الملخص
يعد فهم مؤشرات السوق أمرا حيويا للمستثمرين والمتداولين على حد سواء. ومن بين هذه المؤشرات الهامة، يبرز مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) كأداة أساسية لقياس قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية الرئيسية. سواء كنت متداولا في سوق الفوركس أو مستثمرا تهتم بتأثيرات الاقتصاد العالمي على محفظتك، فإن فهم كيفية عمل مؤشر الدولار الأمريكي وتأثيره يمكن أن يمنحك ميزة استراتيجية هامة.
في هذا المقال، سنستكشف معا أساسيات مؤشر الدولار الأمريكي، مكوناته، وكيفية استخدامه في اتخاذ قرارات التداول والاستثمار.
إذا كنت قد تداولت في سوق الأسهم من قبل، فمن المحتمل أنك على دراية ببعض المؤشرات الشهيرة مثل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، ومؤشر ناسداك المركب، ومؤشر راسل 2000، ومؤشر S&P 500، ومؤشر ويلشير 5000.
ومثلما توجد مؤشرات للأسهم الأمريكية، يوجد أيضًا مؤشر للدولار الأمريكي.
بالنسبة لمتداولي العملات، هذا المؤشر يعرف بمؤشر الدولار الأمريكي (USDX). وبشكل أكثر دقة، هو مؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة إنتركونتننتال (ICE).
يتكون مؤشر الدولار الأمريكي من متوسط هندسي مرجح لمجموعة من العملات الأجنبية مقارنةً بالدولار.
ماذا يعني ذلك؟!
قبل أن تفقد اهتمامك بسبب هذه المصطلحات المعقدة، دعنا نبسط الأمر.
مؤشر الدولار الأمريكي يعمل بطريقة مشابهة لكيفية عمل مؤشرات الأسهم، حيث يعطي مؤشرًا عامًا على قيمة سلة من العملات. وفي هذه الحالة، "سلة العملات" تتكون من عملات رئيسية أخرى مقابل الدولار الأمريكي.
سلة العملات التي يعتمد عليها مؤشر الدولار الأمريكي:
يتكون مؤشر الدولار الأمريكي من ست عملات أجنبية وهي:
- اليورو (EUR)
- الين الياباني (JPY)
- الجنيه الإسترليني (GBP)
- الدولار الكندي (CAD)
- الكرونا السويدية (SEK)
- الفرنك السويسري (CHF)
إليك سؤالاً محيرًا: إذا كان المؤشر مكونًا من 6 عملات، فكم عدد الدول التي يشملها؟
إذا كانت إجابتك "6"، فأنت مخطئ.
وإذا كانت إجابتك "24"، فأنت عبقري!
هذا لأن اليورو هو العملة الرسمية لـ 19 دولة من أصل 27 دولة في الاتحاد الأوروبي. أضف إلى ذلك الدول الخمس الأخرى (اليابان، بريطانيا العظمى، كندا، السويد، وسويسرا) التي تستخدم عملاتها الخاصة، فإن العدد الإجمالي للدول يصل إلى 24.
للمزيد إقرأ أيضا: كيفية استخدام مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) في تداول الفوركس
على الرغم من أن هذه الدول الـ24 تمثل جزءًا صغيرًا من العالم، إلا أن العديد من العملات الأخرى تتبع مؤشر الدولار الأمريكي عن كثب.
وهذا يجعل مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) أداة فعالة لقياس قوة الدولار على مستوى العالم، حيث تتأثر العديد من العملات الأخرى بتحركاته.
بالإضافة إلى ذلك، يُمكن تداول USDX كعقد مستقبلي (DX) في بورصة إنتركونتننتال (ICE). كما يتوفر أيضًا في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والعقود مقابل الفروقات (CFDs)، والخيارات.
مؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة إنتركونتننتال (ICE U.S. Dollar Index®):
من الناحية القانونية، تُعتبر أسماء مثل "مؤشر الدولار الأمريكي"، و"مؤشر الدولار"، و"USDX" علامات تجارية وخدمات مسجلة لصالح شركة ICE Futures U.S., Inc.
يعني هذا أن مؤشر الدولار الأمريكي هو ملكية حصرية لشركة ICE، المعروفة أيضًا بمجموعة بورصة إنتركونتننتال.
مجموعة بورصة إنتركونتننتال (ICE) هي شركة عالمية متخصصة في إدارة البورصات، وتقديم خدمات المقاصة، والبيانات المالية، والتكنولوجيا، وتدير العديد من الأسواق والخدمات عبر تسعة أنواع مختلفة من الأصول المالية.
تدير شركة ICE عددًا من البورصات المنظمة يبلغ عددها 13، من بينها بورصات العقود الآجلة والعقود خارج البورصة في الولايات المتحدة، وكندا، وأوروبا، وسنغافورة. وهي أيضًا الشركة الأم لبورصة نيويورك الشهيرة.
اليوم، تُعد ICE واحدة من أكبر مجموعات البورصات في العالم.
إذا رأيت اسم "ICE U.S. Dollar Index®"، فهذا لأن هذا المؤشر مملوك بشكل خاص ومسجل كعلامة تجارية.
منذ بدء تداول العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي في عام 1985، تتولى شركة ICE مسؤولية تجميع مكونات هذا المؤشر، وصيانتها، وتحديد وزن كل منها.
يمكن تداول مؤشر الدولار الأمريكي كعقد آجل لمدة 21 ساعة يوميًا على منصة ICE، ويستمد هذا العقد سيولته من السوق الفوري للعملات الذي يُقدر حجم التداول فيه بأكثر من 2 تريليون دولار يوميًا.
|
تم إدراج عقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي لأول مرة في 20 نوفمبر 1985. وبدأ تداول الخيارات المتعلقة بهذه العقود في 3 سبتمبر 1986. فى الوقت الحالى، يُمكن تداول عقود مؤشر الدولار الأمريكي الآجلة وخياراتها فقط عبر منصة التداول الإلكترونية التابعة لبورصة إنتركونتننتال (ICE). |
يُعتبر عقد العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي التابع لـ ICE هو السوق المنظم الوحيد المتاح للجمهور لتداول هذا المؤشر، مما يتيح لمتداولي العقود الآجلة حول العالم الوصول إليه على مدار الساعة تقريبًا.
لهذا السبب، يُعد عقد العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي (USDX) التابع لـ ICE المعيار الرئيسي لتحديد القيمة الدولية للدولار الأمريكي، وهو أيضًا أشهر مؤشر عملات متداول على مستوى العالم.
قد يهمك : مؤشر بلومبرج (BBDXY) : المقياس الأقوى للدولار الأمريكي
مؤشر USDX مقابل DX مقابل DXY:
إذا بحثت عن "مؤشر الدولار الأمريكي" على الإنترنت، قد تكون قد صادفت ثلاثة رموز تتعلق بهذا المصطلح: USDX وDX وDXY، وربما تساءلت عن الفرق بينها.
ما هو USDX؟
USDX هو المصطلح العام الذي يشير إلى مؤشر الدولار الأمريكي (U.S. Dollar Index). يمكنك استخدام هذا المصطلح عند الحديث عن المؤشر الأصلي دون أي لبس.
ما هو DX؟
رمز DX يُستخدم في بورصة ICE للإشارة إلى العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي. هذا الرمز يليه رمز الشهر والسنة عند تداول العقود.
بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم الرمز DX أيضًا للإشارة إلى قيمة المؤشر الأساسي (أحيانًا يُطلق عليه المؤشر النقدي أو الفوري)، لكنه لا يتضمن رمز الشهر أو السنة. حيث تختلف الرموز المستخدمة بين مقدمي البيانات المختلفين.
