ما هي الرافعة المالية : الفوائد والمخاطر ( تحديث أبريل )
-
16/04/2025
الملخص
تظهر الرافعة المالية كأداة قوية يمكن أن تغير قواعد اللعبة للمستثمرين. هذه الأداة، التي تمكن المتداولين من زيادة قوتهم الشرائية بشكل كبير، تحمل في طياتها فرصًا هائلة للربح، ولكنها أيضًا تنطوي على مخاطر كبيرة. في هذا المقال، سنستكشف معًا عالم الرافعة المالية، ونتعرف على كيفية عملها، ومزاياها وعيوبها، وكيف يمكن استخدامها بحكمة في مختلف المجالات المالية. سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو محترفًا، فإن فهم آليات الرافعة المالية أمر ضروري لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة وفعالة.
- ما هي الرافعة المالية في التداول ؟
- المقصود بالرافعة المالية في التداول
- متى تصبح الرافعة المالية حلال؟
- كيف تعمل الرافعة المالية؟ (4 خطوات)
- كيف يتم حساب الرافعة المالية عام 2025 ؟
- مزايا وعيوب الرافعة المالية في التداول
- التداول بدون الرافعة المالية
- نسبة الرافعة المالية في 2025
- الرافعة المالية في البنوك
- كيف اختار الرافعة المالية المناسبة؟
- ما الفائدة من التداول بدون رافعة مالية؟
- أفضل شركات التداول مع روافع مالية
- الرافعة المالية للشركات
- تحتاج لاستشارة لمعرفة استخدام ادوات التداول؟
- هل الرافعة المالية حلال
- ما هي أفضل الأسواق لاستخدام الرافعة المالية
- ماهي معادلة الرافعة المالية
- كيف اختار الرافعة المالية المناسبة
- ما هي الرافعة المالية وكيف تعمل
- ما هو الهامش وما علاقته بالرافعة المالية
- ما هي أفضل رافعة مالية للمبتدئين
- كيف يمكن التداول بدون رافعة مالية
- هل يمكن التحكم في الرافعة المالية
- ما هي العقود الأكثر شهرة في التداول بدون رافعة مالية في سوق المال
ما هي الرافعة المالية في التداول ؟
في التداول يشير مصطلح الرافعة المالية ( Leverage) إلى استخدام رأس مال مقترض لزيادة العائد المحتمل من الاستثمار. تمكّن المتداول من فتح صفقات أكبر بكثير من رصيد حسابه الفعلي.بالتالي فإن الرافعة المالية أداة من أدوات التداول التي يمكنك الاستفادة منها كثيرًا بتحقيق ربح وفير، لكنها تنطوي على بعض المخاطر والعيوب التي تحتاج التعامل معها بمزيد من المعرفة والذكاء.والتداول بدون رافعة مالية يعني استخدام رأس مالك فقط في فتح الصفقات. الأرباح والخسائر محدودة بالمبلغ المستثمر، مما يقلل المخاطر ويلغي احتمالية نداء الهامش أو التصفية
لذلك نقدم لك دليل الاستخدام والشرح التفصيلي لهذه الأداة في هذا المقال، مع المزايا والفوائد التي يمكنك الاستفادة منها ومعرفة العيوب التي يجب تلافيها، مع إجابات تدور في ذهنك حول هذه الأداة المالية ومدى شرعيتها، هيا بنا لمزيد من التفاصيل.
المقصود بالرافعة المالية في التداول
تعتبر الرافعة المالية أداة مهمة من أدوات التداول التي تستفيد منها كثيرًا لمزاياها المتعددة.
يمكنك مثلا التداول بالرافعة والتحكم في مبلغ أكبر من خلال رأس مال أو أصل مالي أقل، هذا بالطبع ليست المعلومة الوحيدة، تعرف أكثر عليها من خلال النقاط التالية:
يمكن تلخيص تعريف ومفهوم الرافعة أنها عبارة عن اقتراض أموال من الوسيط الذي تتعامل معه لزيادة حجم استثماراتك.
