تقدم شركة أريس كابيتال عائدًا مقنعًا من أرباح الأرباح >10% وتتداول حاليًا أقل من القيمة المحفوظة، مما يعزز جاذبيتها للدخل. تستفيد شركة ARCC من ارتفاع أسعار الفائدة، حيث أن أكثر من 70% من محفظة استثمارات 30.5B في ديون بمعدل متغير، مما يفوق التزاماتها بمعدل متغير. تغطية الأرباح ضيقة ولكنها من المتوقع أن تستمر، مدعومة بسقوط قوي وسجل قوي من المدفوعات الموثوقة.
في بعض الأحيان، يقدم السوق للمستثمرين فرصا عالية العائد على طبق بعد أن يلقي الطفل مع مياه الحمام. أنا تفاصيل لماذا أعتقد أن هناك بعض BDCs أن هذا ينطبق على الآن. أنا مناقشة تفاصيل ما أبحث عنه وكذلك بعض من أفضل اختياراتي في اللحظة.
أريس كابيتال (ARCC) كانت واحدة من الأسهم الأكثر مشاهدة من قبل مستخدمي زاكس دوت كوم مؤخراً. لذلك، يستحق استكشاف ما هو في المستقبل للأسهم.
وقد أدى ريالتي إنكم (REIT) إلى أداء أقل من ستاندرد آند بورز 500 خلال العقد الماضي بسبب تخفيف الأسهم والضعف لارتفاع أسعار الفائدة. قد تكون مؤسسات تطوير الأعمال (BDC) مثل Ares Capital استثمارات دخل أفضل لأنها تستفيد من أسعار الفائدة الأعلى ، حيث تقدم عوائد 10.3% مقابل ريالتي إنكم 5.8%. ومع ذلك ، فإن كلا فئات الأصول توزع معظم الأرباح كرباء ، مما يحد من إمكانات النمو المركب على المدى الطويل.
من المتوقع أن تنخفض أرباح ARCC في الربع الثالث وسط انخفاض نشاط الدفع المسبق وزيادة التكاليف على الرغم من نمو المحفظة وارتفاع عائدات الأرباح.
أريس كابيتال، أكبر شركة لتطوير الأعمال المتاحة في المتاجرة العامة (BDC) ، تتداول حالياً بنحو خصم 4.3% على القيمة المحفوظة. كما أنها تمتلك عائد أرباح مستقبلي يتجاوز 10%.
غالبا ما يتحول المستثمرون إلى توصيات المحللين في وول ستريت قبل اتخاذ قرار شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالأسهم. في حين أن تقارير وسائل الإعلام عن تغييرات التصنيف من قبل هؤلاء المحللين الموظفين في شركة الوساطة (أو من جانب البيع) غالبا ما تؤثر على سعر السهم، فهل يهم ذلك حقا؟
انخفضت تقييمات BDC إلى مستويات لم تشهدها سوى مرات قليلة في تاريخ القطاع، مما يخلق نقطة دخول نادرة للمستثمرين الصبورين. قد لا تكون الأسماء المعتادة المأمونة التي يفترضها الكثيرون، خاصة مع ظهور دورة ائتمانية. أسلط الضوء على 2 BDC أقل شهرة والتي تخرج في المرتبات، جودة المحفظة والرافعة المالية.
اختتمت شركة أريس كابيتال (ARCC) جلسة التداول الأخيرة في 18.9, ، مما يمثل تحركاً في +1.64% عن إغلاق اليوم السابق.
مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 5%، لم تعد معظم أسهم الأرباح تحقق هذا المستوى، لكن خمسة أسماء في قطاعات خطوط الأنابيب، والتبغ، والائتمان الخاص، ورعاية المسنين لا تزال تحقق ذلك ولديها سجلات تدفق نقدي تثبت ذلك.
الاحتفاظ بأسهم ذات عائد مرتفع على الأرباح في الحساب الخاطئ يُسلم بهدوء آلاف الدولارات إلى مصلحة الضرائب كل عام، ويتفاقم الضرر ليصل إلى ستة أرقام مع مرور الوقت. تكشف خمس أسهم دخل شعبية عن مقدار تكلفة وضع الفئة الضريبية عليك في الواقع.