ما هو DXY؟
DXY هو رمز شائع يستخدمه مستخدمو منصة Bloomberg Terminal للإشارة إلى مؤشر الدولار الأمريكي، ويُعرف أحيانًا باسم "Dixie".
يُستخدم رمز DXY عادةً عند الإشارة إلى سعر الدولار الفوري، بينما يركز رمز DX أكثر على العقود الآجلة. ومع ذلك، يمكن أن يشير DX أيضًا إلى السعر الفوري، مما قد يكون محيرًا بعض الشيء.
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول الفوركس والعملات الرقمية أفضل مواقع شركات البورصات والتداول. مناسبة جدا من أجل تحقيق المزيد من الأرباح بكل ثقة.
توفر هذه الشركات حسابات اسلامية حقيقية مع امكانية سحب وايداع مرنة لكافة الدول العربية
1:2000
% 20.0
9 مجموع التعليقات
1:500
% 0.0
10 مجموع التعليقات
1:20
% 30.0
2 مجموع التعليقات
1:20
% 30.0
0 مجموع التعليقات
لا
% 0.0
0 مجموع التعليقات
مكونات مؤشر الدولار الأمريكي (USDX):
الآن بعد أن عرفنا العملات التي يتكون منها مؤشر الدولار الأمريكي، دعنا نوضح كيف يتم حسابه باستخدام "المتوسط الهندسي المرجح".
بما أن الدول ليست متساوية في حجمها الاقتصادي، فإن كل عملة تُمنح وزنًا يتناسب مع حجم اقتصاد البلد.
إليك الأوزان الحالية لمكونات المؤشر:
- اليورو (euros) الذي يمثل 19 دولة، يشكل النسبة الأكبر من مؤشر الدولار الأمريكي.
- الين الياباني (Japanese yen) يأتي في المرتبة الثانية، وذلك نظرًا لقوة اقتصاد اليابان.
- العملات الأربع الأخرى، تشكل أقل من 30% من المؤشر.
سؤال:
عندما ينخفض اليورو، كيف يتأثر مؤشر الدولار الأمريكي؟
بما أن اليورو يشكل جزءًا كبيرًا من مؤشر الدولار الأمريكي، فإن هذا المؤشر يتأثر بشكل كبير بتغيرات سعر اليورو. وبالتالي، يمكن القول إن المؤشر يتصرف كما لو كان "مؤشرًا ضد اليورو" Anti-Euro Index.
|
معلومة ممتعة: قبل أن يُدخل اليورو، كان مؤشر الدولار الأمريكي الأصلي يضم عشر عملات. كان يشمل العملات الحالية (باستثناء اليورو)، بالإضافة إلى المارك الألماني الغربي، والفرنك الفرنسي، والليرة الإيطالية، والجلدر الهولندي، والفرنك البلجيكي. وقد حل اليورو محل هذه العملات الخمس الأخيرة. |
نظرًا لأن مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) يتأثر بشكل كبير باليورو، فقد بحث المتداولون عن مؤشر دولار أكثر "توازنًا".
سنستعرض لاحقًا نوعين آخرين من مؤشرات الدولار الأمريكي:
- مؤشر الدولار المرجح بالتجارة (Trade Weighted Dollar Index).
- مؤشر الدولار الفوري (Bloomberg Dollar Spot Index).
مقال ذا صلة: ما هو تداول اتجاه السوق (Trending Market)؟
كمتداول في العملات، يجب أن تكون على دراية بجميع هذه المؤشرات الثلاثة.
هل يتم تعديل أو إعادة توازن مؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة ICE؟
لا يُجرى تعديل أو إعادة توازن منتظمة لمؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة ICE. حيث تم تعديل المؤشر مرة واحدة فقط عند إدخال اليورو كعملة موحدة لدول الاتحاد الأوروبي.
تقوم شركة ICE، وبالتحديد ICE Futures U.S.، بمراقبة منهجية المؤشر للتأكد من أنها تعكس بشكل دقيق العملات التي يشملها السوق وسوق الصرف الأجنبي بشكل عام، وتقوم بإجراء التعديلات عند الضرورة، وهو ما يحدث نادرًا.
