حين تتضاعف الفرص والأرباح المحتملة، تزداد المخاطر أيضًا بشكل كبير. من بين هذه المخاطر، يبرز "مستوى التوقف عن الخسارة" أو "مستوى الإيقاف" كخط أحمر يجب على كل متداول أن يكون على دراية به. إنه الحد الذي يفصل بين التداول الناجح والكارثة المالية، حيث يمكن أن يؤدي تجاوزه إلى تصفية جميع صفقاتك المفتوحة وخسارة رأس المال بالكامل. في هذا الدرس، سنتعمق في فهم مستوى الإيقاف، وكيفية حسابه، وأهميته في إدارة المخاطر، بالإضافة إلى تقديم نصائح لتجنب الوقوع في هذه الفخ.
ما هو "مستوى التوقف عن الخسارة" أو "مستوى الإيقاف"؟
مستوى الإيقاف يشبه مستوى نداء الهامش، ولكنه أسوأ بكثير!
في تداول الفوركس، يحدث مستوى الإيقاف (Stop Out Level) عندما ينخفض مستوى الهامش إلى نسبة مئوية معينة، وعندها يقوم وسيطك تلقائيًا بإغلاق أحد أو جميع صفقاتك المفتوحة ("تصفية").
إذ تحدث هذه التصفية لأن حساب التداول لم يعد قادرًا على دعم الصفقات المفتوحة بسبب نقص الهامش.
بشكل أكثر تحديدًا، يحدث مستوى التوقف عن الخسارة عندما تكون قيمة الرصيد الإجمالي أقل من نسبة مئوية محددة من الهامش المستخدم.
إذا وصل الحساب إلى هذا المستوى، سيبدأ وسيطك تلقائيًا في إغلاق تداولاتك بدءًا من التداول الأكثر خسارة حتى يعود مستوى الهامش إلى ما فوق مستوى الإيقاف.
إذا بات مستوى الهامش لديك عند مستوى الإيقاف أو أقل منه، سيقوم الوسيط بإغلاق أي من صفقاتك المفتوحة أو جميعها بسرعة لحمايتك من تكبد خسائر إضافية.
هذا الإجراء يسمى "التوقف عن الخسارة".
جدير بالذكر أن التوقف عن الخسارة ليس اختياريًا. بمجرد بدء عملية التصفية، لا يمكن عادةً إيقافها لأنها آلية.
فريق دعم العملاء لدى وسيطك قد لا يتمكن من مساعدتك بأكثر من الاستماع إلى شكواك عبر الهاتف.
|
مستوى الإيقاف (Stop Out Level) أو التوقف عن الخسارة يُعرف أيضًا بقيمة إغلاق الهامش (Margin Closeout Value) أو هامش التصفية (Liquidation Margin) أو الحد الأدنى المطلوب من الهامش (Minimum Required Margin). |
إقرأ أيضا: كيفية تجنب نداء الهامش في التداول ؟
مثال: مستوى التوقف عن الخسارة عند 20%
إذا كان وسيط الفوركس لديك يحدد مستوى التوقف عن الخسارة عند 20%، فهذا يعني أن منصة التداول الخاصة بك ستقوم تلقائيًا بإغلاق صفقاتك إذا وصل مستوى الهامش إلى 20%.
|
مستوى الإيقاف = مستوى الهامش عند نسبة 20%. |
لنواصل مع المثال من الدرس السابق، (ما هو مستوى نداء الهامش؟)
لقد تلقيت بالفعل نداء هامش عندما وصل مستوى الهامش إلى 100%، وقررت عدم إيداع المزيد من الأموال لأنك اعتقدت أن السوق سيتغير.
لست فقط متداول مبتدئ، بل أنت أيضًا متداول متهور جدًا. متداول ضعيف ومتهور.. على أي حال، انتهت الأمور بشكل كامل وتمامًا.
السوق مازال يتراجع بشدة.
لقد تراجعت الآن بمقدار 960 نقطة.
بسعر دولار واحد لكل نقطة، لديك الآن خسارة عائمة قدرها 960 دولار!