احتجاز بعض الأسهم ذات العوائد العالية في حساب خاضع للضريبة يسلم مصلحة الضرائب أمريكياً شيكاً بقيمة خمس أرقام كل عام بهدوء، واثنان من شركات BDCs الشهيرة التي تُحتفظ بها في نوع حساب خاطئ قد تكلف المستثمرين أكثر بكثير مما يدركون.
الاحتفاظ بأسهم عالية العائد خارج شركة (روث) يستنزف بهدوء الآلاف من الدولارات كل عام، والخسائر تتراكم بطريقة لا يُحسبها معظم المستثمرين حتى يكون الوقت متأخراً جداً.
ليس كل دفع عالي هو فخ ينتظر أن يظهر، ولكن الفصل بين تلك المغطاة من تلك الممتدة يستغرق أكثر من مجرد النظر إلى رقم العائد.
تُعَد كل من جيميني سبيس ستيشن (ناسداك: GEMI) وأريس كابيتال (ناسداك: ARCC) شركتين ماليتين، ولكن أيهما الاستثمار الأفضل؟ سنقارن بين الشركتين بناءً على قوة توصيات المحللين، الأرباح، الربحية، الملكية المؤسسية، الأرباح الموزعة، التقييم، والمخاطر. الربحية يعرض هذا الجدول مقارنة بين جيميني سبيس ستيشن
أغلقت أسهم Ares Capital (ARCC) عند 18.45 دولارًا في جلسة التداول الأخيرة، مسجلة انخفاضًا بنسبة 1.02% مقارنةً باليوم السابق.
تم إعطاء أسهم شركة أريس كابيتال (ناسداك: ARCC - Get Free Report) توصية متوسطة من "شراء معتدل" من قبل أحد عشر محللاً يغطون الشركة حاليًا ، حسب تقارير MarketBeat Ratings. قام ثلاثة محللون بحثيين بتقييم الأسهم بتوصية الاحتفاظ بها وأعطى ثمانية توصية الشراء للشركة. متوسط التوصية هو:
شركاء فيرتوس للاستثمار (ناسداك: VRTS - الحصول على تقرير مجاني) ورأس المال أريس (ناسداك: ARCC - الحصول على تقرير مجاني) كلاهما شركات مالية، ولكن أي منها هو الأسهم المتفوقة؟ سنقوم بمقارنة الشركتين بناءً على قوة أرباحهما، والربحية، والربحية، وتوصيات المحللين، والتقييم، والمخاطر والملكية المؤسسية. الربحية هذا الجدول يقارن شركاء فيرتوس للاستثمار
هذه الأسهم تقدم عائدات ناعمة و ملامح جذابة للمخاطر والمكافآت.
أربعة أسهم توفر أرباحاً كافية لتحل محل راتب جيد، لكن ثلاثة منها تحمل مخاطر يمكن أن تمحو ذلك الدخل قبل وصول التقرير الفصلي التالي.
عندما يقرر المستثمرون ما إذا كان من المفترض أن يشتروا أو يبيعوا أو يحتفظوا بالأسهم، فإنهم غالباً ما يعتمدون على توصيات المحللين. غالباً ما تؤثر التقارير الإعلامية حول تغييرات التصنيف من قبل هؤلاء المحللين العاملين في شركات الوساطة (أو من جانب البيع) على سعر الأسهم، ولكن هل هي مهمة حقاً؟
أسهم "أريس كابيتال" و"بروكفيلد" وإدارة الأصول و"ستراتيجية سترايف" لا تزال جذابة.
في آخر جلسة تداول، أغلقت شركة أريس كابيتال (ARCC) عند 19.36, ، مما يشير إلى تحول +1.2% عن يوم التداول السابق.
تتداول BDCs بتخفيض 29% إلى NAV ، بالقرب من أدنى مستويات عصر COVID ، على الرغم من أن الاقتصاد اليوم أقوى بكثير. حتى سيناريوهات تخفيض قيمة SaaS والإسترداد المحافظة لا تصل إلى حد كبير من تبرير الخصم على مستوى القطاع. ومع ذلك ، فإن مجموعة الفرص ليست متساوية (يتكون المتوسط من العديد من المتفاوتين).
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الأولى خلال ثلاث سنوات. من المرجح أن يستمر في رفعها حتى تنخفض معدلات التضخم.
لقد انهار عقود من عقيدة الاستثمار خلال ليلة واحدة، واستراتيجيات الدخل التي لا يزال معظم المستثمرين يستخدمونها سوف تنزف ببطء محفظاتهم. ثلاث خطوات غير تقليدية تلتقط بالفعل عائدات مؤسسية قبل أن تغلق النافذة.