كيف يتم حساب مؤشر الدولار الأمريكي؟
يُحسب مؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة ICE في الوقت الحقيقي تقريبًا كل 15 ثانية. وتُوزع هذه الحسابات على جميع مزودي البيانات.
تُحدد أسعار عقود الآجلة لمؤشر الدولار بواسطة السوق، وتعكس الفروق في أسعار الفائدة بين العملات المختلفة والدولار الأمريكي.
أين يمكنني الحصول على أسعار في الوقت الحقيقي لمؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة ICE؟
تُتاح أسعار مؤشر الدولار الأمريكي الفوري وأسعار عقود الآجلة من خلال مزودي بيانات السوق وموقع WebICE (خدمة اشتراك عبر الإنترنت توفر بيانات في الوقت الحقيقي لنشاط التداول على منصة ICE).
بما أن ICE تتحكم في بيانات الأسعار وتفرض رسومًا على الوصول إلى هذه البيانات، فإن الحصول على بيانات في الوقت الحقيقي ليس مجانيًا.
يمكن العثور على الأسعار المتأخرة لمؤشر الدولار الفوري على مواقع مثل Bloomberg، وMarketWatch، وCNBC، وWSJ، وYahoo! Finance.
أما الأسعار المتأخرة لعقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي التابع لبورصة ICE، فتُتاح على موقع بورصة ICE.
تمامًا مثل أي زوج من العملات، لمؤشر الدولار الأمريكي (USDX) مخططه الخاص.
إليك بعض الأمور المهمة حول مؤشر الدولار الأمريكي:
أولاً، لاحظ أن المؤشر يتم حسابه على مدار 24 ساعة يوميًا، خمسة أيام في الأسبوع.
يقيس مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) القيمة العامة للدولار بالنسبة إلى أساس محدد عند 100.000. ماذا يعني هذا؟
على سبيل المثال، إذا كانت القراءة الحالية 86.212، فهذا يعني أن قيمة الدولار قد انخفضت بنسبة 13.79% منذ بداية المؤشر. (86.212 - 100.000).
إذا كانت القراءة 120.650، فهذا يعني أن قيمة الدولار قد ارتفعت بنسبة 20.65% منذ بداية المؤشر. (120.650 - 100.000).
بدأ حساب مؤشر الدولار الأمريكي في مارس 1973، وهو الوقت الذي اجتمعت فيه أكبر دول العالم في واشنطن العاصمة واتفقت جميعها على السماح لعملاتها بالتداول بحرية مقابل بعضها البعض. هذه الفترة تُعرف أيضًا باسم "الفترة الأساسية" للمؤشر.
مقال مهم: دليل سريع لنماذج الرسم البياني في التداول: مرجعك الأساسي
صيغة مؤشر الدولار الأمريكي (USDX):
هذا الجزء مخصص فقط لمحبي الرياضيات. إليك الصيغة المستخدمة لحساب USDX:
|
USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036) |
الخاتمة
إن مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) يعد أداة قوية في عالم التداول والاستثمار، توفر نظرة ثاقبة على قوة الدولار الأمريكي في الاقتصاد العالمي. من خلال فهم كيفية عمل هذا المؤشر وتفسير حركاته، يمكن للمتداولين والمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة في أسواق العملات والسلع والأسهم. ومع ذلك، من المهم تذكر أن USDX هو مجرد أداة واحدة في مجموعة أدوات المتداول، ويجب استخدامه مع تحليلات وأدوات أخرى للحصول على صورة شاملة للأسواق. كما أن التطور المستمر في الاقتصاد العالمي قد يؤدي إلى تغييرات في أهمية وتكوين المؤشر في المستقبل، لذا من الضروري البقاء على اطلاع دائم بأحدث التطورات في عالم التداول والاقتصاد العالمي.