تعتبر أداة مالية تسمح لك بالعديد من العمليات المالية، ولكن أهم ما في هذه الأدوات هي الاستثمار عبر رأس مال قليل، والتحكم في المقابل في مبلغ أكبر من المال.
تزيد من فرص تحقيق ربح كبير عبر استثمار صغير.
يجب الحذر طبعًا من المخاطر العالية المحتملة، هذه قاعدة بالتعامل من خلال الرافعة المالية، لذلك يجب إدارة هذه المخاطر بعناية.
متى تصبح الرافعة المالية حلال؟
يمكنك التعامل عبر أداة الرافعة في التداول في حال توافرت العديد من الشروط والعوامل مثل:
إذا كانت العقود مقابل الفروقات مثلا والمعاملات المالية المتضمنة لا تحتوي على أي مخالفة شرعية.
إذا كانت لا تتضمن أي فوائد ربوية.
إذا كانت لا تتضمن أي مخاطرة كبيرة قد تؤدي إلى ضياع رأس المال.
وعليه، فإنه يمكنك الاستفادة من رأي فقهي آخر معتبر يجيز هذه المعاملة ولكن عبر شروط من أهمها عدم التعامل بالفوائد والرسوم الربوية وعدم وجود عقود غير شرعية أو مخالفة للشرع الإسلامي أو تتضمن مخاطرة كبيرة تؤدي إلى ضياع مالك كليًا.
كيف تعمل الرافعة المالية؟ (4 خطوات)
تعرفت في السطور السابقة على مفهوم الرافعة المالية، هنام يأتي سؤال لا يقل أهمية عنه بالطبع، وهو كيف تعمل هذه الرافعة كأداة مالية في التداول؟
لكي تكون جاهزًا لعملية التداول، فإن المعرفة سلاح في يدك، وهذا ما نقدمه لك الآن. لذلك يمكن تلخيص إجابة هذا السؤال المهم بالطبع في النقاط التالية:
اختيار مستوى الرافعة المالية
هذا يتم عندما تقوم بفتح حساب تداول واختيار مستوى معين من الرافعة، مثلًا عند اختيار رافعة 1:100 هذا يعني أنك ستتحكم في مبلغ يساوي 100 ضعف رأس المال الأصلي.
افتح صفقة جديدة
يمكن حينها دفع مبلغ صغير من رأس المال يعرف بالهامش وهو نسبة من قيمة الصفقة التي يتم حجزها من الوسيط، تذكر أنها بمثابة قرض من الوسيط كما قلنا، ومثل على ذلك، لو تريد شراء 1000 دولار من أصل رأس المال ونسبة الرافعة 1:100 هذا يعني دفع 10 دولار كضمان للهامش.
ابدأ عملية التداول
الآن ستبدأ عملية التداول لشهر أبريل بالرافعة بمجرد فتح الصفقة، حيث تتحرك الأرباح والخسائر بناءًا على قيمة الأصل وبناءًا على نداء الهامش الذي دفعته للوسيط.
هنا تذكر أمر مهم، وهو إذا ارتفع سعر الأصل 1 % مثلًا، هذا يعني ربح 1 % من القيمة الكاملة للأصل المتحكم فيه حتى لو كنت دفعت جزء صغير منه هذا العام 2025 .
كما يتم حساب الربح والخسارة على أساس القيمة الكاملة للأصل ويضاف هذا كله على حسابك.
إقرأ أيضا: كيفية اختيار وسيط الفوركس
كيف يتم حساب الرافعة المالية عام 2025 ؟
يمكن حسابها عبر المعادلة التالية:
نسبة الرافعة المالية = قيمة الصفقة / رأي المال المستثمر.
ويمكن عمل خطوات معينة لحساب هذه النسبة وهي:
حدد رأس مالك المستثمر الفعلي.
حدد قيمة الصفقة وهو المبلغ الإجمالي الذي تتحكم به في السوق باستخدام الرافعة.
طبق المعادلة السابقة لتحديد نسبة الرافعة المالية.