لا يعد مساحة الإقراض المباشر أحادية الأبعاد؛ فالتأمين المنضبطة يفصل بين المديرين من المستوى الأعلى من الحزمة. عملت أريس كابيتال كمركز رائد في القروض المباشرة في السوق المتوسطة العليا لأكثر من 22 عامًا، حيث تمكن من التنقل خلال الأزمة المالية الكبرى عام 2008، وانكماش الطاقة 2015-2016، ووباء عام 2020. على مدار تاريخها التشغيلي الذي استمر لعقدين، تجاوزت أرباح ARCC الصافية من ركلات الأسهم ورسوم الهيكلة باستمرار خسائر القروض الإجمالية، مما يحمي القيمة الدفترية على المدى الطويل.
أريس كابيتال (ARCC) كانت واحدة من الأسهم الأكثر مشاهدة من قبل مستخدمي زاكس دوت كوم مؤخراً. لذلك، يستحق استكشاف ما هو في المستقبل للأسهم.
توفر أرباحاً على حساب الوساطة الخاص بك بغض النظر عن اتجاه السوق هذا هو جاذبية محفظة الدخل أولاً: النقد يستمر في الوصول سواء كان السوق أخضر أو أحمر أو جانبياً.
اثنين من BDCs كلاهما يعد دخل سخي للمستثمرين التقاعد، ولكن داخل روث إيرا مسار الدفع يهم أكثر بكثير من العائد الحالي، وواحد فقط من هذه الاختيارات بنيت لتجمع الطريقة التي يطلب روث.
فان المواليد الذين يسعون وراء الدخل تعلموا من خلال تجربتهم ان عائد من رقمين يمكن ان يشير الى انهيار العمل في كثير من الأحيان مثلما يكون الدفع السخي.
غالبًا ما يعتمد المستثمرون على توصيات محللي وول ستريت عند اتخاذ قرار بشأن شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالأسهم. غالبًا ما تؤثر تقارير وسائل الإعلام حول هؤلاء المحللين العاملين في شركة الوساطة (أو من جانب البيع) على تغيير تصنيفاتهم على سعر السهم.
لا تزال Ares Capital ذات قيمة جذابة بالقيمة المحاسبية ، حيث تقدم عائد أرباح 9.7% وتتداول عند 10.4x مكرر الربحية إلى الأمام. محفظة ARCC متنوعة ، معظمها من القروض المضمونة ذات الدرجة الأولى ومخاطرة المقترض الواحد المحدودة ، مما يدعم مرونة المحفظة. تظهر النتائج الأخيرة أن ربحية السهم الأساسية مستقرة ، العائد على حقوق الملكية السليمة ، وتحسين شروط القروض ، مع فروق أسعار أوسع ورسوم مقدمة أعلى.
رفع صندوق NewEdge Advisors LLC حيازاته في شركة Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC) من قبل 33.5% خلال الربع غير المحدد ، وفقًا لأحدث ملف 13F الذي قدمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). كان الصندوق يمتلك 191,952 سهمًا من أسهم شركة إدارة الاستثمار بعد شراء 48,134 سهمًا إضافيًا خلال الفترة. NewEdge
في جلسة التداول الأخيرة، أغلقت آريس كابيتال (ARCC) في 19.38, مما يدل على تحول -2.15% من يوم التداول السابق.
يقيد نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ الضعيف تدفق صفقات Ares Capital. ذكرت الإدارة ارتفاعًا في مراجعات المعاملات في يونيو ، ولكن هذا مؤشر ضعيف وليس بنفس أهمية التزامات الاستثمار. انخفض صافي التزامات الاستثمار في الربع الثاني ، بينما انخفض حجم الأعمال المتراكمة وخطوط الأنابيب خلال الأرباع الثلاثة الماضية. ارتفاع المؤشرات غير التراكمية ، ومستحقات الفوائد ، والرافعة المالية لشركة المحفظة يستدعي مراقبة ائتمانية أوثق.
عندما يهدد سوق الأوراق المالية الرغوية دخل التقاعد الخاص بك، أربعة عمالقة توزيعات الأرباح تجاهلها تقدم عوائد هذا القزم ما معظم المستثمرين تسوية ل، ورفض واحد صندوق استثمار عقاري لخفض دفع تعويضات من خلال كل عاصفة مالية منذ عام 2009.
