تعتبر العقود الفورية أو العقود النقدية أساس لشراء وبيع الأصول في خلال فترة زمنية قد تكون قصيرة الأجل، وهي مختلفة عن العقود الآجلة، حيث نتعرف في هذا المقال على الفرق بين العقدين ومزايا وعيوب التداول وكيفية إبرام هذه العقود وأهم المصطلحات الأساسية المتعلقة بها.
ما هو تداول العقود الفورية؟
تعد العقود الفورية من العقود الهامة في التداول، وتسمى أيضًا بالعقود النقدية لأنها عبارة عن عقود يتم من خلالها بيع وشراء الأصول المعينة وتسليمها في فترة زمنية قصيرة.
كيفية تداول العقود الفورية
يمكن تداول العقود الفورية بالخطوات التالية:
يمكن التداول في 2025 عبر وسيط تداول موثوق به أو منصة وشركة تداول.
يتم اختيار الأصول المناسبة سواء الشراء أو البيع، سواء كانت سلعة أو عملة أو أسهم.
تحديد سعر الأصل الفوري معتمدًا على العرض والطلب في سوق المال.
تنفيذ الصفقة مقابل دفع المال فورًا أو في خلال فترة قصيرة.
يتم تسوية وتحويل الأصول بين طرفي البيع والشراء في خلال يومين على الأكثر.
امثلة على العقود الفورية
سوف نوضح فيما يلي أبرز أمثلة على العقود الفورية:-
تداول الذهب الفوري:- عقود الذهب الفورية تتضمن شراء أو بيع الذهب بسعر السوق الحالي مع التسليم الفوري أو خلال يومين. مثال على ذلك عندما يشتري مستثمر 10 أونصات من الذهب بسعر 1900 دولار للأونصة ويدفع المبلغ فورًا أو خلال يومين وبمجرد الدفع يستلم الذهب.
تداول العملات (الفوركس) الفوري:- وهو عقد يتضمن تبادل عملتين بسعر السوق الحالي مع تسوية خلال يومي عمل. ومثال على ذلك شراء 10,000 يورو مقابل الدولار الأمريكي بسعر صرف 1.10 دولار مع تسليم المبلغ فورًا.
الفضة:- عقود الفضة الفورية هي نوع من العقود يتم من خلالها شراء أو بيع الفضة بسعر السوق الحالي مع تسليم الفضة أو قيمتها خلال فترة قصيرة جدًا، عادًة خلال يومي عمل. وهذا النوع من العقود يعتمد على الأسعار الفورية للفضة كما هي معروضة في الأسواق العالمية.
| الأصل المالي | ميزة التداول الفوري | سيولة السوق | أفضل الأسواق العالمية | ملاحظات التداول الشرعي |
|---|---|---|---|---|
| الذهب | تحوط سريع، تسليم فعلي | مرتفعة | لندن، نيويورك، دبي | يشترط التقابض الفوري شرعًا |
| الفضة | تسوية سريعة | مرتفعة | بورصة لندن، كومكس | نفس شروط الذهب |
| العملات الأجنبية | تحويل الأموال بكفاءة | مرتفعة جداً | فوركس العالمي | يشترط التقابض والتسليم السريع |
| الأسهم | بيع وشراء مباشر | متوسطة | بورصات نيويورك، لندن | يجيز بعض الفقهاء التداول إذا كان الأصل حلالًا |
الفرق بين العقود الفورية والعقود الآجلة
قبل الحديث عن الفرق بين العقود الفورية والعقود الآجلة سنشرح لك توضيح بسيط عن العقود الآجلة أو الزمنية
| المعيار | العقود الفورية | العقود الآجلة | عقود الفروقات (CFD) | الملاحظة الأساسية |
|---|---|---|---|---|
| الملكية الفعلية | يتملك المتداول الأصل | غالبًا لا يمتلك الأصل حتى التسوية | لا يمتلك الأصل المالي | الملكية شرط رئيسي للشرعية |
| مدة العقد | قصيرة (التسليم في يومين) | طويلة (التسليم في المستقبل) | مرنة، يستطيع المتداول اغلاق الصفقة بأي وقت | العقود الفورية مثالية للتحوط السريع |
| استخدام الرافعة المالية | قليل أو غير متاح غالبًا | متاح – مخاطرة مرتفعة | أساسي – مخاطرة عالية | الرافعة المالية ترتبط غالبًا بالربا |
| طبيعة التسوية | فورية/نقدية | مؤجلة غالبًا (موعد محدد) | نقدية فقط، دون تسليم فعلي | الفورية أكثر وضوحًا وضمانًا للحقوق |
ما هي العقود الزمنية أو العقود الآجلة؟
العقود الزمنية أو العقود الآجلة هي اتفاقيات تعاقدية لشراء أو بيع أصل معين في تاريخ مستقبلي محدد وبسعر متفق عليه مسبقاً. والفرق بين العقود الفورية والعقود الزمنية يكمن في أن التسليم والدفع يتم في المستقبل وليس فورًا، مما يسمح للمتعاملين بالتحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار.
