28/01/2025
144
0
الملخص
السندات البلدية أداة استثمارية منخفضة المخاطر وتمتلك عدة مميزات ، مثل الإعفاءات الضريبية. ولها عدة انواع مثل (الالتزام العام والإيرادات)
أحد أفضل أنواع السندات منخفضة المخاطر هي السندات البلدية، أو الموني، وهي نوع من الديون التي تصدرها الحكومات المحلية مثل المدن أو الولايات أو البلديات لتمويل مشاريع حكومية.
هذه السندات جذابة للعديد من المستثمرين بسبب فوائدها المعفاة من الضرائب وإمكانية التنويع في المحفظة الاستثمارية.
إذا كنت تفكر في إضافة السندات البلدية إلى محفظتك، هناك بعض المعلومات المهمة التي يجب أن تعرفها. دعنا نوضح لك ما هي السندات البلدية، فوائدها الرئيسية، وأربع طرق مميزة للاستثمار فيها:
تعريف السندات البلدية (munis):السندات البلدية هي التزامات مالية تصدرها الحكومة لتمويل مشاريع مختلفة. كيف تعمل؟ عندما تشتري سندًا بلديًا، فإنك تعطي المال للبلدية أو الحكومة المحلية، وفي المقابل، تتعهد البلدية بدفع فائدة على السند بشكل دوري (عادةً سنويًا أو نصف سنويًا). وعند نهاية فترة السند (تاريخ الاستحقاق)، يُعاد إليك المبلغ الأصلي الذي دفعته لشراء السند. |
هناك نوعان من السندات البلدية:
سندات الالتزام العام: هذا النوع من السندات يسمح للحكومة بفرض ضرائب على السكان لدفع الأموال للمستثمرين. لا تعتمد هذه السندات على مشروع معين، بل على الأموال العامة أو إيرادات الضرائب.
سندات الإيرادات: هذا النوع من السندات يصدر لتمويل مشروع محدد مثل بناء محطة مياه أو مستشفى. يتم دفع الفوائد من الإيرادات التي يجلبها المشروع.
إعفاء ضريبي: في بعض الدول، تكون الفوائد التي تجنيها من السندات البلدية معفاة من الضرائب المحلية أو الفيدرالية، مما يجعلها جذابة للمستثمرين.
مخاطر أقل: السندات البلدية تعتبر من الاستثمارات منخفضة المخاطر، خاصة إذا كانت البلدية قوية ماليًا.
دعم المشاريع العامة: تساهم في تحسين البنية التحتية والمرافق العامة مثل المدارس والمستشفيات.
لذا قد تكون السندات البلدية خيارًا جيدًا إذا كنت تبحث عن استثمار منخفض المخاطر أو إذا كنت تريد تجنب التقلبات الكبيرة التي تأتي مع سندات الشركات أو الأسهم.
بجانب هذه الفوائد في الاعتبار، إليك أربع طرق للاستثمار في السندات البلدية:
هناك عدة طرق للاستثمار في السندات البلدية، ولكن الاستراتيجيات الأكثر شيوعاً تشمل:
شراء السندات البلدية الفردية.
شراء صناديق الاستثمار المشتركة.
شراء الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للسندات البلدية.
إنشاء سلال من السندات البلدية.
إذا كنت تخطط للاستثمار على المدى الطويل، أو إذا كنت مستثمراً خبيراً أو لديك ثروة كبيرة، قد يكون شراء السندات البلدية الفردية هو الخيار الأفضل لك.
يمكنك شراء السندات الفردية من خلال حساب الوساطة الخاص بك أو من خلال وسيط يقوم بإتمام الصفقة نيابة عنك. رغم أنه يمكنك شراء السندات من خلال حسابك، إلا أنه قد يكون أكثر تكلفة من الاستثمار في صندوق.
شراء السندات الفردية يتطلب منك القيام بالبحث والتحليل حول مصداقية الديون الخاصة بالحكومة والمخاطر التي قد تؤدي إلى التخلف عن السداد. كما أن السندات البلدية الفردية قد تكون أقل سيولة من أنواع الأصول الأخرى، مما قد يصعب بيعها في المستقبل.