ليس كل الأسهم ذات العائد المرتفع تنتمي إلى روث إيرا، ولكن هذه الأربعة تولد هذا النوع من الدخل العادي الذي يجعل المسألة المركبة معفاة من الضرائب. وقد رفع واحد دفع تعويضاته 60 مرة في 56 عاما، وآخر قفل المستأجرين في عقود الإيجار تمتد ما يقرب من أربعة عقود في المستقبل.
تدخل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اجتماعها في سبتمبر 15-16 مع تسعير أسعار الفائدة الآجلة في أكثر من احتمال 85% لرفع 25 نقطة أساس. أجبرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسية لشهر أغسطس على تشغيل ساخن للشهر الثاني على التوالي إلى جانب موقف الرئيس كيفن وارش المتشدد في جاكسون هول الأسواق على التخلي عن توقعات التخفيف.
وقد بنت هذه الشركات محافظها الاستثمارية للفوز سواء ارتفعت أسعار الفائدة أو انخفضت.
وقد سلمت آريس كابيتال للمستثمرين راتبا موثوقا به لسنوات، ولكن شيئا تحول بهدوء داخل الأرقام، والسؤال الآن هو ما إذا كانت هذه الموثوقية لديها مدة الصلاحية.
وقد سلمت آريس كابيتال للمستثمرين راتبا موثوقا به لسنوات، ولكن شيئا تحول بهدوء داخل الأرقام، والسؤال الآن هو ما إذا كانت هذه الموثوقية لديها مدة الصلاحية.
مع عوائد توزيعات الأرباح ستاندرد آند بورز 500 عند أدنى مستوياتها التاريخية، وإيجاد دفع تعويضات فوق 5% أن وول ستريت لا تزال تثق يشعر شبه مستحيل.
إن الاحتفاظ بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع مثل BDCs و REITs في الحساب الخاطئ يمحو بصمت مئات الدولارات كل عام ، ومعظم المستثمرين لا يرون ذلك يحدث حتى يديرون الأرقام الفعلية.
إن الاحتفاظ بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع مثل BDCs و REITs في الحساب الخاطئ يمحو بصمت مئات الدولارات كل عام ، ومعظم المستثمرين لا يرون ذلك يحدث حتى يديرون الأرقام الفعلية.
تصل أربعة أسهم من توزيعات الأرباح إلى المواعيد النهائية المحددة لها هذا الأسبوع، وبالنسبة لأحدها، يتم إغلاق نافذة تحصيل الدفعة التالية عند جرس الإغلاق اليوم.
خفضت شركة HB Wealth Management LLC موقعها في Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC) بمقدار 33.4% خلال الربع غير المحدد، وفقًا لما ذكرته الشركة في أحدث إفصاح لها مع لجنة الأوراق المالية والبورصة. وامتلكت الشركة 101,316 سهمًا من أسهم شركة إدارة الاستثمار بعد بيع 50,873 سهمًا خلال الربع. غ.ب
لقد اشتريت هذا الانخفاض في شركة Ares Capital Corporation في وقت سابق من هذا الصيف. ومع ذلك، قمت ببيع موقفي مؤخرا. أنا بالتفصيل لماذا في هذه المقالة.
تمت ترقية Ares Capital إلى شراء، والتداول بعلاوة نادرة أقل من المتوسط لصافي قيمة الأصول وتقديم عائد أرباح 9.6%. إن تراكم ARCC's $1.5B، ومحفظة السعر المتغير، وبرنامج الأوراق التجارية الجديد $1B يضعها بشكل جيد في بيئة ذات معدل أعلى. يظل تنويع المحفظة قويًا، مع الحد الأدنى من مخاطر الذكاء الاصطناعي/البرمجيات والدخل القوي غير المباشر الذي يدعم التوزيعات.
أحب الاستثمار في الأسهم التي تجمع بين سجل نمو أرباح مثير للإعجاب، وزخم نمو قوي ومدرج، وعائد حالي جذاب، ونموذج أعمال أساسي قوي. أتحدث بالتفصيل عن شركتين من هذه الشركات التي انخفضت بشكل حاد مؤخرًا. أناقش أيضًا سبب وجود هذه الخصومات.