مثال على ذلك عقود الذهب الآجلة وهي عبارة عن عقود مالية تسمح للمستثمرين بشراء أو بيع الذهب بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. وهذه العقود تُستخدم عادةً للتحوط من تقلبات الأسعار أو للمضاربة على أسعار الذهب.
وتتميز هذه العقود بأنها ملزمة للطرفين ويتم تداولها في البورصات المنظمة، حيث تخضع لشروط وأحكام موحدة من حيث الكمية والنوعية وموعد التسليم. وتستخدم عادًة في تداول السلع والعملات والأوراق المالية، وتعتبر أداة مهمة لإدارة المخاطر في الأسواق المالية .
ما الفرق بين العقود الفورية والعقود الآجلة؟
هناك فوارق جوهرية بين كل من العقود الفورية والعقود الآجلة، وهذه هي الاختلافات الرئيسية بين العقدين:
التسوية: تسوية العقد الفوري تتم بعد الصفقة مباشرةً أو بعد تسليم الأصل المالي ودفع قيمة العقد، بينما تسوية العقد الآجل لها تاريخ محدد مستقبلًا وتتم التسوية في وقت لاحق لتاريخ إتمام الصفقة.
التسليم: تسليم قيمة العقد الفوري تتم على الفور أو بعد يومين على الأكثر، بينما تسليم العقد الآجل له تاريخ محدد قد يمتد لشهر بعد إتمام الصفقة.
التوقيت: هناك اختلاف في توقيت تنفيذ الصفقات بين العقدين، فالعقد الفوري يتم تنفيذ الصفقات من خلاله اعتمادًا على السعر الحالي في السوق ولا يتم تأجيل تنفيذ الصفقات، بينما في حالة العقد الآجل يمكن تأجيل إتمام الصفقة بعد تحديد السعر والشروط والموعد المحدد للتنفيذ.
المعاملات: الاختلاف في المعاملات بين العقود الفورية والآجلة جوهري أيضًا؛ ففي حالة العقد الفوري يتم التداول بسرعة ولا تتطلب تعقيدات في التسوية المستقبلية، بينما في حالة العقد الآجل، يجب حينها الاتفاق مقدمًا بين المتداولين حسب الشروط التي تشمل السعر والمنتج وكميته وتاريخ المعاملات ويجب الالتزام بهذه الشروط.
الأهمية: العقود الفورية في الغالب تستخدم في التداول قصير الأجل في السوق وذلك لأنها مفيدة في التحوط السريع، ولا توجد فيها مخاطر مالية كبيرة، بينما في حالة العقود الآجلة، يمكن استخدام هذه العقود لفترة طويلة، إلى جانب التحوط طويل الآجل ضد التقلبات في السوق.