عادة ما يتم التعبير عن الرافعة المالية في الفوركس بنسبة مثل 100:1. إذا كان لديك 1,000 دولار واستخدمت رافعة 100:1، يمكنك التحكم في 100,000 دولار من العملات. الصيغة:
استخدم أدوات إدارة المخاطر
قاعدة من قواعد التداول سواء بالرافعة المالية أو غيرها من الأنواع، وهي وجود مخاطر مالية، لذلك يجب أن تتذكر أن هذا النوع يحتوي على مخاطر كبيرة، وذلك على الرغم من تحقيق ربح كبير.
كلما زاد الربح، كلما زادت المخاطر، وهنا يجب إدارة المخاطر جيدًا واختيار وسيط يقوم بذلك الأمر بشكل آمن حتى لا تخسر كل أصولك المالية.تعمل الرافعة المالية من خلال إيداع هامش (جزء صغير من قيمة الصفقة) واقتراض الباقي من الوسيط. على سبيل المثال، باستخدام رافعة 10x، يمكن لإيداع 1,000 دولار التحكم في صفقة بقيمة 10,000 دولار. يتم حساب الأرباح والخسائر على كامل قيمة الصفقة وليس فقط الهامش.
مزايا وعيوب الرافعة المالية في التداول
لعلك فهمت الآن كيفية التداول بالرافعة المالية، لكن مع ذلك فإنه عليك أن تفهم مزايا أخرى لها يمكنك الاستفادة منها، وأيضًا بعض العيوب التي يجب تجنبها خلال التداول.
لذلك هذه بعض مزايا وعيوب التداول:
| المزايا | العيوب |
| زيادة قدرتك الشرائية بالنسبة للأصول المالية، بمعنى فرصة جيدة للتحكم بمبالغ كبيرة وذلك باستخدام رأس مال صغير. | مخاطر عالية في انتظارك، حيث تتضمن الرافعة المالية إمكانية الحصول على ربح كبير، لكن بالمقابل مخاطر مالية أكبر. |
| تحقيق أرباح كبيرة وعوائد في وقت قصير نسبيًا مقارنةً بأنواع أخرى من التداول. | خطر ضياع رأس المال الكامل موجود وكبير، لذلك يجب الاعتماد على أدوات إدارة المخاطر بشكل جيد. |
| تنويع الاستثمار يمكنك فعله في أصول متعددة من رأس المال. | رسوم مرتفعة يأخذها منك الوسيط في هذا النوع من التداول. |
| يمكنك الاستفادة من تحركات السوق سواء للشراء والبيع لتحقيق فرص استثمارية رائعة. | تغيرات السوق تضغط عليك عند استخدامك أدوات الرافعة المالية، وقد تحدث تصفية إجبارية للصفقة في حال عدم وجود رأس مال كافٍ للعملية. |
التداول بدون الرافعة المالية
حتى تفهم جيدا الفرق بين التداول مع رافعة وبدون ، عليك ان تتذكر أن الرافعة المالية تضاعف الأرباح بزيادة حجم الصفقة مقارنة برأس المال، لكنها تضاعف الخسائر أيضًا. مثلاً، رافعة 10x تعني أن حركة 1% في السعر تؤدي إلى ربح أو خسارة 10% من رأس مالك من ناحية أخرى الحسابات الإسلامية (الخالية من الفوائد) تتيح التداول دون رسوم ربوية، ومع التداول بدون رافعة مالية تقل المخاطر وتزول أغلب الإشكالات الشرعية. وللإجابة على سؤال "كيف يمكن التداول بدون رافعة مالية؟" تعتمد أساسًا على اختيار وسيط مرخص ومعتمد، ويجب مراعاة عدة شروط سنذكرها باختصار بالترتيب:
مبالغ الرافعة المالية والهامش: ابحث عن وسيط يوفر تداول بدون رافعة مالية.
الامتثال التنظيمي: اختر وسيطًا يحمل تراخيص من جهات رقابية مثل FCA أو ASIC.
معدل السبريد: يفضل الوسيط الذي يقدم أقل سبريد بين سعر الشراء والبيع.
رسوم الإيداع والسحب: الرسوم المنخفضة تزيد من أرباحك، فاختر وسيطًا برسوم قليلة.
