تقييم سهم بول كورب بين التحديات والفرص الاستثمارية
-
24/03/2025
الملخص
يعد سهم Pool Corporation (POOL) واحدًا من أقوى الأسهم المدرجة في بورصة ناسداك، حيث تمثل الشركة علامة تجارية رائدة في قطاع توزيع معدات ولوازم حمامات السباحة والمنتجات الترفيهية المرتبطة بها. بفضل استراتيجياتها التوسعية، واستقرارها المالي، وتاريخها الطويل في توزيع الأرباح، استطاعت الشركة أن تحافظ على مكانتها في السوق رغم التقلبات الاقتصادية. في هذا المقال، نستعرض أداء سهم POOL، ونحلل نقاط قوته وضعفه، ونتطرق إلى توقعات المحللين لمستقبله، مما يساعد المستثمرين في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بناءً على رؤية واضحة.
- سهم بول كورب ما هي الشركة وما هي قطاعات أعمالها؟
- تحليل الأداء المالي للشركة
- تحليل السوق والمنافسة لسهم Pool Corp
- مميزات وعيوب تداول سهم Pool Corp
- التوقعات المستقبلية للشركة وأثر ذلك على السهم
- ما هي الميزة التنافسية للشركة؟
- كيفية تداول السهم
- حكم التداول في السهم
- ما علاقة سهم Pool Corp بعقود خيارات
- هل تريد استشاره بخصوص سهم بول كورب ؟
- كيف تتأثر الشركة بالدورات الاقتصادية؟
- هل تعتبر الشركة مناسبة للمستثمر طويل الاجل؟
- ما مدى تأثير تغير أسعار الفائدة على أداء السهم؟
- كيف تؤثر التغيرات الموسمية على إيرادات الشركة؟
سهم بول كورب هو أحد أقوى الأوراق المالية المدرجة في بورصة ناسداك ويمثل أصل قوى لعلامة تجارية رائدة في الصناعة الأمريكية وتتمتع الشركة بمقومات مالية تؤهلها لجذب رؤوس الأموال مع القدرة على توفير عائد قوي على الاستثمار بفضل ما تقدمه الشركة من خدمات محفزة للطلب
سهم بول كورب ما هي الشركة وما هي قطاعات أعمالها؟
شركة Pool Corporation هي أكبر موزع للإمدادات والمعدات والآلات الخاصة بحمامات السباحة في جميع أنحاء العالم، تأسست الشركة عام 1980 في لويزيانا وتخدم ما يقرب من 125000 عميل من خلال 439 مركز مبيعات.
تعمل الشركة في ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية:
منتجات حمامات السباحة.
منتجات الري.
منتجات المناظر الطبيعية.
العلامات التجارية ذات الصلة
باعتبارها علامة تجارية رائدة في خدمات التوزيع بالجملة، تدير الشركة مراكز مبيعاتها من خلال ثلاث شبكات توزيع أساسية، هم:
SCP Distributors LLC.
Superior Pool Products LLC.
Horizon Distributors Inc.
شركة SCP Distributors LLC
أكبر شبكة لمراكز المبيعات لشركة POOL CORP، تتمتع بمخزون واسع النطاق من منتجات وموارد حمامات السباحة ومنتجات المعيشة الخارجية ذات الصلة، تركز الشركة على:
خدمة العملاء المستقلين بالجملة الذين يحتاجون إلى منتجاتها وخدماتها.
تجار التجزئة المتخصصين.
تقديم الدعم التسويقي وخدمات المبيعات للعملاء.
شركة Superior Pool Products LLC
تخزن الشركة وتبيع مجموعة كاملة من منتجات الري والمنتجات المرتبطة بها والأسمدة والمواد الكيميائية ومعدات الطاقة وإضاءة المناظر الطبيعية.
تحليل الأداء المالي للشركة
تحافظ شركة Pool Corp على وضع مالي قوي بقيمة سوقية تبلغ 14.34 مليار دولار، ويبلغ معدل السعر إلى الربحية للشركة 29.35، ما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات أرباحها.
يشير التقرير المالي الخاص بعام 2024 "التسعة شهور الأولى"، إلى:
انخفاض نسبة المبيعات 5% عن نفس الفترة عام 2023.
هامش إجمالي قدره 19.7%.
قدرة ثابتة على توليد التدفقات النقدية "صافي النقد الناتج 488.6 مليون دولار".
انخفاض صافي الدخل 16% مقارنة ب 2023.
