ما هو التحليل الأساسي (Fundamental Analysis) فى سوق الفوركس؟
-
02/09/2024
الملخص
يلعب التحليل الأساسي دورًا حاسمًا في تحديد القيمة الحقيقية للأصول المالية. هذا النوع من التحليل يركز على دراسة العوامل الاقتصادية الأساسية التي تؤثر على أسعار العملات، مثل النمو الاقتصادي والتضخم وبيانات التوظيف.
في هذه المقالة، سنستعرض كيف يمكن للتحليل الأساسي أن يقدم رؤى قيمة للمتداولين ويساعدهم في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
- ما هو التحليل الأساسي؟
- البيانات أساسية وأشكالها المختلفة
- مفاهيم متقدمة في التحليل الأساسي
- كيفية تأثير البيانات الأساسية على السوق:
- العلاقة بين التحليل الأساسي والتوصيات في التداول
- هل تحتاج حقًا إلى استخدام التحليل الأساسي لتصبح متداول فوركس ناجح؟
- تحتاج لاستشارة لمعرفة كيفية تداول الفوركس؟
- ما هو الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
- كيف يمكن لمتداول الفوركس الاستفادة من التحليل الأساسي
- ما هي بعض البيانات الاقتصادية التي ينبغي متابعةها بانتظام
- ما هي أهمية التوقعات الاقتصادية في التحليل الأساسي
قدمنا سابقا لمحة بسيطة عن التحليل الأساسي، لذا دعنا الآن نتناول التفاصيل!
ما هو التحليل الأساسي؟
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): هو دراسة العوامل الاقتصادية الأساسية التي تؤثر على قيمة العملة. يبدو الأمر بسيطًا، لكن هناك الكثير لفهمه.
يركز التحليل الأساسي على دراسة العوامل التي تؤثر على الاقتصاد بشكل عام، مثل النمو الاقتصادي، التضخم، وسوق العمل. هذه العوامل تُعتبر "الأساسيات" التي تساعد في تحديد القيمة الحقيقية للأصل المالي، مثل العملة.
عندما يتحدث الناس عن "الأساسيات"، فهم يقصدون العوامل الاقتصادية للدولة التي تنتمي إليها العملة. تشمل الأساسيات الاقتصادية مجموعة واسعة من المعلومات، مثل التقارير الاقتصادية، السياسية، البيئية، أو البيانات والإعلانات.
حتى خفض تصنيف الائتمان يُعتبر من البيانات الأساسية. التحليل الأساسي هو استخدام ودراسة كل هذه العوامل لفهم ما يحدث في العالم من الناحية الاقتصادية والمالية، وكيف تؤثر العناصر الاقتصادية الكلية (مثل نمو الاقتصاد، التضخم، والبطالة) على ما نتداول به.
البيانات أساسية وأشكالها المختلفة
يتضمن التحليل الأساسي دراسة البيانات المعروفة بمؤشرات الاقتصاد. مؤشرات الاقتصاد هي بيانات إحصائية توفر رؤى حول الصحة العامة واتجاه الاقتصاد.
أهم البيانات الاقتصادية التي يجب متابعتها تشمل:
قرارات أسعار الفائدة: تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة التي تؤثر على تكلفة الاقتراض وادخار الأموال. زيادة أسعار الفائدة قد تجعل العملة أكثر جاذبية للمستثمرين، مما يؤدي إلى زيادة قيمتها.
بيانات التضخم: تقيس مدى ارتفاع الأسعار للسلع والخدمات. ارتفاع التضخم قد يعني أن العملة تفقد قيمتها، بينما انخفاض التضخم قد يشير إلى استقرار الأسعار.
بيانات التوظيف: تشير إلى مدى قوة سوق العمل. زيادة التوظيف تعكس نشاط اقتصادي قوي، بينما ضعف سوق العمل قد يشير إلى مشاكل اقتصادية.
الناتج المحلي الإجمالي (GDP): يعكس إجمالي القيمة السوقية للسلع والخدمات التي ينتجها الاقتصاد. نمو الناتج المحلي الإجمالي يدل على قوة الاقتصاد.
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول الفوركس والعملات الرقمية أفضل مواقع شركات البورصات والتداول. مناسبة جدا من أجل تحقيق المزيد من الأرباح بكل ثقة.
توفر هذه الشركات حسابات اسلامية حقيقية مع امكانية سحب وايداع مرنة لكافة الدول العربية
مفاهيم متقدمة في التحليل الأساسي
في هذه الفقرة نغوص في مستويات أعمق من التحليل الأساسي، ونناقش كيف يمكن الاستفادة من أدوات ومفاهيم إضافية لتقييم الأسواق بشكل أكثر دقة. هذه المفاهيم لا تُستخدم فقط لفهم الأخبار، بل لربطها بسلوك السوق وتحويلها إلى فرص تداول ملموسة.
