تحظى سوق المال بقدرة كبيرة على جذب المستثمرين من جميع أنحاء العالم، وخاصة مع تزايد اهتمامهم بعقود الفروقات (CFDs) باعتبارها واحدة من الأدوات المالية الشائعة. ومع ذلك، فإن فهم الحكم الشرعي لتداول هذه العقود يعتبر موضع تساؤل؛ حيث يسعى المستثمرون للحفاظ على استثماراتهم ضمن الأطر الشرعية. في هذا المقال، سنستعرض حكم تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) وكيفية التعامل معها وفقًا للشريعة الإسلامية.
عقود الفروقات أو "CFD" أصبحت وسيلة شائعة للتداول في الأسواق المالية، خاصة بين المبتدئين، بسبب سهولة الدخول وغياب الحاجة إلى شراء الأصل فعليًا. ولكن من المنظور الإسلامي، تثير هذه العقود جدلًا كبيرًا: هل تداول عقود الفروقات حلال؟ أم يدخل في باب الربا والمقامرة؟
سنعرض لك حكم تداول عقود الفروقات في الإسلام، ونوضح الأسباب التي تدفع أغلب العلماء إلى تحريمها. واذا اردت أن تعرف الاجابة باختصار حول هل يمكن تداول عقود الفروقات بدون رافعة مالية؟ نعم بكل ثقة هناك في قائمة شركات التداول في منصة البيت العربي بعض الوسطاء الذين يوفرون هذه الخدمة على الرغم من أنه نادرًا ما توفر الشركات هذه الميزة، وغالبًا تظل العقود غير شرعية بسبب غياب التملك وأنواع تراخيص البروكرز ( وسطاء التداول ).
هل التداول حرام فعلًا؟ كيف يمكن للتداول أن يكون حلالًا؟
المسألة ليست "حرامًا بالمطلق" ولا "حلالًا بالمطلق"، وإنما تتوقف على طبيعة المعاملة، والأدوات المالية المستخدمة، والضوابط الشرعية. فالتداول إذا ارتبط بالربا أو الغرر أو المقامرة يصبح محرّمًا، بينما إذا التزم بشروط البيع الشرعي والشفافية أصبح جائزًا. التداول الحلال يعتمد على:
التسليم والتقابض الشرعي (في العملات خصوصًا).
الابتعاد عن الفوائد الربوية (سواء في حسابات التبييت أو الرافعة المبنية على فوائد).
عدم المتاجرة في المحرمات (الخمور – التبغ – البنوك الربوية).
تجنب المشتقات عالية المضاربة المماثلة للقمار البحت.
ما هي عقود الفروقات (CFD)؟
هي اتفاقية بين المتداول وشركة الوساطة، تقوم على المضاربة على فرق السعر لأصل مالي معين (مثل سهم، عملة، ذهب)، من لحظة فتح الصفقة إلى لحظة إغلاقها، دون تملك حقيقي للأصل.
يعني: أنت لا تشتري الذهب، بل تراهن أن سعره سيرتفع أو ينخفض، وتحصل على فرق السعر فقط. فما الذي يجعل عقود الفروقات محرّمة غالبًا؟
1. لا يوجد تملك حقيقي
أنت لا تملك السهم أو السلعة، بل مجرد عقد مالي مرتبط بسعره. مجمع الفقه الإسلامي: يُحرم كل عقد لا يحقق التملك، أو يتضمن فائدة أو بيع ما لا تملك.
2. استخدام الرافعة المالية
دار الإفتاء المصرية تحرّم التداول في عقود الفروقات بسبب المضاربة وعدم التملك - وقد يكمن السبب أن المتداول غالبًا ما يستخدم الرافعة المالية في عقود الفروقات، وهو ما يعني قرضًا من الوسيط — وغالبًا ما يتضمن فوائد تبييت (Swap) وهي ربا محرم.
3. شبه بالمقامرة
من ناحية حلال أو حرام - ابن باز وابن عثيمين أكدوا أن البيع يجب أن يكون على شيء مملوك، لا مجرد فرق سعر. لأنك لا تملك الأصل، وتراهن على تغير السعر فقط، تُشبه هذه الصفقات القمار أو المراهنة.
