكثر خبرة وتحب البحث عن الشركات بنفسك، فقد تكون قادرًا على تحقيق عوائد أعلى من خلال تركيز استثمارك في عدد قليل من الشركات التي تعرفها جيدًا.
بعض الأسهم ذات العوائد المرتفعة قد تواجه تحديات في عملها، ويمكن أن يساعدك البحث عن هذه التحديات في تحديد استثمار جيد.
لكن بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، يعتبر الاستثمار في صناديق توزيع الأرباح خيّار أكثر أمانًا.
ملخص الدرس:
توزيعات الأرباح يمكن أن تؤثر بشكل كبير على محفظتك الاستثمارية مع مرور الوقت. فهي توفر دخلًا ثابتًا خلال التقاعد أو حتى قبله، ويمكنك أيضًا إعادة استثمار هذه الأرباح لزيادة إجمالي عائدك.
يمكنك شراء أسهم الشركات الموزعة للأرباح من خلال صندوق استثماري منخفض التكلفة أو ETF داخل حساب مع إعفاء ضريبي، كجزء من خطة استثمارك طويلة المدى.
الخاتمة
يُعد الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح خيارًا ممتازًا لتحقيق دخل ثابت وتنويع المحفظة الاستثمارية، سواء عبر شراء الأسهم الفردية أو صناديق المؤشرات الاستثمارية. من خلال التركيز على الشركات المستقرة، وتبني استراتيجيات مثل التنويع أو الاستثمار في "أرستقراطيّات الأرباح"، يمكن للمستثمرين بناء مصادر دخل مستدامة مع تقليل المخاطر المحتملة.
نعم، يمكنك إعادة استثمار التوزيعات لشراء المزيد من الأسهم. هذه الطريقة تساعد في زيادة محفظتك الاستثمارية على المدى الطويل. العديد من شركات الوساطة تقدم خططًا تلقائية لإعادة استثمار الأرباح.
نعم، عندما ترتفع أسعار الفائدة، قد يؤدي ذلك إلى انخفاض في أسعار الأسهم الموزعة للأرباح، حيث يبحث المستثمرون عن بدائل مثل السندات التي توفر عوائد أعلى. مما يمكن أن يؤثر على العائد في بعض الحالات.
يمكنك فحص تاريخ الشركة في دفع توزيعات الأرباح، وإذا كانت قد زادت التوزيعات بمرور الوقت. أيضًا، راقب نسبة التوزيع، وهي النسبة بين الأرباح المدفوعة والربح الصافي للشركة. إذا كانت النسبة مرتفعة جدًا، قد تكون التوزيعات غير مستدامة.
يُحسب عائد توزيعات الأرباح بقسمة إجمالي توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم على سعر السهم الحالي. هذه النسبة تساعد المستثمر على مقارنة الفرص الاستثمارية بين الشركات المختلفة وتحديد الأسهم التي تقدم أفضل عائد بالنسبة لرأس المال المستثمر.
الأسهم الموزعة للأرباح: تعني امتلاك أسهم شركات فردية توزع أرباحًا. مزاياها تكمن في تحقيق عوائد أعلى إذا تمت دراسة الشركة جيدًا.
الصناديق الموزعة للأرباح: هي سلة من أسهم متعددة تدفع أرباحًا، مما يوزع المخاطر. مزاياها تشمل التنويع وتقليل المخاطر للمستثمرين المبتدئين.
المخاطر تشمل:
لتقليل المخاطر، يمكن التنويع من خلال الاستثمار في صناديق مؤشرات أو أسهم شركات قوية ذات سجل مستقر في توزيعات الأرباح.
هل تريد عائد مستمر من تداولك في الاسهم ؟
احصل على نصائح استثمارية مُخصصة، مصممة بعناية وفقًا لأهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر. سيقدم لك خبراؤنا استراتيجيات مدروسة لتحسين محفظتك الاستثمارية، وتعزيز العوائد، وتقليل المخاطر بفعالية.
أشهر أنواع الأسهم (العادية والممتازة) + عيوب ومميزات كل نوع
ما أشهر أنواع الأسهم؟ ما الفرق بين الأسهم العادية والممتازة؟ قد يتبادر هذا السؤال إلى ذهنك عزيزي الم...
21/08/2024
ما هو أفضل موقع لمتابعة الأسهم الأمريكية؟
سوق الأسهم الأمريكية يعد واحدًا من أكبر أسواق تداول الأوراق المالية في العالم، وذلك لأن القيمة الإجم...
01/02/2025
الأسهم الأمريكية حلال أم حرام؟ تعرف على حكم الشرع فيها!
تعد الأسهم الأمريكية من الأصول المالية الأكثر تداولًا في العالم وذلك لأن لها شعبية كبيرة في معظم الد...
01/02/2025
ما هي مؤشرات الأسهم الأمريكية؟
مؤشرات الأسهم الأمريكية عبارة عن مجموعة من المقاييس المالية تعمل على تتبع وتحليل أسهم الشركات العالم...
01/02/2025
أفضل توصيات الأسهم الأمريكية في 2025
سوق الأسهم الأمريكية الذي يضم أكبر بورصتين في العالم (نيويورك وناسداك) مليء بالفرص التي يمكن استغلال...
01/02/2025
استراتيجيات تداول الأسهم الأمريكية الناجحة
سوق الأسهم الأمريكية الذي يضم أكبر بورصتين في العالم (نيويورك وناسداك) مليء بالفرص التي يمكن استغلا...
09/10/2024
علا
متصل