زيدت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في جاكسون هول من احتمال رفع سعر الفائدة إلى 60.4٪ في سبتمبر. في حين أن أسعار الفائدة الأعلى ستؤثر سلباً على معظم الأسهم ذات الأرباح العالية بسبب زيادة تكاليف الاقتراض والمنافسة من السندات، فإن بعض الشركات التي تمتلك محافظ قروض ذات أسعار عائمة قد تستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة.
أضافت Ares Capital أربعة أقساط قروض غير متراكمة إضافية خلال الربع الثاني. ولا تزال نسبة القروض غير المتراكمة لديها أقل من متوسطها التاريخي.
توصي المقالة بثلاثة أسهم توزيعات أرباح عالية العائد للمستثمرين الذين يركزون على الدخل: Annaly Capital Management (عائد 12٪)، Ares Capital Corp (عائد 9.66٪)، وBlue Owl Capital Inc (عائد 7.57٪). وتقدم الثلاثة جميعها عوائد أرباح كبيرة مدعومة بمحافظ متنوعة، على الرغم من أنها تأتي مع حساسية لأسعار الفائدة ومخاطر تقلب معتدلة.
تستأنف شركات تطوير الأعمال (BDCs) إصدار الديون بعد فترة من تجميد السوق، حيث أصدرت شركة Barings BDC سندات بقيمة 350 مليون دولار بفائدة 6.5٪. وفي حين يشير هذا إلى تخفيف المخاوف الائتمانية في القطاع، فإن التحول إلى الديون ذات السعر الثابت يمثل فرصًا ومخاطر على حد سواء اعتمادًا على تحركات أسعار الفائدة المستقبلية.
تم تصميم شركات تطوير الأعمال لنقل الأموال النقدية إلى الخارج: بموجب القانون، يجب على BDC توزيع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين، والجزء الأكبر من هذا الدخل يقع على 1099 الخاص بك باعتباره عاديًا وغير مؤهل.
في فئة الدخل العادي الفيدرالي البالغة 24٪، فإن المحفظة التي تتخلص من 50 ألف دولار سنويا من دخل الأرباح غير المؤهلة تمنح 12 ألف دولار مباشرة إلى مصلحة الضرائب في كل موسم إيداع.
عند الشريحة الهامشية الفيدرالية البالغة 24٪، يتم تسليم ما يقرب من واحد من كل أربعة دولارات من دخل الأرباح العادية المكتسبة في حساب الوساطة الخاضع للضريبة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية.
لقد ترك المسار الأخير للاحتياطي الفيدرالي المستثمرين يستعدون للتحول التالي.
يمكن لتاريخ توزيعات الأرباح لهذه الأسهم ذات العائد المرتفع أن يعلمنا الكثير.
يجب أن تدفع آريس أكثر من 90% من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح. وارتفاع أسعار الفائدة سيجعل من الأسهل تغطية تلك المدفوعات.
توفر هذه الأسهم ذات الأرباح الكبيرة دفعات دائمة ومتنامية.
ترتفع الأسهم الصغيرة لتتجاوز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2026، ويوجد أربعة دافعي أرباح تم تجاهلهم، وهم مدفونون داخل مؤشر راسل 2000، يقدمون للمستثمرين بهدوء عوائد لا تستطيع الشركات العملاقة ذات رأس المال الكبير مضاهاتها.
في الشريحة الفيدرالية البالغة 24٪، فإن تدفق أرباح عادية بقيمة 50 ألف دولار يقدم ما يقرب من 12 ألف دولار إلى مصلحة الضرائب الأمريكية كل عام.
أظهر تحليل وول ستريت جورنال أن معدلات التخلف عن السداد وصلت إلى أعلى مستوياتها الأخيرة، وتشير المراجعات الداخلية لسلامة القروض إلى أوقات أكثر صعوبة في المستقبل.
Ares Capital هي شركة كبيرة لتطوير الأعمال تتمتع بعائد ضخم يصل إلى 9.9%. يمكن أن يكون صافي دخل الاستثمار للشركة متكتلًا بعض الشيء، لذلك يحتاج المستثمرون إلى إلقاء نظرة أطول على الأرباح.
قامت AGNC Investment بدفع أرباحها الحالية لمدة 75 شهرًا متتاليًا. دفعت Ares Capital أرباحًا ثابتة أو متزايدة لمدة 17 عامًا متتاليًا.