4. غياب النية الاستثمارية
عقود الفروقات تُستخدم غالبًا للمضاربة السريعة (سكالبينج)، وليس لبناء استثمار حقيقي.
| المعيار | التداول الحقيقي | عقود الفروقات (CFD) | الملاحظة الشرعية |
|---|---|---|---|
| الامتلاك الفعلي للأصل | نعم | لا | CFD تفتقد القبض والتملك |
| استخدام الرافعة المالية | اختياري | غالبًا إلزامي | يسبب الربا غالباً في CFD |
| الاعتماد على التوقعات | منخفض | مرتفع جداً | تقترب من القمار في CFD |
| وضوح العقد | واضح ومحدد | غموض وجهالة | CFD فيه غرر وغياب اليقين |
ما هو تداول العقود مقابل الفروقات عام 2025
تُطرح تساؤلات عديدة حول حكم تداول عقود الفروقات، ولكن كان من اللازم أن نقوم بإخباركم بمفهوم التداول وما المقصود بعملية تداول العقود مقابل الفروقات أولًا، وفي الحقيقة هذا المصطلح يشير إلى تلك الأداة التي توفر فرصة لمجموعة من المستثمرين لتحقيق أرباح كثيرة من خلال عمليات المضاربة على قيم الأوراق المالية. ونتيجة لتقلبات أسعار وقيم الأوراق المالية يتم حصد الأرباح،
وهذه العملية لن تجعلك مضطر إلى شراء الأصل بمبلغ كبير، حيث أنك ستتمكن من عقد صفقات بمبلغ مالي صغير، ويعتمد التداول بوجه عام على المضاربات، ويجب أن ننوه لأمر هام وهو أن هذا النوع من التداول لا يتم امتلاك السلعة او السهم فيه بل يُمتلك عقد خاص بها فقط.
فقد أخبرنا رسول الله بأن (الذهب بالذهب، والفضة بالفضة، والبر بالبر، والشعير بالشعير والتمر بالتمر، والملح بالملح مثلاً بمثل، سواء بسواء يداً بيد، فمن زاد أو استزاد فقد أربا) والتداول الخاص بالعقود تلك لا ينطبق عليه الحديث، أما الآن فلنتسائل حول ما الفرق بين CFD والتداول الحقيقي؟
| الجانب | CFD | تداول حقيقي |
|---|---|---|
| تملك الأصل؟ | ❌ لا | ✅ نعم |
| استخدام رافعة مالية؟ | غالبًا ✅ | اختياري ✅ |
| إمكانية التسليم الفعلي؟ | ❌ | ✅ |
| احتمال الربا؟ | ✅ عالي | ❌ إذا بدون فوائد |
ما هو التداول الحلال؟
التداول الحلال في الإسلام يقوم على تجنّب الربا وفوائد التبييت (Swap)، وعدم استخدام الرافعة المالية المحرّمة كونها قرضًا يجرّ منفعة، مع تجنّب الغرر والحرص على وضوح الشروط والأصول، وإجراء معاملات خالية من الغموض المفرط. كما يشترط الابتعاد عن الميسر وعدم الدخول في أي مقامرة أو تكهّن عشوائي، بل الاعتماد على مضاربة وتحليل مالي حقيقي. وتشمل الأصول المتداولة أسهم الشركات الحلال التي تخلو من الكحول والقمار والربا، إضافة إلى السلع المباحة شرعًا. ويجب الالتزام بالامتلاك والتقابض من خلال شراء الأصل فعليًا قبل بيعه، مع التقابض الفوري في العملات (الفوركس). أما الحسابات الإسلامية فهي خالية من رسوم التبييت وتتبع الشريعة الإسلامية.
| المعيار | التداول التقليدي | التداول بعقود الفروقات (CFD) | الأثر الشرعي والحوكمة |
|---|---|---|---|
| التملك الفعلي للأصل | ✅ نعم | ❌ لا | التداول التقليدي يحقق شرط التملك، أما عقود الفروقات فهو تملك وهمي يحرم شرعًا |
| المخاطر المالية | محسوبة، رابحة أو خاسرة | عالية ومفتوحة | عقود الفروقات تنطوي على مقامرة وغياب القبض الآمن |
| استخدام الرافعة المالية | أحيانًا، بموافقة الطرفين | دائم، غالبًا مع قرض وفوائد | تداول CFD يتضمن الربا في معظم الحالات |
| وضوح العقد | صفقة بيع وشراء حقيقية | عقد مضاربة على السعر فقط | التداول التقليدي أوضح، عقد CFD يتسم بالجهالة والغرر شرعًا |
هذه العملية قد تحقق ربحًا كما قد تتسبب في خسارة، فهي بطبيعتها مغامرة غير مضمونة النتائج لأنها قائمة على التوقعات والتحليلات. أما عقود الفروقات فهي عقود يتم تداولها بين العميل والوسيط ويمكن تصنيفها كمنتجات مشتقة صالحة للتداول، لذا احذر وكن يقظًا حتى لا تتكبد خسائر، وراقب سعر الأصل جيدًا.
