18/02/2025
60
0
الملخص
صناديق تاريخ الاستحقاق هي نوع من الصناديق الاستثمارية التي تهدف إلى تلبية احتياجات المستثمرين في فترات محددة، مثل التقاعد، من خلال تعديل مكونات المحفظة تدريجيًا مع اقتراب موعد الاستحقاق. يتم توزيع الأموال في البداية على استثمارات ذات مخاطر أعلى مثل الأسهم، ثم يتحول التركيز تدريجيًا نحو استثمارات أكثر أمانًا مثل السندات مع اقتراب موعد سحب الأموال. تعتبر هذه الصناديق مثالية للمستثمرين الذين يرغبون في استثمار طويل الأجل دون الحاجة إلى متابعة مستمرة.
صناديق تاريخ الاستحقاق أصبحت من وسائل الاستثمار الشائعة بشكل متزايد في السنوات الأخيرة، خاصة في الولايات المتحدة. وفقًا لبيانات Morningstar، تم استثمار أكثر من 2.8 تريليون دولار في هذه الصناديق بنهاية عام 2022.
هذه الصناديق تحظى بشعبية خاصة في خطط التقاعد لأنها تساعد الأفراد في إدارة أموال تقاعدهم، لكنها أيضًا مفيدة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى أموالهم في تاريخ محدد.
إليك ما تحتاج لمعرفته حول صناديق تاريخ الاستحقاق، وكيفية عملها، وفوائدها وعيوبها:
تعريف صندوق تاريخ الاستحقاق:صندوق تاريخ الاستحقاق -Target-date funds- هو صندوق استثماري، نوع من الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يعمل هذا الصندوق على تعديل مكونات استثماراته بشكل تدريجي مع اقترابك من التقاعد أو التاريخ المحدد لاستلامك المال. يتم تصميم هذا الصندوق ليكون خيّار واحد يحتوي مجموعة متنوعة من الاستثمارات. |
صناديق التاريخ المستهدف نوع من صناديق الاستثمار التي تتغير استراتيجيتها مع مرور الوقت، بحيث يتم تعديل الأصول التي تتضمنها تدريجيًا مع اقتراب المستثمر من سحب النقود أو التقاعد.
الفكرة الأساسية هي أن المستثمر يحدد السنة التي يعتقد أنه سيحتاج فيها إلى الأموال، مثلًا عام 2040. بعد ذلك، يقوم مديرو الصندوق بتوزيع أمواله المستثمرة بطريقة تضمن أن يكون لدى المستثمر المبلغ الذي يحتاجه في الوقت المحدد، مع تقليل المخاطر في السنوات الأخيرة.
بعد أن يحدد المستثمر مقدار المساهمة من راتبه ويختار الصندوق، يبدأ الصندوق في تعديل توزيع رأس ماله على الأصول بمرور الوقت.
على سبيل المثال، إذا اخترت صندوق للاستحقاق في عام 2060، فهذا يعني أنك تخطط للتقاعد أو أخذ أموالك في ذلك العام، لذلك:
في بداية سنوات الاستثمار، سيقوم الصندوق بتوزيع رأس مالك على استثمارات أكثر مخاطرة مثل الأسهم التي قد تحقق عوائد أكبر ولكنها تحمل مخاطرة أعلى.
مع اقتراب سنة التقاعد التي حددتها كمستثمر، يتحول تركيز الصندوق تدريجيًا نحو استثمارات أكثر أمانًا مثل السندات والنقد، بهدف تقليل المخاطر وضمان وجود الأموال اللازمة عند التقاعد.
التحول من استثمارات ذات مخاطر عالية إلى استثمارات أكثر أمانًا لا يحدث فجأة. بل يتم ذلك تدريجيًا حتى يصل لاستثمار آمن في النهاية.