المؤشرات المالية للشركة
رفعت الشركة أرباحها لمدة 13 عام متتالي وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عام متتالي، وتتماشى سياسة توزيع الأرباح، مع الطلب المرن على الصيانة.
| عدد الأسهم القائمة | 38.06 مليون سهم |
| ربحية سهم بول كورب | 11.69 |
| العائد على الأصول | 13.2% |
| توزيعات الأرباح (العائد) | 4.80 (1.33%) |
| السعر/قيمة دفترية | 9.54 |
| 31.3% | |
| هامش مجمل الربح | 29.6% |
مقارنة الشركة بالأقران والقطاع
تظهر المقارنة أن سهم Pool Corp مقيَم بأعلى من متوسط القطاع في بعض المؤشرات مثل مكرر الربحية والسعر/القيمة الدفترية والسعر/المبيعات.
| Pool corp | الاقران | القطاع | |
| نسبة PEG | −1.92 | −0.11 | 0.02 |
| مكرر الربحية | 30.7x | 3.9x | 10.8x |
| السعر/قيمة دفترية | 9.6x | 0.6x | 1.4x |
| السعر / مبيعات الـ12 شهر الأخيرة | 2.6x | 0.7x | 0.9x |
نقاط القوة مقابل نقاط الضعف
| نقاط القوة | نقاط الضعف |
|
|
تحليل السوق والمنافسة لسهم Pool Corp
تنتمي شركة pool إلى قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية، ويعد المنافسون الرئيسيون لها، هم:
شركة Genuine Parts.
مجموعة Weyco Group.
شركة VOXX International.
شركة Radius Recycling.
من المتوقع أن تصل إيرادات السوق في الولايات المتحدة، إلى 20.78 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025، ومن المتوقع أن تظهر الإيرادات معدل نمو سنوي (2025-2029) بنسبة 9.16% "سوق متوقع قدره 29.51 مليار دولار 2029"، مع احتمالية وصول عدد المستخدمين إلى 157.9مليون مستخدم.
استراتيجية التوسع الجغرافي للشركة
في إطار تعزيز مكانتها كشركة رائدة في الولايات المتحدة استحوذت الشركة على أصول شركة Chem Quip المسؤولة عن إدارة
خمس مراكز مبيعات وتوزيع في جميع أنحاء شمال ووسط كاليفورنيا.
بالإضافة إلى التوسع في الولايات المتحدة وكندا، تتوسع Pool Corp في أسواق مثل أوروبا وأستراليا، ما يساعدها على تنويع مصادر الدخل وتقليل الاعتماد على سوق واحد.
كيف كان أداء السهم تاريخيًا؟
تظهر بيانات توزيع الأرباح ما يلي:
| نسبة التوزيعات (للـ 12 شهر الماضية) | 39.39% |
| عائد توزيعات الأرباح | 1.34% |
| النمو لـ 5 سنوات | +18.13% |
| توزيع أرباح سنوي | 4.8 دولار/ سهم |
| معدل الدفع | ربع سنوي |
الرسم البياني التاريخي حول سعر سهر pool يوضح:
سعر الإغلاق الحالي "22 يناير" عام 2025 هو 359.93 دولار.
أعلى سعر إغلاق على الإطلاق 557.96 في 18 نوفمبر 2021 .
أعلى سعر خلال 52 أسبوع هو 422.73، وهو أعلى بنسبة 17.4% من سعر السهم الحالي.
أدنى سعر خلال 52 أسبوع هو 293.51، وهو أقل بنسبة 18.5% من سعر السهم الحالي.
متوسط سعر سهم بول كورب خلال الـ 52 أسبوع الماضية هو 363.01 .
مميزات وعيوب تداول سهم Pool Corp
سهم بول كورب يعد استثمار جذاب نسبيا، ويظهر ذلك من خلال:
| المميزات | العيوب |
|
|
المخاطر المحتملة للاستثمار
يواجه سهم بول كورب عدد من المخاطر كالتالي:
انخفاض صافي الدخل للشركة.
تراجع الإنفاق التقديري وانخفاض القوة الشرائية.
الملاحقة القضائية لعناصر وأفراد من الشركة.
موسمية بعض الخدمات وانخفاض المبيعات.
ارتفاع مستوى المنافسة.
المؤشرات الاقتصادية الكلية السلبية.
ارتفاع أثر الضغوط التضخمية على تكاليف المنتجات ما يؤدي إلى ارتفاع سعر المنتج النهائي.