هل تداول العقود مقابل الفروقات حلال ام حرام؟
حرام، وعلى كل من يبحث عن حكم تداول عقود الفروقات أن يعلم بأنه قد تم تحريمه بصورة مطلقة، فقد اجتمع كافة علماء الدين وأيضًا مجمع الفقه الإسلامي على هذا الرأي، ولم يقتصر التحريم على تداول العقود مقابل الفروقات فقط، بل وأيضًا على كل ما تتشابه فكرته مع فكرة هذا التداول.
ودائما ما يُجدد المجمع الديني نشر حكم التداول فيها لكي يحذر الأفراد منه، ويتم توجيه هذا الأمر للمسلمين خاصةً، حيث أن التداول يخالف ما ورد بالشريعة، ويحمل في باطنه الربا، وبالطبع الربا مُحرم، وتم التنويه على أن التداول ليس بتجارة، لأن هناك البعض يحلله على أنه صورة من صور التجارة.
هناك فروق بين التجارة الحلال والتداول الحرام، فالتداول لا يتم على سلعة ملموسة متواجدة بالفعل نمتلكها، بل أنه يتم على عقود لشئ غير موجود، وليس له سعر محدد، ووضح بعض رجال الدين التداول على انه قمار أو كما يطلق عليه "المَيسر"، حيث أنه لا يستند فيه على أي منهج علمي أو حتى منطقي بشأن الأسعار، وقد تم النهي عن هذا الأمر في سورة البقرة وأيضًا بسورة المائدة.
استفد من خدمات متقدمة ومنصات عالمية تضمن لك تداولًا موثوقًا وآمنًا. ابدأ اليوم بمبلغ معقول واستفد من مزايا الشركات التي تقدم حسابات خالية من الربا
أفضل شركات تداول مرخصة في 2025
حكم التداول بعقود الفروقات عبر الوسطاء الشرعيين.
حرام، فكيف لك أن تعقد صفقة من خلال عملية الاقتراض مع وسيط مالي سوف يتقاضى عمولته منك شهريا، هذا ما يُسمى بقرض جر نفع، وبالطبع تم تحريمه بحسب آخر فتوى في شهر سبتمبر من هذا العام ، حكم تداول عقود الفروقات في حالة وجود وسيط أو غيره محرم على المسلمين، والمتاجرة أو التداول في ما تم تحريمه فبالطبع سيقع وزر على الوسيط.
حكم تداول عقود الفروقات على السلع
يتيح تداول عقود الفروقات على السلع للمستثمرين المضاربة على أسعار المنتجات الأساسية مثل الذهب، تداول الفضة، النفط، الغاز الطبيعي، والقمح دون الحاجة إلى امتلاك هذه السلع فعليًا. يعتمد هذا النوع من التداول على توقع حركة السعر صعودًا أو هبوطًا، حيث يمكن تحقيق ربح سواء ارتفع السعر أو انخفض، طالما كان توقعك صحيحًا. ومع ذلك، فإن هذا النوع من التداول ينطوي على مخاطر عالية نتيجة تقلب أسعار السلع بشكل كبير، وفي إطار الشريعة الإسلامية يظل من صور عقود الفروقات المحرمة لافتقاره للقبض الشرعي واعتماده على المضاربة والمجازفة البحتة.
حكم الاستثمار في عقود الفروقات على الأسهم
يتيح هذا النوع من العقود للمستثمرين المضاربة على أسعار أسهم الشركات المدرجة في البورصات العالمية دون الحاجة إلى شراء السهم نفسه. فعلى سبيل المثال، يمكن فتح صفقة شراء إذا توقعت ارتفاع سعر السهم، أو صفقة بيع إذا توقعت هبوطه. ورغم أنه يوفر فرصة لتحقيق أرباح سريعة، إلا أن المخاطر عالية نظرًا لاعتماد الاستثمار على تقلبات السوق اللحظية دون امتلاك حقيقي للأصل، كما أن هذه المعاملة تقع ضمن حكم عقود الفروقات المحرمة شرعًا لما تتضمنه من ربا، غرر، ومضاربة شبيهة بالميسر.
