الملخص
تداول عقود الخيارات أداة استثمارية جذابة تتيح الحصول على استثمار كبيرفي السوق برأس مال صغير نسبيًا، مع إمكانية تحقيق أرباح خلال فترات زمنية قصيرة أو متوسطة. تتميز الخيارات بمرونتها حيث يمكن تحقيق الربح في مختلف أوضاع السوق سواء كان صاعدًا، هابطًا، أو مستقرًا، مع إمكانية استخدام الرافعة المالية لتعظيم العوائد وتحقيق تعرض كبير للسوق برأس مال صغير نسبيا
تداول عقود الخيارات لا يخلو من المخاطر. ولكنه قد يكون جذابًا للغاية للمتداولين الأفراد لأنه يسمح لك بالحصول على تعرض كبير للسوق برأس مال صغير نسبيًا، مقارنةً بالمبلغ المطلوب عند تداول الأصول الأساسية.
تتيح لك الخيارات أيضًا تحقيق أرباح خلال فترات زمنية قصيرة أو متوسطة، بدلاً من الانتظار لفترات طويلة تمتد لأشهر أو حتى سنوات حتى يتحرك الأصل ويولد ربحًا.
لكن هذه ليست كل الفوائد. إذ يمنحك تداول عقود الخيارات ميزات أخرى مهمة مقارنة بأساليب التداول الأخرى:
واحدة من أهم المزايا هي أن تداول الخيارات يمكن أن يسمح لك بجني الأرباح بغض النظر عن حركة السوق. سواء كان السوق في اتجاه صاعد، أو هابط، أو حتى مستقر، فإن هناك فرصًا للربح من تداول الخيارات:
إذا كان السوق في إتجاه صعودي، يمكنك تحقيق ربح من خلال شراء أصل بسعر أقل من السوق باستخدام خيار الشراء (Call).
إذا كان السوق في إتجاه هبوطي، يمكنك الاستفادة من خيار البيع (Put) الذي يتيح لك بيع الأصل بسعر أعلى من السوق.
إذا كان السوق ثابتًا ولا يتحرك، فمعظم استراتيجيات التداول تعتمد على الانتظار، لكن مع تداول الخيارات وباستراتيجية صحيحة يمكنك تحقيق أرباح حتى عندما لا يتحرك الأصل.
لا يتطلب تداول الخيارات معرفة شاملة بالسوق بأكمله. يمكنك التركيز على عدد قليل من أزواج العملات المفضلة لديك، ودراسة تحركاتها وأنماطها، ووضع خطة تداول تستهدف الربح من تلك الأنماط.
يتيح لك تداول الخيارات استخدام الرافعة المالية، مما يعني أن المبلغ الذي تدفعه لفتح الصفقة يكون جزءًا صغيرًا من القيمة الإجمالية المحتملة للتداول. وهذا يعني أنك تستطيع التحكم في مركز كبير في السوق بدفع مبلغ صغير نسبيًا. هذا يمكن أن يزيد من أرباحك المحتملة بشكل كبير، لكن في المقابل يمكن أن تتضاعف خسائرك أيضًا إذا تحرك السوق ضدك.
هناك ثلاثة أسباب رئيسية تجعل المتداولين يستخدمون الخيارات:
للمضاربة على حركة الأسعار في الأسواق المختلفة.
للتخفيف من المخاطر عبر التحوط.
للتداول بناءًا على تقلبات السوق أو قلة التقلبات.
انضم إلى آلاف المتداولين الناجحين الذين يستخدمون هذه المنصات يوميًا.
المرونة التي تقدمها الاوبشن تجعلها أداة مثالية للمضاربة. على سبيل المثال، إذا كان لديك خيار شراء الذهب بسعر 1300 دولار، فإن سعر الخيار سيكون أعلى إذا كان سعر الذهب الحالي قريب من 1299 دولار مقارنة بما لو كان السعر 1200 دولار، لأن فرصة الوصول لسعر التنفيذ (السترايك) ستكون أكبر.
المضاربون غالبًا ما يشترون الخيارات دون نية تنفيذها فعليًا. بدلاً من ذلك، يشترون الخيار ثم يبيعونه بسعر أعلى عندما تزيد علاوته.