التقييم العادل للأصول
أحد الجوانب المتقدمة في التحليل الأساسي هو محاولة تقييم الأصل لمعرفة ما إذا كان يتداول بسعر أعلى أو أقل من قيمته العادلة. هذا النوع من التحليل لا يهتم فقط بالحركة السعرية، بل يسعى لتقدير القيمة الحقيقية اعتمادًا على نتائج الشركات أو قوة اقتصاد الدولة. إذا كانت العملة أو السهم أقل من قيمته الجوهرية، فقد تكون فرصة للشراء، والعكس صحيح.
فهم تأثير الأخبار ضمن الإطار العام للسوق
لا يقتصر دور التحليل الأساسي على متابعة الخبر، بل يشمل أيضًا تحليل تأثيره المتوقع في سياق السياسات الاقتصادية العامة. مثلًا، تقرير قوي للتوظيف لا يعني بالضرورة شراء العملة، إنما يجب النظر في ما إذا كان البنك المركزي سيتخذ خطوة استجابة لذلك، مثل رفع سعر الفائدة.
المزج بين التحليل الأساسي والفني
يُعتبر الدمج بين التحليل الأساسي والتحليل الفني من أنجح الأساليب التي يتبعها المتداولون المحترفون. التحليل الأساسي يوفّر الاتجاه العام (trend)، بينما التحليل الفني يساعد في توقيت الدخول والخروج بدقة. هذا التداخل يُمكّن المتداول من رؤية أوضح واتخاذ قرارات أكثر دقة.
تطبيق عملي – تأثير تقرير التوظيف الأمريكي
عند صدور تقرير يُظهر نموًا ملحوظًا في الوظائف، قد يتوقع السوق تحسُّنًا في الأداء الاقتصادي الأمريكي. في هذا السيناريو، يتم تحليل حركة زوج مثل EUR/USD من منظور أساسي. فإذا أظهرت البيانات دعمًا قويًا للدولار، يُمكن أن تصدر توصية ببيعه مقابل عملات أخرى مع تحديد نقطة دخول فنية ومواضع وقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على المستويات السعرية القريبة.
كيفية تأثير البيانات الأساسية على السوق:
عندما يتم إصدار بيانات اقتصادية، يمكن أن تؤثر على حركة الأسعار بشكل كبير. على سبيل المثال، إذا أعلنت دولة عن زيادة في أسعار الفائدة، فقد يرتفع سعر عملتها بسبب جذب الاستثمارات الأجنبية.
أيضًا عندما يتم إصدار بيانات اقتصادية، يقدم التحليل الأساسي رؤى حول كيفية تفاعل حركة الأسعار مع هذا الحدث الاقتصادي.
يمكن أن تأخذ البيانات الأساسية أشكالًا مختلفة. على سبيل المثال، قد تكون تقريرًا عن مبيعات المنازل الحالية في الولايات المتحدة أو توقعات لتغيير في السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. إصدار هذه البيانات يمكن أن يغير المشهد الاقتصادي ويؤثر على ردود فعل المستثمرين والمضاربين.
في بعض الأحيان، قد لا يتم إصدار تقرير محدد، ولكن التوقعات حول إصدار تقرير معين يمكن أن تكون أيضًا من البيانات الأساسية. على سبيل المثال، قد يتم تسعير الزيادة في أسعار الفائدة قبل ساعات أو حتى أيام من البيان الفعلي.
في الواقع، قد تتحرك أزواج العملات بمقدار 100 نقطة (بيب) قبل دقائق من الأخبار الاقتصادية الكبيرة، مما يجعلها فرصة ربحية للمستثمرين الشجعان. لهذا السبب، يجب على المتداولين في الفوركس أن يكونوا دائمًا على استعداد قبل بعض الإصدارات الاقتصادية.
بشكل عام، تشكل مؤشرات الاقتصاد جزءًا كبيرًا من البيانات المستخدمة في التحليل الأساسي. مثلما يكشف إنذار الحريق عن وجود دخان، توفر مؤشرات الاقتصاد رؤى حول مدى صحة الاقتصاد في بلد ما.
يمكن أن تكون هذه المؤشرات:
تقارير رسمية: مثل تقارير مبيعات المنازل أو تقارير عن نشاط القطاع الصناعي.
توقعات: تتعلق بتغييرات في السياسة النقدية، مثل احتمال تغيير أسعار الفائدة.
استطلاعات: مثل مؤشرات ثقة المستهلك التي تقيس مدى تفاؤل أو تشاؤم المستهلكين.
بينما من المهم معرفة القيمة الرقمية لمؤشر اقتصادي، فإن فهم توقعات السوق لتلك القيمة لا يقل أهمية. إن فهم تأثير الرقم الفعلي مقارنة بالتوقعات هو الجزء الأكثر أهمية. جميع هذه العوامل تحتاج إلى أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرارات التداول.
قد يهمك : أفضل مؤشرات التداول الفنية في سوق الفوركس
العلاقة بين التحليل الأساسي والتوصيات في التداول
يرتبط التحليل الأساسي بشكل وثيق بتوصيات التداول، جيث يُستخدم كأساس منطقي تبنى عليه توصيات التداول التي تصدر عن الخبراء أو شركات الأبحاث المالية. عند تحليل بيانات مثل التضخم، البطالة، أو قرارات أسعار الفائدة، يستطيع المحلل الأساسي التنبؤ باتجاه السوق وإصدار توصية معينة، مثل "شراء اليورو مقابل الدولار" أو "الاحتفاظ بأسهم قطاع الطاقة".