حكم عقود الفروقات على البيتكوين والعملات الرقمية
انتشرت مؤخرًا عقود الفروقات على البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى، حيث يستطيع المتداول تحقيق مكاسب من تقلبات أسعار العملات المشفرة دون امتلاكها فعليًا أو الاحتفاظ بها في محفظة رقمية. إلا أن هذا النوع من العقود يعد عالي المخاطر، إذ تتسم العملات الرقمية بتقلبات حادة وعدم استقرار، فضلًا عن أن هذا الاستثمار محرّم شرعًا إذا تم بعقود الفروقات لما يشمله من بيع ما لا يُملك واعتماد على المراهنة، وهو أقرب للمقامرة من التجارة الشرعية.
| نوع المنتج | حكم الملكية | درجة المخاطرة | حكم الفوائد الربوية | ملاحظات العلماء |
|---|---|---|---|---|
| عقود الفروقات CFD | غير متملك | عالية | غالباً موجودة | محرمة مطلقاً |
| الخيارات المالية | غير متملك | عالية | غالباً موجودة | محرمة بإجماع |
| العقود الآجلة | غير متملك غالباً | عالية | موجودة بحالات كثيرة | محرمة في الإسلام |
| البيع الشرعي الفوري | ملكية فعلية | محسوبة | غائب | جائز بضوابط |
أسباب حرمانية تناول عقود الفروقات CFD
بعد أن تعرف الجميع على حكم تداول عقود الفروقات صاروا يبحثون عن أسباب الحرمانية، وتلك الأسباب كثيرة للغاية، ومن أبرز الأسباب أن كلًا من البائع وأيضًا المشتري وهم طرفي العقد يجهلون القيمة الأساسية والأصلية للسلعة أو السهم، وهذا يخالف التجارة الإسلامية، ويعرف بالغرر التي تم تحريمها في الشريعة.
| المنتج المالي | الملكية الحقيقية للأصل | الاعتماد على التوقعات | درجة الخطورة الشرعية | ملاحظات الفقهاء |
|---|---|---|---|---|
| عقود الفروقات (CFD) | ❌ لا | رهان على فرق السعر | عالية (غرر/مقامرة/ربا) | محرمة بإجماع العلماء |
| عقود الخيارات | ❌ لا | حق الشراء أو البيع بالمستقبل | عالية جدًا (غرر، أحياناً رباً وقمار) | محرمة بدليل قرار مجمع الفقه الإسلامي |
| العقود الآجلة | ❌ غالبًا لا | تنفيذ مستقبلي | غالبًا محرمة (بيع ما لا يملك، جهالة) | مرفوضة وفق قرارات الهيئات الفقهية |
ومن أبرز الأسباب أيضًا أنها عملية مراهنة لم يتم الحساب لها كما أن النتائج الخاصة بها غير مؤكدة، فهي لا تُستند لعلم أو قوانين أو حتى منطق بل تنبؤ فقط، وهذا يعني أن التداول كالقمار وبالتالي فإنه من الكبائر، وهي عبارة عن قرض يلجأ له البعض لأنه جالب للمنفعة، ولا يتم بيع المنتج نفسه بل يتم بيع أصل له أو عقد.
التزام المتداول المسلم
يلتزم المتداول المسلم بعدة مبادئ لضمان أن تكون معاملاته المالية متوافقة مع الشريعة. هذه المبادئ لا تقتصر على تجنب المحرمات فحسب، بل تشمل أيضًا السعي لتحقيق الربح بأساليب أخلاقية ومسؤولة. الجدول التالي يلخص بعض الالتزامات الرئيسية للمتداول المسلم:
| الالتزام الشرعي | التطبيق في التداول | الأهمية |
|---|---|---|
| **التحقق من الأصول** | البحث عن الشركات ذات الأنشطة الحلال وتجنب المحرمة. | ضمان عدم الاستثمار في قطاعات غير مشروعة (مثل الخمور، القمار، الربا). |
| **الشفافية والوضوح** | فهم جميع شروط العقد وتجنب أي غموض أو جهالة. | تجنب الغرر الذي يجعل المعاملة غير صحيحة شرعًا. |
| **القبض الحقيقي** | التأكد من امتلاك الأصل قبل بيعه، وفي الفوركس تحقيق التقابض الفوري. | تجنب بيع ما لا يملك، وضمان صحة التبادل في العملات. |
| **تجنب الفوائد** | استخدام حسابات إسلامية خالية من رسوم التبييت والفوائد الربوية. | الابتعاد عن الربا، وهو من أكبر المحرمات في الإسلام. |
| **نية الاستثمار** | التداول بهدف الاستثمار الحقيقي وتحمل المخاطر المشروعة، وليس المقامرة. | التفريق بين التجارة المشروعة والميسر المحرم. |
هناك جمع بين كلًا من السلف والمعاوضة أثناء تداول عقود الفروقات، والقرض الذي يقرضوه لك ليس مجاني، وليس هناك قبض شرعي، كما أن هناك ربا النسيئة بالتداول، ويتسبب تداول عقود الفروقات في إحداث ضرر كبير في الاقتصاد، حيث ينتج عنه إحداث توسع كبير في الديون، كما أنه يعتمد على المجازفة فقط.