تم تطوير تداول الخيارات في الأساس كوسيلة للتحوط ضد الخسائر. فمثلاً، إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة وتخشى من انخفاض سعرها قريبًا، يمكنك شراء خيار بيع الأسهم بسعر قريب من سعرها الحالي. إذا انخفض سعر الأسهم، يمكنك تنفيذ الخيار وبيع الأسهم بالسعر المحدد لتجنب خسائر كبيرة. وإذا ارتفع السعر، فستكون خسارتك الوحيدة هي تكلفة شراء الخيار.
التحوط يوفر لك وسيلة أمان ضد تقلبات السوق.
التقلبات في السوق يمكن أن تكون مصدرًا للربح أيضًا. من خلال الخيارات، يمكنك اتخاذ مراكز تتيح لك الربح من تغيرات الأسعار، سواء كانت تلك التغيرات كبيرة أو حتى منخفضة.
تتيح لك الخيارات دفع مبلغ صغير نسبيًا مقابل الحصول على تعرض كبير للسوق، مما قد يوفر لك أرباحًا كبيرة من استثمار صغير. هذا يجعل الخيارات وسيلة جذابة لتحقيق أرباح كبيرة مع مخاطرة مالية محدودة.
علي سبيل المثال:
لنفترض أنك تتداول عقود الفيوتشر لمؤشر FTSE، حيث تشتري عقدًا واحدًا بقيمة 10 دولارات لكل نقطة عند مستوى 6000. في هذه الحالة، تودع 300 دولار كوديعة. إذا ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 10%، أي بزيادة 600 نقطة ليصل إلى 6600، ستحقق ربحًا قدره 600 × 10 دولارات = 6000 دولار.
ولكن ماذا لو اخترت شراء خيار شراء (Call Option) على مؤشر FTSE بدلًا من ذلك؟ لنفترض أن سعر التنفيذ (Strike Price) هو 6250، وتقرر شراء 30 عقدًا (عقد واحد يعادل حجم لوت بقيمة 10 دولارات) بسعر 10 دولارات لكل عقد. ستكون تكلفة هذه الصفقة أيضًا 300 دولار.
في نفس السيناريو السابق، يعني ارتفاع مؤشر FTSE بنسبة 10% أن خيارك سينتهي في منطقة الربح (In the Money) بمقدار 350 نقطة. وبالتالي، سيكون ربحك هو 350 – 10 × 30 دولارًا = 10,200 دولار.
لذا، هناك إمكانيات لتحقيق ربح أكبر بكثير عند استخدام الخيار مقارنةً بتداول الفيوتشر. ولكن يجب أن تأخذ في اعتبارك أن استخدام الرافعة المالية يزيد من خطر فقدان المال بشكل سريع.
إحدى طرق تداول الخيارات هي من خلال عقود الفروقات (CFDs). في هذه الحالة، بدلاً من الحصول على الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي في عام 2025 ، تقوم بالتداول على القيمة الفعلية للخيار.
تتيح لك عقود الفروقات، المعروفة أيضًا باسم عقود الفرق، المضاربة على اتجاه حركة سعر الأصل سواء للأعلى أو للأسفل، دون الحاجة لامتلاكه.
يوفر تداول عقود الخيارات فرصة لتداول تعرض كبير برأس مال صغير عند شراء الخيارات.
يمكن أن تتيح لك الخيارات تحقيق الأرباح بغض النظر عن حركة السوق، سواء كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط أو حتى ثابت.
يمكن استخدام تداول الخيارات للمضاربة على تحركات السوق.
يمكن استخدام الخيارات كوسيلة للتحوط، مما يساعد في تقليل الخسائر المحتملة في المحفظة.
نظرًا لأن الخيارات تستخدم الرافعة المالية، فإن الأرباح قد تكون أعلى مقارنةً بشراء الأصل مباشرة، ولكن يجب أيضًا الانتباه إلى أن خطر الخسارة يزداد.
يمكنك تداول الخيارات باستخدام عقود الفروقات (CFDs).
سؤال¹: إذا كان السوق في اتجاه صعودى، يمكنك تحقيق الربح من خلال:
أ. شراء أصل بسعر أقل من سعر السوق عن طريق شراء خيار شراء (Call Option).
ب. شراء أصل بسعر أقل من سعر السوق عن طريق شراء خيار بيع (Put Option).
