العوامل الأساسية التي تؤثر على قيم العملات في سوق الفوركس

تؤثر عدة عوامل أساسية على قوة أو ضعف العملات الرئيسية على المدى الطويل، وهذه العوامل مهمة بالنسبة لك كمتداول فوركس.

فيما يلي أهم العوامل التي نرى أنها تستحق اهتمامك:

النمو الاقتصادي والتوقعات:

نبدأ بنظرة عامة بسيطة حول الاقتصاد وتوقعات المستهلكين والشركات والحكومات.

- الاقتصاد القوي: من السهل أن نفهم أن الثقة في قوة الاقتصاد تجعل المستهلكين يشعرون بالسعادة والأمان، ويزداد إنفاقهم. الشركات بدورها تستفيد من هذا الإنفاق وتحقق أرباحًا، مما يدفعها إلى الاستثمار والتوسع. الحكومة تستفيد أيضًا من زيادة الإيرادات الضريبية وتبدأ في الإنفاق على المشاريع المختلفة. كل هذا النشاط الاقتصادي يساهم في تعزيز قوة العملة المحلية.

 مما يعزز الاقتصاد بشكل إيجابي.

- الاقتصاد الضعيف: في حالة الاقتصاد الضعيف، يكون المستهلكون أكثر تحفظًا في إنفاقهم، والشركات قد تواجه صعوبات في تحقيق أرباح، مما يقلل من استثماراتها. الحكومة قد تكون الجهة الوحيدة التي تستمر في الإنفاق لدعم الاقتصاد، ولكن هذا لا يكفي غالبًا لتحفيز النمو بشكل كبير. وهذا الوضع يؤدي إلى ضعف العملة المحلية.

اقرا مقال : التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني في الفوركس

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو المقياس الأكثر استخدامًا للنمو الاقتصادي. وهو يمثل القيمة النقدية الإجمالية لجميع السلع والخدمات النهائية التي تُنتج وتُباع داخل بلد معين خلال فترة زمنية محددة، عادةً ما تكون سنة واحدة.

يوفر الناتج المحلي الإجمالي لمحة شاملة عن حالة الاقتصاد في بلد ما، ويستخدم لتقدير حجمه ومعدل نموه: 

• تقدير حجم الاقتصاد: الناتج المحلي الإجمالي يوفر لمحة عامة عن حجم الاقتصاد ويستخدم لتقدير معدل النمو الاقتصادي. على سبيل المثال، عندما يظهر الناتج المحلي الإجمالي زيادة كبيرة، فهذا يعني أن الاقتصاد ينمو بشكل صحي، مما يعزز من قوة العملة.

• التوقعات المستقبلية: المستثمرون والمحللون الماليون يستخدمون بيانات الناتج المحلي الإجمالي لتوقع مستقبل الاقتصاد. توقعات النمو الاقتصادي الإيجابية تدفع المتداولين للاستثمار في العملة المحلية، مما يزيد من قيمتها. على العكس، التوقعات السلبية قد تؤدي إلى بيع العملة وضعفها.

تأثير هذه العوامل على أسواق العملات:

كل من التوقعات الاقتصادية الإيجابية والسلبية يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على أسواق العملات. عندما يتوقع المستثمرون نموًا اقتصاديًا قويًا، فإنهم يميلون إلى شراء العملة المحلية، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمتها. في المقابل، التوقعات السلبية قد تدفع المستثمرين إلى بيع العملة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمتها.

الناتج المحلي الإجمالي هو أداة رئيسية يستخدمها المتداولون لتحليل وفهم الحالة الاقتصادية للدولة، وهو يشكل أساسًا مهمًا لاتخاذ قرارات التداول.

إليك تصور من HowMuch.net يظهر الاقتصاد العالمي البالغ 86 تريليون دولار في رسم بياني واحد:

كما ترى:

• الولايات المتحدة لا تزال أكبر اقتصاد في العالم.
• الصين تأتي في المرتبة الثانية كأكبر اقتصاد عالمي.
• تشكل الولايات المتحدة والصين معًا حوالي 40% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
• أكبر 15 اقتصادًا يمثلون حوالي 75% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.

قد يهمك أيضا: دليل أزواج العملات في الفوركس

تدفقات رأس المال (Capital Flows):

ساهمت العولمة والتقدم التكنولوجي والإنترنت في تسهيل عملية استثمار أموالك في أي مكان في العالم، بغض النظر عن مكان إقامتك.

أنت على بعد بضع نقرات فقط على الكمبيوتر (أو مكالمة هاتفية إذا كنت من مواليد عصر الألفية 2000) للاستثمار في بورصة نيويورك أو لندن، أو تداول مؤشر نيكي أو هانغ سنغ، أو حتى فتح حساب فوركس لتداول الدولار الأمريكي، واليورو، والين، وحتى العملات النادرة.

تدفقات رأس المال (Capital Flows) تقيس مقدار المال الذي يدخل إلى، وخارج بلد أو اقتصاد ما نتيجة للاستثمار في شراء وبيع الأصول.

النقطة المهمة التي يجب تتبعها هي توازن تدفق رأس المال، والذي يمكن أن يكون إيجابيًا أو سلبيًا.

عندما يكون توازن تدفق رأس المال إيجابيًا، فهذا يعني أن الاستثمارات الأجنبية التي تدخل البلد تفوق الاستثمارات التي تخرج منه. وهذا يؤدي إلى زيادة الطلب على العملة المحلية لأن المستثمرين الأجانب يحتاجون إلى بيع عملاتهم لشراء العملة المحلية، مما يرفع من قيمتها.