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول الفوركس والأسهم، أفضل مواقع شركات البورصات والتداول. مناسبة جدا من أجل تحقيق المزيد من الأرباح بكل ثقة في 2025. توفر هذه الشركات حسابات اسلامية حقيقية مع امكانية سحب وايداع مرنة لكافة الدول العربية
أفضل شركات تداول مرخصة في 2025
مزايا وعيوب تداول العقود الفورية
هناك العديد من المزايا التي تجعل العقد الفوري من الأدوات الاستثمارية الجذابة التي يفضلها المستثمرون، وهذه بعض منها:
1- سرعة التداول: تداول العقد الفوري يتميز بالسرعة، حيث يمكن للمتداولين الدخول والخروج إلى البورصة وتنفيذ الصفقات مقارنةً بالعقود الأخرى.
2- قلة المخاطر: تتميز العقود الفورية بأنها قليلة المخاطر عن التداول، وذلك بسبب تنفيذ الصفقات بسرعة، وذلك قبل حدوث تقلبات فى السعر.
3- تنويع الأصول: يمكن للمستثمرين الراغبين فى تداول هذه العقود، الاستفادة من ميزة كبيرة وهى تنويع الأصول المالية التي يمكن الاستثمار فيها، وذلك لأنها تسمح بتنويع المحفظة الاستثمارية.
4- أسعار السوق الفورية: تعتمد أسعار العقود على إمكانية العرض والطلب، وبالتالي يوفر هذا الأمر لمعرفة حقيقة الأصول المالية المتداولة.
5- تسوية سريعة: تسمح العقود الفورية بالتسوية العاجلة السريعة، حيث تتم فى خلال يومي عمل.
6- سهولة التداول: العقود الفورية أفضل مقارنةً بالعقود الأخرى، وذلك من حيث سهولة التداول مما يجعلها ومناسبة للمبتدئين.
قد يهمك: أهمية الحسابات التجريبية للتدريب في تداول الفوركس
عيوب تداول العقود الفورية في 2025
على الرغم من هذه المزايا العديدة التي تتمتع بها هذه العقود عن التداول بها، هناك بعض العيوب التي يجب الحذر منها عن التداول ومنها:
تكاليف عالية للتحوط: بسبب بما قد تتعرض له العقود الفورية خلال التداول من مخاطر محتملة، فإن المتداولون قد يضطرون لرفع نسبة تكاليف التحوط ضد المخاطر المستقبلية، وبالتالي تزيد من تكاليف التداول النهائية.
قصيرة الأجل: من العيوب أيضًا مقارنة بالعقود الآجلة، فإن الفورية قصيرة الأجل، ولذلك فهي غير ومناسبة للاستثمارات طويلة الأجل في البورصة.
فروق أسعار: هناك فروق في الأسعار الخاصة بالأصول المالية سواء للشراء او البيع، وهو بما يزيد من التكلفة أيضًا، كذلك إذا وضعنا فى الاعتبار بعض الرسوم والعمولات الأخرى على الصفقات.
مراقبة مستمرة: يجب على من اختار هذه العقود للتداول، مراقبة السوق المستمرة، وهو بما يعني أن تحتاج الى جهد ووقت كبير في مراقبة اللحظة المناسبة للشراء او البيع الفوري.
كيفية إبرام عقود الفورية
يمكن التداول عبر العقود الفورية، لكن لضمان التداول يجب الاهتمام بالعديد من الخطوات الضرورية مثل:
تحديد الأصول المالية: يجب أولًا تحديد الاصول المالية التي يتم شراؤها أو بيعها مثل السلع والمنتجات وهي النفط والذهب أو الأسهم أو العملات.
الوسيط الموثوق: يجب البحث عن وسيط موثوق به وذلك ليقوم بعملية التداول، على أن يكون معتمدًا من الجهات الرسمية محليًا ودوليًا، ليقوم بالتداول نيابة عن المستثمر.
فتح حساب التداول: الخطوة التالية هي فتح الحساب مع الوسيط الذي تم اختياره، وتنفيذ جميع الخطوات ومنها تقديم الوثائق المطلوبة.