إذا كانت الإجابة خاطئة:
التصحيح: أ. عند شراء خيار شراء، تحصل على الأصل بسعر أقل من قيمته السوقية، مما يتيح لك تحقيق الربح من الفارق بين السعرين. إذا كانت إجابتك هي ب عدّ للدروس وتأكد من فهم الفرق بين خيارات الشراء وخيارات البيع!
—
السؤال²: إذا كان السوق في اتجاه هبوطي، يمكنك تحقيق الربح من خلال:
أ. بيع أصل بسعر محدد أعلى من سعر السوق عن طريق شراء خيار بيع (Put Option).
ب. بيع أصل بسعر أقل من سعر السوق عن طريق شراء خيار شراء (Call Option).
إذا كانت الإجابة خاطئة:
التصحيح: أ. عند شراء خيار بيع، يمكنك بيع الأصل بسعر أعلى من قيمته السوقية، مما يتيح لك تحقيق الربح من الفارق بين السعرين.
الخاتمة
الخيارات توفر فرصًا كبيرة لتحقيق الربح من المضاربة، التحوط من الخسائر، والاستفادة من تقلبات السوق، ولكن مع التأكيد على ضرورة إدراك مخاطر التداول المرتبطة باستخدام الرافعة المالية.
الربح من الخيارات يعتمد على توقعاتك لحركة السوق:
إذا توقعت أن السعر سيرتفع، يمكنك شراء خيار شراء. إذا ارتفع السعر فعلاً، يمكنك شراء الأصل بسعر أقل من سعر السوق، ثم بيعه لتحقيق ربح.
إذا توقعت أن السعر سينخفض، يمكنك شراء خيار بيع. إذا انخفض السعر، يمكنك بيع الأصل بسعر أعلى من سعر السوق، وتحقيق ربح.
نعم، التحوط (Hedging) هو أحد الاستخدامات الشائعة لعقود الخيارات. يمكنك شراء خيارات لحماية نفسك من تحركات السوق غير المتوقعة. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك أسهمًا وتخشى من انخفاض قيمتها، يمكنك شراء خيار بيع لحماية استثمارك.
سعر التنفيذ (Strike Price) هو السعر الذي توافق على شراء أو بيع الأصل به إذا قررت تنفيذ الاوبشن. بالنسبة لخيار الشراء، هذا هو السعر الذي ستشتري به الأصل، ولخيار البيع، هو السعر الذي ستبيع به الأصل.
هل تحتاج لاستشارة حول فوائد عقود الخيارات
احصل على نصائح استثمارية مُخصصة، مصممة بعناية وفقًا لأهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر. سيقدم لك خبراؤنا استراتيجيات مدروسة لتحسين محفظتك الاستثمارية، وتعزيز العوائد، وتقليل المخاطر بفعالية.
ما هي العقود الآجلة؟ أهم المميزات والعيوب [دليلك الكامل]
ما هي العقود الآجلة تعتبر العقود الآجلة مجموعة من الأدوات المالية المستحدثة لتحديد سعر مستقبلي من...
19/09/2024
أفضل (5) منصات تداول للعقود (موثوقة في 2025 )
يحتاج المستثمر دائماً إلى المنصات المضمونة التي تتمتع بموثوقية عالية ليتمكن من تداول العقود بأمان، و...
01/02/2025
ما هو تداول العقود وكيف يختلف عن التداول التقليدي؟
تداول العقود يمكن أن يكون نشاطًا مربحًا، ولكن من المهم أن تفهم المخاطر قبل أن تبدأ من خلال إجراء الب...
02/02/2025
حكم تداول الخيارات الثنائية (عقود الأوبشن) وماهيتها عام 2025
ما هي الخيارات الثنائية (الأوبشن) الخيارات الثنائية Binary Options هي إحدى المشتقات المالية يتم...
01/02/2025
ماهو حكم الاسلام في تداول عقود الفروقات؟ [حلال ام حرام]
ما هو تداول العقود مقابل الفروقات عام 2025 تُطرح تساؤلات عديدة حول حكم تداول عقود الفروقات، ولك...
02/02/2025
عقود الخيارات (الاوبشن) | أنواعها ومزاياها، وتداول الأسهم بها
تعتبر عقود الخيارات أدوات مالية متاحة للمستثمرين تساعدهم في شراء أو بيع الأصول المختلفة بسعر محددًا...
01/02/2025
منى
متصل
01/02/2025
259
0