التوقعات المستقبلية للشركة وأثر ذلك على السهم
يتوقع 8 محللين في وول ستريت أن تبلغ أرباح شركة بول ورك لعام 2025 مبلغ 453,336,465 دولار، مع أدنى توقعات أرباح عند 437,638,561 دولار، وأعلى توقعات أرباح عند 466,560,761 دولار
الأهداف السعرية لمدة 12 شهر للسهم، توضح النطاق السعري المتوقع للسهم حتى أكتوبر 2025 على النحو التالي:
متوسط السعر المستهدف 382.25 دولارا.
توقعات عالية للسعر عند 408.00 دولار.
توقعات منخفضة للسعر عند 340.00 دولار.
يمثل متوسط السعر المستهدف تغيير بنسبة 5.28% عن السعر الأخير البالغ 363.07 دولار .
الأرباح وخيارات التعامل على السهم
يتوقع المحللون أن تبلغ الأرباح لكل سهم 11.91 دولارا في عام 2025، مع أدنى توقعات للأرباح لكل سهم عند 11.50 دولار، وأعلى توقعات للأرباح لكل سهم عند 12.26 دولار.
من بين 6 محللين في وول ستريت:
%16.67 يوصون بسهم POOL كشراء قوي "محلل واحد".
%16.6 يوصون بسهم POOL كشراء "محلل واحد"
66.67% يوصون بسهم POOL للاحتفاظ "4 محللين".
0 يوصون بسهم POOL للبيع.
0 يوصون بسهم POOL للبيع القوي.
ما هي الميزة التنافسية للشركة؟
اكبر موزع بالجملة لمعدات ولوازم حمامات السباحة.
مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات التي تلبي الاحتياجات المختلفة.
علاقات قوية مع العملاء.
تنويع مصادر الدخل وتقليل الاعتماد على سوق واحد.
كيفية تداول السهم
يمكن تداول السهم من خلال الخطوات التالية:
إختيار منصة وسيط أسهم موثوقة.
فتح حساب وإيداع رصيد لدى منصة الوسيط.
تحديد سهم بول كورب وشراؤه.
فتح مركز مالي ووضع الأوامر.
متابعة السوق والبيانات والأخر المعروضة في الوقت الفعلي.
إغلاق المركز المالي في حالة الوصول إلى السعر المطلوب أو ظهور إنزلاق في السوق.
يمكن تداول السهم من خلال المشتقات المالية "عقود CFD أو الخيارات أو الأجلة لكنها أدوات غير مباحة شرعا".
استثمر بثقة مع شركات تقدم الدعم الفني المتواصل للمتداولين العرب.
حكم التداول في السهم
يعد تداول سهم بول كورب حلال، حيث تتعامل الشركة في عدد من الأدوات الترفيهية الخاصة باحتياجات حمامات السباحة وهي أدوات لا تخالف بطبيعتها مبادئ الشريعة الإسلامية.
يعد سهم POOL CORP سهم نقي، حيث لا تدخل في خطوط صناعة المعدات أو الأدوات الخاصة بطبيعة العمليات وما ينتج عنها من أرباح أي مواد غير مطابقة للشريعة.
ما علاقة سهم Pool Corp بعقود خيارات
عقد الخيار هو اتفاق يمنح صاحبه الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي "مثل سهم بول كورب"، بسعر محدد بشكل مسبق، في أو قبل تاريخ محدد، وهناك نوعان من عقود الخيارات:
عقود خيارات الشراء.
عقود خيارات للبيع.
يمكن للمستثمرين استخدام عقود الخيارات على سهم Pool Corp، في:
| المضاربة | إذا كان المستثمر يتوقع ارتفاع سعر السهم |
| التحوط | يمكن للمستثمر شراء خيارات البيع لحماية نفسه من الخسائر في حالة انخفاض سعر السهم |
| توليد الدخل | من خلال بيع عقود خيارات شراء مغطاة يمكن توليد دخل إضافي من الأسهم المملوكة للمستثمر |
الخاتمة
رغم التحديات الاقتصادية والتقلبات التي يشهدها سوق التجزئة، تظل Pool Corp لاعبًا رئيسيًا في صناعة توزيع معدات حمامات السباحة، مستفيدةً من الطلب المستمر على الصيانة وتوسعها الجغرافي في الأسواق العالمية. أداء السهم المالي، تاريخ توزيع الأرباح، واستراتيجيات النمو كلها عوامل تجعل POOL خيارًا استثماريًا جاذبًا للكثير من المستثمرين. ومع ذلك، يبقى من الضروري متابعة التطورات الاقتصادية والمخاطر المحتملة قبل اتخاذ أي قرار استثماري لضمان تحقيق أفضل العوائد الممكنة.