تمويل الحساب: يتم تمويل حساب التداول، وذلك عبر التحويل البنكي أو بطاقات الائتمان.
تحليل السوق: وتتم هذه الخطوة من أجل تحديد وقت الشراء والبيع مع استخدام أساسيات التحليل الفني والأساسي، لاتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.
بدء التداول: تبدأ عملية التداول عبر تقديم طلب شراء أو بيع الأصول المالية عبر السعر الفوري.
تنفيذ الصفقات: الآن خطوة تنفيذ الصفقات عبر التوافق على سعر البيع والشراء.
التسوية: يتم تسوية الصفقة وتسليم الأصول المالية عبر قيمة مالية خلال مدة يومي عمل، والتأكد من استلام الأموال والأصول في الوقت المحدد لإتمام الصفقة.ط
دور الوسيط في تداول العقود الفورية
يلعب الوسيط في عملية تداول العقود الفورية دورًا كبيرًا وهامًا، حيث ينصب هذا الدور على تسهيل عملية التداول بين البائع والمشتري، وكذلك يعمل على توفير العديد من الخدمات التي يجعل التداول أكثر سهولة ومرونة.
ومن الأمور التي يجب توافرها في الوسيط:
يعمل من خلال منصة معتمدة للتداول، حيث توجد هناك العديد من المنصات الإلكترونية التي توفر الأدوات والبيانات والرسوم البيانية التي يحتاجها المستثمر في السوق.
ينفذ الوسيط أوامر البيع والشراء عبر السعر الموجود في السوق، وذلك بسرعة وكفاءة لضمان عدم التأثير على السعر النهائي للصفقة.
يوفر الوسيط أدوات التحليل السوقي، ويقدم العديد من الاستشارات الاستثمارية التي تساعد المستثمر على اتخاذ قرارات صحيحة في السوق.
يجب على الوسيط أن يقدم خدماته في أمان تام بالنسبة للمستثمرين، وحماية بياناتهم وأموالهم من عمليات الاحتيال أو القرصنة الإلكترونية.
يقوم الوسيط بفتح وإدارة حسابات التداول، والعمل على تمويل وسحب الأموال في الوقت المناسب، كما يجب توفيره للدعم الفني خلال فترة التداول لضمان استمرار عمل الحسابات إلكترونيًا.
القدرة على إدارة المخاطر المالية المحتملة خلال التداول عبر العقود الفورية، وذلك لضمان العائد ووقف الخسائر.
| دور الوسيط | ميزة للمستثمر | تحدي محتمل | الحل الأفضل | ملاحظة تنظيمية |
|---|---|---|---|---|
| تنفيذ الصفقات بسرعة | يضمن سعر السوق | تأخر التنفيذ | منصة موثوقة ذات تنفيذ فوري | الهيئة الرقابية الموثوقة |
| توفير أدوات التحليل | دعم في اتخاذ القرار | اعتماد المستثمر على الوسيط | التعلم الذاتي والتحقق من البيانات | ضرورة الشفافية في الأدوات |
| حماية البيانات | أمان للأموال | خطر القرصنة | منصة ذات تشفير عالي | التطابق مع المعايير الدولية |
| إدارة حسابات التداول | سهولة الدخول للسوق | أخطاء تقنية محتملة | مراجعة دورية للحسابات | التراخيص المحلية والدولية |
مصطلحات أساسية في تداول العقود الفورية
عند تداول العقود الفورية، يجب على المستثمرين معرفة بعض المصطلحات الرئيسية التي تساعدهم على فهم عملية التداول، وهذه المصطلحات مثل:
العقد الفوري: عبارة عن عقد يتم من خلاله شراء أو بيع الأصل المالي، وتسليم القيمة فورًا أو خلال يومي عمل.
السعر الفوري: عبارة عن السعر الحالي للأصل المالي في السوق، وهذا السعر يعكس حالة الطلب والعرض لهذا الأصل.