أيضاً، تحقيق التنوع عبر شراء السندات الفردية قد يتطلب وقتاً وجهداً أكبر. ولكن القرار يعود إليك بناءًا على أهدافك الشخصية ومدى قدرتك على تحمل المخاطر ومدى راحتك في إدارة محفظتك الاستثمارية.
بينما قد يفضل بعض المستثمرين شراء سندات بلدية فردية، فإنه في الغالب يكون من الأسهل الاستثمار في صندوق للسندات البلدية، حيث يتيح لك التعرض لمحفظة متنوعة من السندات. وهذا يقلل من المخاطر التي قد ترافق شراء السندات الفردية.
طريقة الاستثمار في صناديق السندات البلدية المشتركة مشابهة للاستثمار في أي صندوق استثماري آخر. أي شخص لديه حساب وساطة في مؤسسة مالية معروفة يمكنه شراء هذه الصناديق بسهولة.
صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي مجموعات من الأوراق المالية — عادة نوع واحد فقط — يتم تداولها في البورصة وغالبًا ما تُدار بشكل غير نشط. هناك العديد من صناديق ETFs التي تحتوي على سندات بلدية، مما يسمح للمستثمرين بامتلاك حصة في كل السندات داخل الصندوق.
صناديق ETFs للسندات البلدية تتمتع بالعديد من المزايا نفسها التي تقدمها صناديق الاستثمار المشتركة، مثل التنويع وتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سند واحد. ومع ذلك، هناك بعض الفروق الرئيسية بين صناديق ETFs والصناديق المشتركة.
تُعد صناديق ETFs أفضل بين المستثمرين لأنها سهلة الاستثمار من خلال حساب الوساطة ولها تكاليف منخفضة نسبيًا.
سلة السندات هي استراتيجية استثمار حيث يشتري المستثمر مجموعة من السندات التي لها تواريخ استحقاق مختلفة. بهدف تقليل تأثير تغيرات أسعار الفائدة على استثماراته وضمان دخل ثابت.
الفكرة هي أنه عندما يستحق أحد السندات، يشتري المستثمر سندًا جديدًا بدلًا منه في السلة، مما يضمن له دخلًا مستمرًا.
يمكنك بناء سلة السندات عن طريق شراء سندات بلدية متنوعة، لها مواعيد استحقاق مختلفة. هذا يساعدك في الحصول على دخل ثابت على المدى الطويل، كما يتيح لك الاستفادة إذا ارتفعت أسعار الفائدة في المستقبل.
نظرًا لأن شراء السندات البلدية بشكل فردي قد يكون أصعب، يمكنك التفكير في العمل مع مستشار مالي يمكنه مساعدتك في اختيار السندات الأنسب لمحفظتك وأهدافك المالية الطويلة. قد يساعدك المستشار أيضًا في إدارة سلة السندات وإعادة استثمار عوائدك وتقديم نصائح ضريبية.
احصل على بونص إضافي عند التسجيل في بعض هذه الشركات المرخصة والمميزة.
مخاطر الائتمان: إذا كانت البلدية تواجه صعوبات مالية، فقد تكون هناك احتمالية لعدم دفع الفوائد أو سداد المبلغ عند الاستحقاق.
مخاطر الفائدة: إذا ارتفعت أسعار الفائدة في السوق، فقد يتراجع سعر السندات البلدية في السوق الثانوية.
مخاطر السيولة: بعض السندات البلدية قد لا تكون سهلة البيع إذا احتجت إلى تصفيتها قبل تاريخ الاستحقاق.
شراء السندات البلدية الفردية قد لا يكون مناسبًا لكل المستثمرين، لأنه يتطلب الكثير من البحث والمال لتحقيق تنوع جيد في المحفظة.
إذا كانت هذه الطريقة غير مناسبة لك، يمكنك التفكير في صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق المؤشرات المتداولة ETFs التي توزع استثماراتك عبر عدة سندات بلدية وتوفر لك تنويعًا تلقائيًا.