بناء محفظة استثمارية متنوعة قد يبدو أمرًا صعبًا للمبتدئين الذين ليس لديهم خبرة في الاستثمار. لذا اصبحت صناديق تاريخ الاستحقاق شائعة لأنها تسهل العملية لهؤلاء المستثمرين. إلى جانب:
تهدف إلى تسهيل مهمة إعادة التوازن بين الاستثمارات بشكل مستمر.
توفر على المستثمرين مهمة تخصيص الأصول بشكل يدوي من خلال القيام بذلك تلقائيًا منذ البداية.
تحسن العوائد للمستثمرين. حيث أظهرت بعض الدراسات أن تقسيم الأموال بين أنواع الأصول المختلفة، مثل الأسهم والسندات والنقد، يمكن أن يؤثر بشكل كبير على العوائد التي يحصل عليها المستثمر.
لذلك تعتبر صناديق تاريخ الاستحقاق (التي تكون غالبًا من نوع الصناديق المشتركة) خيارًا استثماريًا مناسبًا للأشخاص الذين يريدون ترك محفظتهم تنمو مع مرور الوقت دون الحاجة للمتابعة المستمرة.
كما تقول جان يونغ، الباحثة في مجموعة استراتيجيات الاستثمار في شركة Vanguard: لهذا السبب تزداد شعبية صناديق تاريخ الاستحقاق في Vanguard وغيرها من الشركات الكبرى، فهي ببساطة أسهل للمستثمرين.
| في نهاية عام 2022، كان 66% من المشاركين في خطط Vanguard قد استثمروا بالكامل في برامج استثمار تلقائية. مقارنة بـ 7% فقط في نهاية عام 2004. وكان أكثر من نصف المشاركين (59%) قد استثمروا بالكامل في صندوق واحد من صناديق تاريخ الاستحقاق، وفقًا لتقرير كيف توفر أمريكا 2023 الصادر عن Vanguard. |
تزايد استخدام صناديق التاريخ المستهدف يعود إلى المزايا الكبيرة التي توفرها للمستثمرين:
يساعد في تجنب الحاجة لمتابعة محفظتك باستمرار ويقلل من القلق المرتبط بالتخطيط المالي عندما تقترب من التقاعد. حيث يعمل الصندوق وفق خطة محددة لتوزيع الأصول، ومع اقتراب تاريخ التقاعد، يبدأ في تعديل المحفظة لتكون أكثر أمانًا، مما يضمن لك الحصول على أموالك عندما تحتاج إليها.
إذا حدث تغيير في خطتك أو قررت التقاعد لاحقًا، يمكنك ببساطة التحويل إلى صندوق يناسب ذلك التغيير. مثلًا، إذا قررت العمل لعدة سنوات إضافية، يمكنك نقل أموالك إلى صندوق يوافق التمديد.
بسبب تزايد شعبية صناديق التاريخ المستهدف، أصبحت الرسوم أقل نتيجة التنافس مع الصناديق الأرخص. وفقًا لبيانات Morningstar، في عام 2022، بلغت المصاريف 0.32% فقط من إجمالي الأصول، ما يعني أن المستثمر سيدفع 32 دولارًا سنويًا لكل 10,000 دولار مستثمرة. وهذا يعد انخفاضًا عن 0.66% في عام 2017.
من حيث الرسوم، تعتبر صناديق التاريخ المستهدف منافسة للصناديق المشتركة الأخرى، رغم أنها قد تظل أغلى من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
وفر وقتك وجهدك مع شركات تقدم أدوات حديثة لإدارة تداولك باحترافية وابدأ التخطيط لمستقبلك المالي .
صناديق التاريخ المستهدف، مثل أي استثمار، لها بعض العيوب مقارنة بالصناديق الأخرى.
عند التوفير للتقاعد، يجب أن تدفع بعض المال. كل صناديق التاريخ المستهدف تفرض رسومًا، لذا من المهم مقارنة هذه الرسوم قبل اختيار الصندوق المناسب.