وهذا يعني أن رصيدك الإجمالي (Equity) في الحساب الآن هي 40 دولارًا.
|
الرصيد الإجمالي = الرصيد + الربح / الخسارة العائمة Equity = Balance + Floating P/L 40 دولارًا = 1000 دولار - 960 دولار |
مستوى الهامش الخاص بك الآن هو 20%.
|
مستوى الهامش = (الرصيد الإجمالي / الهامش المستخدم) × 100% Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% 20% = (40 دولارًا / 200 دولار) × 100% |
لا يمكن أن يقل الهامش المستخدم عن 200 دولار لأن هذا هو الهامش المطلوب اللازم لفتح الصفقة في البداية.
قد يهمك: دليلك الشامل لكيفية إختيار وسيط تداول موثوق في 2024
في هذه المرحلة، سيتم إغلاق مركزك تلقائيًا (تصفيته). وعندما يتم إغلاق المركز، سيتم إطلاق الهامش المستخدم الذي كان محجوزًا.
حيث سيتحول هذا الهامش إلى هامش حر.
النتيجة النهائية لك ستكون محبطة، على الرغم من ذلك.
سيتم تحقيق خسارتك العائمة (Floating L) بقيمة 960 دولار، وسيكون رصيدك الجديد 40 دولارًا!
ونظرًا لعدم وجود أي معاملات مفتوحة، سيكون حسابك بما فيه من رصيد إجمالى وهامش حر بقيمة 40 دولارًا أيضًا.
إليك كيف ستظهر مؤشرات حسابك في منصة التداول عند كل مستوى لعتبة الهامش:
|
مستوى الهامش |
الرصيد الإجمالي |
الهامش المستخدم |
الهامش الحر |
الرصيد |
الربح / الخسارة العائمة |
|
|
مستوى نداء الهامش |
100% |
$200 |
$200 |
$0 |
$1,000 |
-$800 |
|
مستوى الإيقاف |
20% |
$40 |
$200 |
$0 |
$1,000 |
-$960 |
|
الإيقاف (التصفية) |
– |
$40 |
– |
$40 |
$40 |
– |
إذا كان لديك عدة مراكز مفتوحة في التداول، فعادةً ما يُغلق الوسيط المركز الذي يسجل أقل ربحية أولاً.
كل مركز يتم إغلاقه يُحرر جزءًا من الهامش المستخدم، مما يرفع مستوى الهامش الخاص بك.
ومع ذلك، إذا لم يكن إغلاق هذا المركز كافيًا لرفع مستوى الهامش فوق 20%، فسيقوم الوسيط بإغلاق المراكز الأخرى حتى يتم ذلك.
هدف مستوى التصفية (Stop Out) هو منعك من خسارة مبالغ أكبر من الأموال التي أودعتها. إذا استمرت صفقتك في تكبد الخسائر، فبالتدريج سينفد رصيد حسابك وسيصل إلى رصيد سالب!
إقرأ أيضا: ما هو التداول بالهامش في الفوركس؟
الوسطاء يفضلون تجنب الحاجة إلى استخدام إجراءات قانونية لاسترداد الرصيد الغير مدفوع، لذا يُعتبر مستوى التصفية وسيلة لمحاولة وقف نزول رصيد حسابك إلى السالب.
بناءً على حجم وأرباح وخسائر المراكز المفتوحة غير المحققة، قد يتم تصفية جميع مراكزك المفتوحة لتلبية متطلبات الهامش!
تذكر أنك أنت فقط مسؤول عن مراقبة حسابك والتأكد من أنك تحتفظ بالهامش المطلوب في جميع الأوقات لدعم صفقاتك المفتوحة.
لقد تم تحذيرك. لا تلوم وسيطك إذا تم تصفية صفقاتك تلقائيًا.
مستوى الإيقاف هو أداة حاسمة في إدارة المخاطر في التداول بالهامش، حيث يضمن عدم تجاوز خسائرك لرأس المال الذي استثمرته. من خلال فهم كيفية عمل مستوى الإيقاف وتطبيقه بشكل صحيح، يمكنك حماية حسابك من الخسائر الكبيرة والتداول بثقة أكبر. تذكر أن التداول بالهامش يتطلب انضباطًا وتحكمًا في المخاطر، لذا لا تتردد في استخدام جميع الأدوات المتاحة لك لتجنب الوقوع في فخ مستوى الإيقاف.
الآن بعد أن غطينا جميع المقاييس الهامة التي تحتاج إلى معرفتها على منصة التداول الخاصة بك، لنجمع كل ما تعلمته حتى الآن عن التداول بالهامش ونضعه معًا في سيناريوهات تداول مختلفة.
تابع إلي الدروس التالية…