منصات التداول: استخدم وسيطًا يوفر منصات موثوقة مثل ميتاتريدر.
ساعات التداول: الأفضل أن يتيح الوسيط ساعات تداول طويلة ومرنة.
الأدوات التعليمية المتاحة: وجود برامج تدريبية وتعليمية ميزة إضافية.
خدمة العملاء: احرص على اختيار وسيط يقدم دعمًا فعالًا على مدار الساعة.
اتباع هذه المعايير يساعدك على التداول بدون رافعة مالية بأمان وكفاءة.
| الجانب | باستخدام الرافعة المالية | بدون رافعة مالية |
|---|---|---|
| الربحية المحتملة | أعلى | أقل |
| المخاطر | أعلى بكثير | أقل |
| متطلبات الهامش | منخفضة | كامل قيمة الصفقة |
| الملاءمة | للمتداولين ذوي الخبرة | للمبتدئين والمحافظين |
نسبة الرافعة المالية في 2025
يمكن حصر مفهوم نسبة الرافعة المالية – وهي جزء مهم من عملية التداول – في مقدار القوة الشرائية التي يمكنك الحصول عليها مقابل كل وحدة من رأس المال المستثمر.
بمعنى آخر أقدم لك مثال على ذلك:
في حال إذا كنت تريد الاستثمار برأس مالك دون الاقتراض الإضافي، هذا يعني أنك تستخدم رافعة مالية بنسبة 1:1
أما في حال أنك تريد الحصول على ربح مثلًا 10 أضعاف رأس المال، يجب حينها استخدام رافعة مالية بنسبة 1:10.
في حال إذا كنت تريد ربحًا بقيمة مائة ضعف رأس المال المستثمر؟ بالطبع يمكنك الإجابة الآن ستستخدم رافعة مالية بنسبة 1:100.
تذكر أن الأصول المالية المتاحة للتداول بدون رافعة مالية هي الأسهم، الفوركس، العملات الرقمية، السلع، وصناديق المؤشرات جميعها متاحة للتداول بدون رافعة مالية. بالتالي الأرباح عادة أقل وتحتاج لتحركات سعرية أكبر لتحقيق مكاسب ملموسة، لكن المخاطر أقل بكثير.
إذا فهمت هذه الأمثلة، ستعرف حساب نسبة الرافعة المالية المستخدمة، وقبل أن ننتقل للنقطة التالية في دليلك الشامل حول الرافعة المالية، فإن النسبة تؤثر على الربح بشكل طردي.
يعني نسب الرافعة المرتفعة سيتيح لك تحقيق ربح أكبر مع مخاطر مالية عالية أيضًا، والعكس نسب الرافعة المنخفضة تقلل من فرص الربح الكبير مع تقليل فرص حدوث مخاطر عالية.
الرافعة المالية في البنوك
كما تعرفنا سابقًا أن الرافعة المالية أداة مالية تعني اقتراض من وسيط لتمويل أنشطة استثمارية، هذا بالضبط ما يحدث في البنوك.
يمكن للبنك استخدام الديون أو القروض لتمويل الأنشطة الاستثمارية، وذلك بدلًا من الاعتماد كليًا على المالكين أو حقوق المساهمين، وبالتالي تزيد العوائد بهذه الطريقة على حقوق المساهمين.
مثال بسيط يمكنك فهمه أكثر، وهي أن البنك يقترض منك رأس المال المودع عنده في استثمارات وأنشطة عديدة مقابل فوائد وعوائد، مع وجود نسبة مخاطرة بسيطة.
وبالتالي فإن نسبة الرافعة المالية في البنوك تكون بالشكل: إجمالي الأصول / حقوق المساهمين.
كيف اختار الرافعة المالية المناسبة؟
اختيار الرافعة المناسبة يعتمد على عدة عوامل منها:
موازنة الأهداف الاستثمارية.
القدرة على تحمل المخاطر المالية.
مراقبة السوق بانتظام.
تقييم خبرتك في التداول.