يلحق بالفرد الكثير من الأذى والضرر سواء الصحي أو المادي نتيجة للخسائر التي تحدث أثناء المضاربات، ويحدث به عمليات غش وتضليل كثيرة، كما أنه أيضًا به تقلبات سريعة في الأسعار وغير ثابتة، ويتم تشبيه بأخد المال بالباطل، ومن هنا نستنتج أن حكم تداول عقود الفروقات الذي نص على تحريمه يجنبنا الوقوع في أضرار وأيضًا خسائر وخيمة.
الأسس الشرعية لتداول العقود مقابل الفروقات
في الإسلام، يتم تحديد مشروعية أي نوع من أنواع التجارة بناءً على عدة معايير. من بين هذه المعايير، يجب أن تكون خالية من الربا والميسر. ومع تداول CFDs، يثير العديد من العلماء والفقهاء تساؤلات حول مدى توافقها مع الشريعة الإسلامية.
الجدير بالذكر أن الفقهاء يشيرون إلى أن أي تمويل يتضمن فوائد أو مخاطر مفرطة يعتبر محظوراً. لذلك، إذا كانت شروط صفقة تداول CFD تتضمن تسوية مبنية على الفائدة أو الربح الذي لا يُعرف قيمته من البداية، فإن ذلك يعتبر مخالفًا للشريعة.
مزايا وعيوب تداول العقود مقابل الفروقات
تعتبر CFDs وسيلة شائعة للتداول، ولكن ككل وسيلة استثمار لها مزايا وعيوب. فيما يلي بعض المزايا:
تتمتع بمرونة عالية في التداول على مجموعة واسعة من الأصول.
تسمح بالرافعة المالية التي قد تؤدي إلى أرباح كبيرة.
تتيح إمكانية التداول على الأسواق الهبوطية.
ومع ذلك، هناك عيوب تشمل:
احتمالية خسائر كبيرة بسبب استخدام الرافعة المالية لو كنت تتداول على الفوركس أو الأسهم الأمريكية .
تعرض المستثمرين للمخاطر الناتجة عن تقلبات الأسواق.
قد تتضمن رسومًا إضافية وأتعابًا للوسيط.
نظرة على آراء المؤسسات الفقهية
تتفق معظم المؤسسات الفقهية والعلماء على المبادئ العامة لجواز التداول، لكنهم يختلفون في تفاصيل تطبيقها على بعض المنتجات المالية الحديثة:
ابن باز وابن عثيمين: يرون أن التداول جائز إذا كان خالياً من الربا والغرر والميسر، وأن تكون الأصول المتداولة حلالاً.
مجمع الفقه الإسلامي: يحرم عقود الخيارات والمتاجرة بالهامش (الرافعة المالية) نظراً لعدم بنائها على مال حقيقي ولما تشتمل عليه من مفاسد واشتراطات ربوية.
دار الإفتاء المصرية: تصرح بتحريم تداول الفوركس إذا لم يلتزم بالضوابط الشرعية، خاصة فيما يتعلق بالربا والقبض الفوري.
*سوق دبي المالي: يوفر قوائم للأسهم المتوافقة مع الشريعة، مما يؤكد على جواز تداولها إذا تم الالتزام بهذه الضوابط.
بينما يوفر التداول فرصًا للاستثمار وتنمية الثروة، فإنه يحمل أيضًا تحديات ومخاطر يجب على المستثمر المسلم أن يكون على دراية بها:
التعقيدات القانونية والشرعية:بعض المنتجات المالية الحديثة معقدة جدًا وقد يكون من الصعب تحديد مدى توافقها مع الشريعة بشكل قاطع.
المضاربة المفرطة:الميل إلى المضاربة السريعة والتنبؤ بالأسعار دون دراسة كافية، والذي قد يقود إلى سلوك يشبه المقامرة.
الخسائر المالية: كما هو الحال في أي استثمار، هناك دائمًا خطر الخسارة المالية، ويزداد هذا الخطر عند الانخراط في ممارسات غير شرعية أو ذات مخاطرة عالية.