حققت Ares Capital عائدًا إجماليًا لصافي قيمة الأصول بنسبة 1.3% في الربع الثاني، مع عمليات الشطب الائتماني المميزة التي أدت إلى ضعف الأداء. يتم تداول ARCC بخصم 3٪ وعائد توزيعات أرباح بنسبة 10.2٪، ولكن تغطية الأرباح أقل بقليل من 100٪. تظل جودة المحفظة قوية، مع التعرض المتنوع والأداء القوي لقطاع البرمجيات.
أعلنت Ares Capital عن أرباح الربع الثاني التي تعكس ارتفاع المخاطر الكلية ولكنها تحافظ على أساسيات قوية وسلامة الأرباح في الوقت الحالي. وانخفض صافي دخل الاستثمار إلى 0.50 دولار أمريكي، مع انخفاض تغطية الأرباح إلى 104%، ومع ذلك يظل نمو المحفظة وتنويعها قويين. ارتفعت نسبة عدم الاستحقاق إلى 2.4% على التكلفة، لكن الدخل غير المباشر للإدارة والرافعة المالية المتواضعة تدعم استقرار الأرباح على المدى القريب.
حققت شركة Ares Capital نموًا متوسطًا في صافي دخل الاستثمار في الربع الثاني، مدعومًا بقيمة المحفظة المتزايدة وارتفاع صافي دخل الفوائد. تظل ARCC تركز على الامتيازات الأولى والثانية. تشكل تخفيضات أسعار الفائدة خطرًا على المدى المتوسط نظرًا لأن بنك بنغلاديش يستثمر 71% في قروض ذات أسعار فائدة متغيرة. ولا تزال تغطية أرباح الأسهم قوية بنسبة 104%، مع تاريخ طويل من الدفعات المتواصلة. ومع ذلك، فإن المبالغ غير المستحقة ترتفع بشكل طفيف وتبلغ حاليًا 1.4%، على أساس القيمة العادلة.
لقد تراجعت شركة Ares Capital تدريجيًا منذ عدة أرباع الآن. ARCC هو أكبر مركز لي في BDC، وأواصل الإضافة بانتظام. كانت نتائج الربع الثاني رائعة مع عدم الاستحقاق المستقر، وصافي دخل الاستثمار الكبير مقارنة بأقرانه، وتغطية أرباح أعلى من المتوسط.
خفضت شركة Blue Owl Capital أرباحها لتتماشى مع قوة أرباحها. ونظرًا لعوائد الأرباح الضخمة في كثير من الأحيان في قطاع BDC، يجب على المستثمرين في الشركات المنافسة لشركة Blue Owl Capital الانتباه إلى ذلك.
تركز هذه المقالة على المتقاعدين والمستثمرين ذوي الدخل الذين يرغبون في توليد دخل سلبي وزيادة رأس المال اللائق. الدخل مهم بالنسبة للمتقاعدين، ولكن لا ينبغي لهم أن يتجاهلوا نمو رأس المال لمواجهة التضخم أو التغلب عليه لدعم ما لا يقل عن 30 عاما من التقاعد. نحن نقدم محفظة مكونة من 10 صناديق متنوعة للغاية مع ما يقرب من العديد من قطاعات الصناعة المختلفة. توفر المحفظة عائدًا بنسبة 7٪ بالإضافة إلى دخل شهري قدره 6000 دولار تقريبًا.
تم تخفيض تصنيف شركة Ares Capital Corporation إلى HOLD بسبب مخاوف التقييم على الرغم من الإدارة الائتمانية القوية وقيادة القطاع. وانخفض صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد إلى 0.50 دولار، مع ارتفاع المستحقات غير المستحقة إلى 2.4% من التكلفة، مما يشير إلى انجراف الائتمان وضغط الأرباح. يتم تداول ARCC عند 9.52x NII (المئين 61) و0.984x صافي قيمة الأصول (المئين السابع عشر)، مع عدم وجود وسادة تقييم متبقية على أساس الأرباح.
تلبي Ares Capital تقديرات أرباح الربع الثاني، لكن ارتفاع النفقات والخسائر غير المحققة يؤثر على النتائج حتى مع تحسن دخل الاستثمار.