عندها يمكنك اختيار رافعة مالية جيدة ومناسبة سواء كنت مبتدئًا أو محترفًا.
ما الفائدة من التداول بدون رافعة مالية؟
تقليل خطر خسارة أكثر من رأس المال المستثمر
لا يوجد نداء هامش أو تصفية إجبارية
مناسب للمستثمرين المحافظين وطويلي الأجل
كيف تعمل الرافعة المالية في البنوك؟
تعمل عن طريق:
تمويل الأنشطة والاستثمارات عبر استخدام الأموال المقترضة.
زيادة الأرباح والعائد على حقوق المساهمين.
زيادة الديون بالنسبة لرأس المال أو ما يعرف بزيادة نسبة الرافعة، يؤدي إلى زيادة مخاطر محتملة أو خسائر لكنها في حالة البنك تُدار بحكمة.
أفضل شركات التداول مع روافع مالية
تختلف أفضل الشركات حسب نوع الأصل المالي. وسطاء الفوركس يقدمون عادة رافعة حتى 500:1، بينما بعض منصات العملات الرقمية توفر حتى 100x. يجب اختيار وسطاء مرخصين وشفافين ويوفرون أدوات إدارة المخاطر ولكن قبل ان نرشح لك أفضلها علينا تنبيهك أن بعض العلماء يجيزونها إذا لم تتضمن فوائد ربوية وكان الأصل المالي حلالًا، بينما يحرمها آخرون بسبب المخاطرة العالية وإمكانية وجود فوائد أو غموض في العقد.ونقدم لك الآن أفضل شركات تداول الفوركس والأسهم أو الذهب وهي مناسبة جدا من أجل تحقيق المزيد من الأرباح بكل ثقة سواء اخترت الرافعة او قررت التداول بدون فإن هذه الشركات حسابات اسلامية حقيقية مع امكانية سحب وايداع مرنة لكافة الدول العربية
اعرف المزيد : التداول التجريبي: مفتاحك لتحقيق النجاح في الفوركس
الرافعة المالية للشركات
نفس ما تحدثنا عنه في حال البنوك، فإن الرافعة المالية أداة مالية قوية للشركات تساعدها على تحقيق نمو كبير.
هذه الأداة المالية تحقق مزايا مثل:
زيادة قدرة الشركة على الاستثمار وتنفيذ مشاريع أكبر مع تحقيق نمو أسرع باستخدام الديون.
تستفيد الشركة من تكلفة الدين المنخفضة وذلك لأن تكلفة الديون أقل من تكلفة إصدار أسهم جديدة في بعض الحالات.
هنا نجد استفادة كبرى لهذه الأداة إذا كنت صاحب شركة، حيث يمكنك استخدام هذه الأداة عن طريق:
الاقتراض لتمويل المشروعات والاستثمارات.
زيادة العوائد والأرباح على حقوق المساهمين في الشركة أو المالكين.
أما عن عيوبها فإن احتمالية حدوث مخاطر مالية، منها خطر الإفلاس بسبب صعوبة سداد ديون الشركة في المواعيد المحددة والضغوط على التدفقات المالية، وهو ما يحتم عليك اتخاذ التدابير في استخدام إدارة المخاطر.
الخاتمة
الرافعة المالية أداة ذات حدين في عالم الاستثمار والتداول. فهي تمنح المستثمرين القدرة على تحقيق أرباح كبيرة من استثمارات صغيرة نسبيًا، ولكنها في الوقت نفسه تحمل مخاطر خسائر فادحة إذا لم تُستخدم بحكمة. لذا، من الضروري أن يتسلح المستثمرون بالمعرفة الكافية وأن يطوروا استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر قبل الخوض في عالم الرافعة المالية. تذكر دائمًا أن النجاح في استخدام الرافعة المالية يعتمد على التوازن الدقيق بين الطموح والحذر، وعلى الفهم العميق لديناميكيات السوق. مع الممارسة والتعلم المستمر، يمكن للرافعة المالية أن تكون أداة قيمة في محفظتك الاستثمارية، تساعدك على تحقيق أهدافك المالية بكفاءة أكبر