قد تجد أن بعض هذه الصناديق تحمل رسومًا أعلى من الصناديق الأخرى مثل صناديق المؤشرات. لذلك، عليك محاولة تقليل هذه الرسوم قدر الإمكان لزيادة أرباحك المستقبلية.
على الرغم من أن الرسوم قد انخفضت في السنوات الأخيرة، إلا أنك قد تتمكن من العثور على صناديق أرخص ويمكنك إدارة محفظتك بنفسك.
كل الاستثمارات تحمل بعض المخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة المال. هذا جزء من الواقع: يجب عليك قبول بعض المخاطر عند استثمار أموالك.
على سبيل المثال، بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في 2022، تأثرت بعض الصناديق التي كانت تهدف إلى تقليل المخاطر بشكل كبير. على الرغم من أنها كانت تحاول أن تكون أكثر أمانًا، إلا أن زيادة الفائدة أدت إلى تراجع قيمة الاستثمارات في هذه الصناديق.
مع اقترابك من تاريخ التقاعد أو سحب النقود، تتحول الصناديق بشكل تدريجي من الأسهم إلى السندات. ولكن هذا قد يقلل من الأرباح المتوقعة بشكل عام ويجعل الأداء أبطأ، مقابل زيادة الأمان. إذا تم تحويل الأموال بسرعة كبيرة إلى السندات، قد قد يؤثر ذلك على الأرباح المستقبلية. ومع تقدم العمر، قد يحتاج المتقاعدون إلى المزيد من النمو الذي توفره الأسهم.
| حل مقترح: إذا كان هدفك التقاعد في وقت لاحق، يمكنك اختيار صندوق تاريخ مستهدف لعام أبعد. هذا سيوفر لك مزيدًا من الاستثمار في الأسهم وبالتالي فرص نمو أكبر. |
حدد الهدف الزمني: اختر الصندوق الذي يتوافق مع موعد تحقيق هدفك.
راجع الرسوم: قارن بين الصناديق بناءًا على نسب المصاريف، وحاول اختيار الأرخص مع ضمان الجودة.
تحقق من الأداء: اطلع على أداء الصندوق في السنوات السابقة واستراتيجياته الاستثمارية المستقبلية.
تساعد صناديق التاريخ المستهدف في توزيع الاستثمارات بشكل يتناسب مع العمر واحتياجات المستثمر. مما يسهل على المستثمرين إدارة أموالهم دون الحاجة لمتابعة دائمة.
ومع اقتراب موعد التقاعد، يتحول تركيز الصندوق من الاستثمارات عالية المخاطر مثل الأسهم إلى استثمارات أكثر أمانًا مثل السندات.
لكن، لا تعتبر هذه الصناديق حلاً شاملاً للجميع. يجب قراءة تفاصيل الصندوق بعناية للتأكد مم يناسب احتياجاتهم. أيضًا، يفضل سؤال مستشار مالي لمساعدتك في وضع خطة مخصصة تأخذ في اعتبارها كل أموالك ومصادر دخلك المستقبلية.
نعم، يمكنك الاستمرار في الاحتفاظ بصندوق تاريخ الاستحقاق بعد التاريخ المحدد. حيث تستمر هذه الصناديق في تعديل مزيج الأصول بشكل تدريجي لتصبح أكثر تحفظًا مع الوقت.
بعض الصناديق تستمر في التعديل بعد التاريخ المحدد حتى تستقر على مزيج أكثر أمانًا، بينما بعض الصناديق الأخرى تصل إلى مزيج أكثر تحفظًا فورًا عند الوصول إلى تاريخ الاستحقاق، ولا تجري اي تعديلات كبيرة على محفظتك بعد ذلك.
من المهم معرفة أن بعض هذه الصناديق قد تندمج مع صناديق أخرى تهدف لتوفير دخل خلال التقاعد. في حال حدوث ذلك، يجب عليك مراجعة الصندوق الجديد للتأكد من أنه يتناسب مع أهدافك الاستثمارية.