أعلنت شركة Ares Capital، BDC، ذات العائد الكبير بنسبة 10%+، عن نتائج ربع سنوية إيجابية إلى حد ما، على الرغم من التحديات المتزايدة في الصناعة. بعد مراجعة بيئة سوق BDC الحالية، يصنف هذا التقرير 20 من أفضل BDC في ثلاثة مستويات متميزة، بما في ذلك التركيز بشكل خاص على ARCC. ويختتم التقرير برأي قوي حول الاستثمار في شركات تطوير الأعمال (BDC) مع نضوج الصناعة بشكل عام والاستثمار في ARCC على وجه الخصوص.
تسلط ARCC الضوء على الحجم وتحسين شروط الإقراض ومرونة الميزانية العمومية أثناء تعاملها مع سوق المعاملات الأبطأ.
تواصل Ares Capital تزويد المستثمرين بتدفق دائم من دخل الأرباح.
Ares Capital (ARCC) نص مكالمة أرباح الربع الثاني من عام 2026
تقدم Ares Capital عائد أرباح جذابًا بنسبة 10٪، ولكن يجب على المستثمرين توخي الحذر بشأن تعرضها للانكماش الائتماني والركود. وباعتبارها شركة BDC تقدم قروضًا عالية الفائدة للشركات الصغيرة، فإن Ares Capital لديها تاريخ في خفض أرباح الأسهم أثناء الضغوط الاقتصادية. وتعني قروض الشركة ذات السعر المتغير أن تكاليف المقترض ترتفع مع أسعار الفائدة، مما يزيد من مخاطر التخلف عن السداد أثناء فترات الركود. على الرغم من أنه مناسب كمصدر دخل إضافي في محفظة متنوعة، إلا أنه لا ينبغي الاعتماد عليه لتغطية نفقات المعيشة الأساسية.
Ares Capital Nasdaq: أعلنت ARCC عن أرباح أساسية للربع الثاني قدرها 0.47 دولار للسهم، دون تغيير عن الربع السابق، في حين ارتفع صافي دخل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 0.24 دولار للسهم من 0.13 دولار في الربع الأول. قال الرئيس التنفيذي كورت شنابل إن الأرباح الأساسية للشركة تمثل عائدًا سنويًا على حقوق المساهمين بنسبة 9.7٪ وتعكس أداءً صحيًا للمحفظة على الرغم من نشاط السوق الضعيف.
قبل إصدار تقرير آريس كابيتال للربع الثاني مباشرة، حذرت المستثمرين من أن التقرير سيكون فوضويًا. اتضح أن كل توقعاتي الهبوطية تحققت. في حين أن سعر سهم ARCC انخفض قليلاً، فإن الوضع الحقيقي في الأساسيات الأساسية أسوأ.
الائتمان الخاص هو عمل سريع النمو لمديري الأصول الكبيرة مثل بلاكستون.
تعطي الأرقام الرئيسية لشركة Ares Capital (ARCC) نظرة ثاقبة حول كيفية أداء الشركة في الربع المنتهي في يونيو 2026، ولكن قد يكون من المفيد مقارنة بعض مقاييسها الرئيسية بتقديرات وول ستريت والقيم الفعلية للعام الماضي.
حققت Ares Capital (ARCC) أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.47 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وذلك تماشيًا مع تقديرات إجماع Zacks. ويقارن هذا بأرباح قدرها 0.5 دولار للسهم الواحد قبل عام.
تتجه ARCC إلى إصدار أرباح الربع الثاني مع توقع دخل استثماري مرن، لكن انخفاض المعدلات القياسية وارتفاع التكاليف يمكن أن يؤثر على النتائج.
يتم تسعير السوق بشكل غني جدًا في الوقت الحالي، مما يجعل الشركات عالية الجودة التي تتداول بخصم كبير اكتشافًا نادرًا. أشارك اثنتين من آلات توزيع الأرباح عالية الجودة والتي تم تقديرها بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تنتج ما يصل إلى 11.6٪ والتي تخلص منها السوق مع مياه الاستحمام. أشارك أيضًا المخاطر التي تنطوي عليها وأشرح بالتفصيل السبب الذي يجعلني أعتقد أنها عمليات شراء مقنعة للغاية في الوقت الحالي.
إلى جانب تقديرات وول ستريت العليا والسفلى لشركة Ares Capital (ARCC)، قم بمراجعة التوقعات لبعض مقاييسها الرئيسية للحصول على فهم أعمق لكيفية أداء الشركة خلال الربع المنتهي في يونيو 2026.
آريس كابيتال: أرى علامات حمراء تتجه نحو التقرير (خفض التصنيف)