بمعنى آخر، التوصيات ليست آراء عشوائية، بل هي غالبًا نتيجة مباشرة لتحليل شامل للبيانات الأساسية. وكلما كانت قراءة المحلل للبيانات الاقتصادية دقيقة، كلما زادت جودة التوصية وقيمتها الفعلية في مساعدة المتداول على اتخاذ القرار المناسب في التوقيت المناسب.
أهم أنواع توصيات التداول
1. توصيات العملات
توصيات العملات هي إشارات تداول خاصة بأزواج العملات مثل EUR/USD أو GBP/JPY، وتستند غالبًا إلى التحليل الفني أو الأساسي. يتم تقديمها من قبل خبراء أو روبوتات تداول مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتشمل عادة نقاط الدخول والخروج ومستوى وقف الخسارة.
2. توصيات الفوركس
تغطي توصيات الفوركس جميع أزواج العملات التي يتم تداولها في سوق الفوركس، وتتضمن تحليلاً شاملاً يجمع بين البيانات الاقتصادية والمؤشرات الفنية. تعتمد بعض التوصيات على التحليل الأساسي المرتبط بالأخبار الاقتصادية، بينما تستند أخرى إلى نماذج فنية بحتة.
3. توصيات الأسهم
توصيات الأسهم تقدم للمستثمرين والمتداولين رؤى حول ما إذا كان عليهم شراء، بيع، أو الاحتفاظ بسهم معين. وغالبًا ما تُبنى هذه التوصيات على تحليل الأداء المالي للشركة، تقارير الأرباح، والظروف الاقتصادية العامة أو القطاعية، مما يجعل التحليل الأساسي أحد ركائزها الأساسية.
هل تحتاج حقًا إلى استخدام التحليل الأساسي لتصبح متداول فوركس ناجح؟
نعم، هناك اختلافات بين المتداولين. التحليل الفني (Technical analysis) يبدو أنه الطريقة المفضلة للمتداولين على المدى القصير (short-term)، حيث يركزون بشكل رئيسي على حركة الأسعار. بينما يفضل بعض المتداولين المتوسطين أو طويل الأجل (long-term) التركيز على التحليل الأساسي لأنه يساعد في تقييم العملة.
فى الحقيقة، لا يمكن التنبؤ بدقة تامة بكيفية تأثير البيانات الاقتصادية على الأسعار بسبب عوامل عديدة، بما في ذلك التوقعات السابقة للسوق وردود الفعل غير المتوقعة. لكن التحليل الأساسي يساعد في تقدير كيف يمكن أن تتفاعل الأسواق مع الأخبار الاقتصادية ويعطي المتداولين فهمًا أعمق للاتجاهات المحتملة.
| من الضروري التوازن بين التحليل الأساسي والتحليل الفني لتحقيق نتائج أفضل في التداول. من خلال دمج كلا النوعين من التحليل، يمكنك الحصول على رؤية شاملة حول السوق واتخاذ قرارات تداول مبنية على أسس قوية. |
نعم، نحن نحب أن نكون مجانين بعض الشيء بقولنا إنه يجب عليك استخدام كليهما! استخدام كلاً من التحليل الفني والأساسي (ولا تنسَ أيضًا تحليل العامل النفسي وإدارة المخاطر!).
استراتيجيات التحليل الفني قد تنهار عندما يحدث حدث اقتصادي رئيسي. وفي الوقت نفسه، قد يفوت المتداولون الذين يركزون فقط على التحليل الأساسي الفرص القصيرة الأمد التي توفرها الأنماط الفنية والمستويات التقنية.
دمج التحليل الفني والأساسي يوفر لك رؤية شاملة. يمكنك متابعة الإصدارات الاقتصادية المجدولة والأحداث، وفي نفس الوقت تستخدم الأدوات والنماذج الفنية التي يهتم بها المتداولون.
لاحقاً سنقدم أمثلة على التداول تُظهر كيف يمكن أن يؤدي المزج المثالي بين التحليل الأساسي والفني إلى أرباح ضخمة.
الخاتمة
في الختام، يمثل التحليل الأساسي أداة حيوية لفهم كيفية تأثير العوامل الاقتصادية الكبرى على أسعار العملات. بينما يفضل بعض المتداولين الاعتماد على التحليل الفني لتحليل حركة الأسعار قصيرة الأجل، يوفر التحليل الأساسي إطارًا لفهم الاتجاهات الاقتصادية الكبرى التي تؤثر على السوق. من خلال دمج التحليل الأساسي مع التحليل الفني، يمكن للمتداولين تحقيق رؤية شاملة تساعدهم في اتخاذ قرارات تداول مبنية على أسس قوية. في النهاية، يكون النجاح في التداول مزيجًا من التحليل الدقيق والقدرة على التكيف مع الظروف الاقتصادية المتغيرة.