الخاتمة
طرق الاستثمار في السندات البلدية متعدده مثل شراء السندات الفردية، صناديق الاستثمار المشتركة، صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وسلال السندات البلدية .
نعم، يمكنك بيع السندات البلدية في السوق الثانوية قبل تاريخ استحقاقها. ومع ذلك، يعتمد السعر الذي يمكنك بيعه به على عدة عوامل مثل أسعار الفائدة السائدة والمخاطر المالية للبلدية.
مدة السندات البلدية تتفاوت، وعادةً ما تتراوح بين 1 إلى 30 عامًا. السندات ذات المدة الطويلة قد توفر عوائد أعلى، لكنها تأتي مع مخاطر أكبر، خاصة فيما يتعلق بتغير أسعار الفائدة.
نعم، السندات البلدية تعتبر من الاستثمارات المناسبة للمبتدئين، لأنها توفر عوائد ثابتة وتُعتبر منخفضة المخاطر مقارنة بأنواع أخرى من الاستثمارات.
نعم، بعض الدول العربية تصدر سندات بلدية لتمويل مشاريعها المحلية. على سبيل المثال، قد توجد سندات بلدية في دول مثل الإمارات العربية المتحدة، السعودية، وقطر.
السندات البلدية أقل مخاطرة مقارنة بالسندات الأخرى، لأنها مدعومة من قبل الحكومة المحلية أو البلدية. ومع ذلك، فإن المخاطر تختلف باختلاف قوة المالية والائتمانية للبلدية نفسها. إذا كانت البلدية في وضع مالي قوي، فالسندات ستكون أكثر أمانًا. لكن إذا كانت البلدية تعاني من مشاكل مالية، قد تكون هناك مخاطر عدم سداد.
نعم، يمكنك شراء السندات البلدية من خلال منصات الاستثمار عبر الإنترنت أو من خلال وسطاء ماليين معتمدين. هناك أيضًا بعض التطبيقات والبنوك التي تتيح لك شراء السندات بشكل مباشر.
اهم طرق الاستثمار المضمون
احصل على نصائح استثمارية مُخصصة، مصممة بعناية وفقًا لأهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر. سيقدم لك خبراؤنا استراتيجيات مدروسة لتحسين محفظتك الاستثمارية، وتعزيز العوائد، وتقليل المخاطر بفعالية.
فوائد الاستثمار في السندات: كل ما تحتاج معرفته!
في عالم الاستثمار، تعد السندات أداة مالية شائعة تستخدم لزيادة رأس المال. وتأتي هذه السندات بأشكال مخ...
01/02/2025
دليل المبتدئين | تعرف على مزايا وعيوب تداول السندات
الاستثمار في سندات الخزانة تعد السندات أداة مالية تمنح المستثمرين باقتراض النقود مع سعر فائدة محد...
15/10/2024
السندات المحرمة | دليلك الشامل حول السندات وتداولها وحكمها
في عالم الاستثمار هناك عدة أسئلة تواجهها عزيزي المستثمر، منها ما هي السندات المحرمة، بالتأكيد أنت تب...
02/02/2025
الاستثمار في الصكوك بدلا من السندات | تعرف على أهم 8 مزايا وعيوب لها
يعتبر الاستثمار في الصكوك بدلا من السندات من الأمور التي يتجه إليها المستثمرين الآن، نظرًا لعدة مزاي...
02/02/2025
الاستثمار في السندات | كيف تستثمر أموالك بأمان وتختار الوسيط
تعتبر عملية تنوع الدخل وتنميته من الأمور التي يبحث عنها الجميع في الفترة الحالية، وهذا يعني البحث عن...
02/02/2025
دليل شامل لكل مصطلحات تداول السندات
مقدمة السندات هي أوراق مالية تصدرها الشركات أو الحكومات لجمع الأموال من المستثمرين. كما تتوفر الس...
01/02/2025
كريم
متصل