التسوية: هي عملية إتمام صفقة العقود الفورية، حيث يتم دفع المقابل المالي للصفقة بين الطرفين المتعاقدين.
الأصل الأساسي: عبارة عن الأصل الذي يتم تداوله في السوق وهو عبارة عن سلعة مثل الذهب أو النفط أو سهم أو سندات وعملات.
حكم تداول العقود الفورية
العقود الفورية هي اتفاقيات لشراء أو بيع سلعة أو أصل مالي بسعر محدد مسبقاً، مع التسليم والدفع الفوري عادًة خلال يومي عمل. ويتميز هذا النوع من العقود بأنه يحمي المشتري والبائع من تقلبات الأسعار المستقبلية، حيث يتم تنفيذ الصفقة فورًا بالسعر المتفق عليه.
والعقود الفورية غالبًا ما تكون جائزة شرعًا إذا كانت خالية من الفوائد الربوية أو الشروط المحرمة. وتكمن الشروط في ضرورة أن يتم تسليم وتسلم السلعة أو قيمتها في نفس وقت العقد أو خلال المدة المحددة شرعًا. بالإضافة الى ذلك يجب أن يكون الأصل المتداول حلالًا ويجب أن يخلو العقد من الغرر أو القمار.
وإذا ارتبطت هذه العقود بفوائد أو رافقتها شروط محرمة مثل التداول على الهامش أو ما يطلق عليه الرافعة المالية بفوائد، فإنها تصبح غير جائزة شرعًا. ونهايًة ينصح دائمًا بالرجوع إلى فتوى شرعية موثوقة للتأكد من الحكم وفقًا للمعاملة المحددة لأننا ليس منبرًا للفتوى ولكن ننقل مختلف الآراء ونجمعها لك.
العقود الفورية للذهب
العقود الفورية للذهب هي اتفاقيات يتم بموجبها شراء أو بيع الذهب بسعر السوق الحالي مع تسوية فورية أو خلال فترة قصيرة (عادة يومين عمل). يتم تداول هذه العقود في الأسواق المالية العالمية، مثل سوق الفوركس، وتُعرف أيضًا باسم التداول النقدي أو Spot Gold Trading.
ويجوز تداول الذهب في العقود مقابل الفروقات كما لا يجوز بالفورية الا بشرط تحقيق التقابض الفوري بين الطرفين في المجلس، سواء كان التقابض حسيًا (بالمناولة الفعلية) أو حكمياً (بتسجيل المبلغ في الحساب فورًا)، وذلك وفقًا لأحكام بيع الذهب في الشريعة الإسلامية. أما إذا كان هناك تأخير في التقابض، فقد يكون غير جائز شرعًا.
الفرق بين العقود الفورية والآجلة للذهب
التسوية:
الفورية: تتم التسوية خلال يومين كحد أقصى.
الآجلة: تتم التسوية في تاريخ مستقبلي محدد.
المخاطرة:
الفورية: أقل مخاطرة نظرًا لعدم وجود تأجيل في التسوية.
الآجلة: أكثر مخاطرة بسبب تقلبات الأسعار المستقبلية.
الغرض من العقد:
الفورية: غالبًا لغرض الاستثمار المباشر أو التحوط.
الآجلة: تُستخدم للتحوط أو المضاربة.
ما هي مواصفات العقود الفورية للذهب
تداول مباشر بسعر السوق الحالي.
التسليم الفوري أو خلال فترة قصيرة (يومين عمل).
يتم التداول عادة في وحدات الأونصة (Oz).
تُسعَّر بالدولار الأمريكي أو العملات الرئيسية الأخرى.
حجم العقد: 100 أونصة من الذهب
التسليم: فعلي أو نقدي
الجودة: 995 من الذهب النقي كحد أدنى
العملة: الدولار الأمريكي
أشهر التسليم: فبراير، أبريل، يونيو، أغسطس، أكتوبر، ديسمبر