ملخص الدرس:
صناديق تاريخ الاستحقاق هي حل جيد للمستثمرين الذين لا يريدون إدارة محفظة تقاعدهم بأنفسهم.
رغم بعض العيوب، يجد العديد من المستثمرين أنها إضافة قيمة لمحفظتهم، كما أن تكاليفها أصبحت أقل تدريجيًا، مما يسمح لهم بالتمتع بفوائدها مقابل تكلفة إضافية صغيرة مقارنة بالصناديق التقليدية.
الخاتمة
على الرغم من مزايا صناديق تاريخ الاستحقاق في تسهيل إدارة الأموال وتقليل الحاجة إلى المتابعة، فإنها تحمل بعض العيوب مثل الرسوم المتزايدة، وتعرض الأموال لمخاطر السوق، والتحول السريع إلى استثمارات أقل ربحية مع اقتراب الاستحقاق. في النهاية، تعتبر صناديق تاريخ الاستحقاق خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين لا يريدون إدارة محفظتهم بأنفسهم ولكن يجب عليهم النظر بعناية في الصندوق الذي يناسب احتياجاتهم.
قد تكون مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون استراتيجيات استثمار تلقائية طويلة الأجل، لكنها ليست لمن لديهم أهداف مالية متغيرة أو يرغبون في تخصيص استثماراتهم بشكل دقيق.
رسومها أقل من صناديق الاستثمار التقليدية. في عام 2022، بلغ متوسط رسومها حوالي 0.32%، لكنها قد تكون أعلى من صناديق المؤشرات البسيطة.
نعم، يمكن أن تناسبهم لأنها تبدأ باستثمارات عالية المخاطر (مثل الأسهم) التي تقدم عوائد أعلى على المدى الطويل، مع التحول التدريجي إلى استثمارات آمنة مع تقدم العمر.
لا، هذه الصناديق مثل أي استثمار آخر تحمل مخاطر وقد تتعرض لخسائر بسبب تقلبات السوق.
هل تريد مساعدة في التخطيط لمستقبلك المالي
احصل على نصائح استثمارية مُخصصة، مصممة بعناية وفقًا لأهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر. سيقدم لك خبراؤنا استراتيجيات مدروسة لتحسين محفظتك الاستثمارية، وتعزيز العوائد، وتقليل المخاطر بفعالية.
صناديق المؤشرات المتداولة : الأنواع وكيفية التداول
تعد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) من الوسائل الاستثمارية الشهيرة في أسواق التداول الأمريكية وذلك...
01/02/2025
استثمر بذكاء وتجنب المخاطر: دليل شامل لمميزات وعيوب صناديق الاستثمار
كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من صناديق الاستثمار بشكل مثالي؟، يمكنك معرفة الإجابة من خلال موضوعنا و...
04/02/2025
صناديق الاستثمار المشتركة | أنواعها ميزاتها عيوبها
علاوًة على ذلك هي تعد خيارًا جذابًا للكثير من المستثمرين، وذلك لأنها توفر لهم فرصة الوصول إلى مجموعة...
05/02/2025
الربح من صناديق الاستثمار العقاري وأهم أنواعها
صناديق الاستثمار العقاري تهدف لتطوير وشراء العقارات، حيث يقوم المستثمرون بشراء حصص في هذه الصناديق س...
07/02/2025
صناديق الاستثمار المتداولة ETFs | مزايا أفضل أداة استثمارية مرنة
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟ تعتبر صناديق الاستثمار إحدى أنواع الأصول الاستثمارية التي لها م...
06/02/2025
دليل المستثمر المسلم: كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار الإسلامية
واحدة من أشهر الأدوات المالية التي يلجأ لها الكثير من المستثمرين، وذلك لأنها تلبي احتياجاتهم المالية...
03/02/2025
عادل
متصل