أما إذا كان توازن تدفق رأس المال سلبيًا، فإن الاستثمارات التي تخرج من البلد تكون أكثر من الاستثمارات التي تدخل إليه. في هذه الحالة، يحدث فائض في العملة المحلية لأن الجميع يبيعون العملة المحلية لشراء عملات الدول الأخرى، مما يؤدي إلى انخفاض قيمتها.

رأس المال الأجنبي يفضل البلدان التي تتمتع بأسعار فائدة مرتفعة ونمو اقتصادي قوي، وإذا كان هناك سوق مالي محلي مزدهر، فإن الأمر يكون أفضل. في هذه الحالة، يتدفق رأس المال الأجنبي إلى البلد، مما يعزز قيمة العملة المحلية.

مقال ذا صلة: لماذا نتداول الفوركس: مزايا تداول الفوركس

تدفقات التجارة والميزان التجاري

يمكن تقسيم التجارة الدولية إلى نوعين رئيسيين: تجارة السلع والخدمات. الجزء الأكبر من التجارة الدولية يتعلق بالسلع المادية، بينما تمثل الخدمات نسبة أقل بكثير.

على مدى العقد الماضي، شهدت التجارة العالمية في السلع زيادة كبيرة، حيث ارتفعت من حوالي 10 تريليونات دولار في عام 2005 إلى أكثر من 18.89 تريليون دولار في عام 2019.

في عالمنا اليوم، تعتبر التجارة العالمية جزءًا أساسيًا من الاقتصاد. الدول تصدر سلعها إلى دول أخرى تحتاج إليها (تصدير)، وفي نفس الوقت تستورد السلع التي تحتاج إليها من دول أخرى (استيراد).

راقب الأشياء من حولك في المنزل. معظم الأغراض التي تمتلكها مثل الإلكترونيات، الملابس، وحتى الألعاب والأدوات المدرسية للاطفال، قد تكون مصنوعة في دول أخرى غير بلدك. ستلاحظ ذلك مباشرة، عندما تشتري شيئًا، عليك أن تدفع بعضًا من أموالك التي كسبتها بجهد. والشخص الذي تشتري منه السلعة يجب أن يفعل الشيء نفسه.

كل هذا الشراء والبيع يترافق مع تبادل الأموال، مما يؤدي إلى تغيير في تدفق العملة داخل وخارج البلد.

على سبيل المثال، عندما تستورد الولايات المتحدة سلعًا من الصين، يتم تبادل الأموال بين المستوردين الأمريكيين والمصدرين الصينيين. وبالمثل، عندما تستورد الصين سلعًا من أوروبا، يحدث تبادل للأموال بين الطرفين.

أيضًا هذه المعاملات من شراء وبيع تشتمل على تبادل العملات، مما يؤثر على تدفق العملات إلى ومن البلد.

- ميزان التجارة (Trade balance): يقيس نسبة الصادرات إلى الواردات في اقتصاد معين. يُظهر ذلك الطلب على السلع والخدمات التي تُنتجها تلك البلد، وفي النهاية أيضًا قيمتها النقدية.

• إذا كانت الصادرات (Exports) تتجاوز الواردات، يكون هناك فائض تجاري، ويكون التوازن التجاري إيجابيًا.

• إذا كانت الواردات (Imports) تفوق الصادرات، يكون هناك عجز تجاري، ويكون التوازن التجاري سلبيًا.

لذا:

الواردات والصادرات وتأثيرها على العملات المحلية 

المستوردون في البداية يجب عليهم بيع عملتهم المحلية لشراء عملة التاجر الأجنبي الذي يبيع السلع التي يريدونها. عندما يكون هناك عجز تجاري، يتم بيع العملة المحلية لشراء السلع الأجنبية.

بسبب ذلك، تكون العملة في البلد الذي يعاني من عجز تجاري أقل طلبًا مقارنة بعملة البلد الذي يتمتع بفائض تجاري. 

الدول التي تصدر أكثر مما تستورد (المصدّرون الصافيون) ترى أن عملتها تُشترى بشكل أكبر من قبل الدول التي ترغب في شراء السلع المصدرة. 

تؤدي الفوائض التجارية عادةً إلى ارتفاع قيمة العملة المحلية بسبب زيادة الطلب عليها. 

مقال مهم: 5 مزايا ترجح سوق الفوركس عن العقود الآجلة

عندما يقوم المصدرون بتحويل العملات الأجنبية التي يحصلون عليها من الخارج إلى عملتهم المحلية، فإن هذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، مما يضغط بشكل إيجابي على قيمتها. 

ببساطة، العملات التي تكون في طلب أكبر تميل إلى أن تكون قيمتها أعلى من العملات الأقل طلبًا، مثلما يحدث مع الفنانين المشهورين؛ حيث يتقاضى الفنان الأكثر طلبًا أجرًا أعلى من نظرائه الأقل طلبًا.

أخيرًا، عدم الاستقرار في الحكومة الحالية أو التغييرات في الإدارة الحالية لبلد ما يمكن أن يكون له تأثير مباشر على اقتصاد ذلك البلد وحتى على الدول المجاورة. وأي تأثير على الاقتصاد من المحتمل أن يؤثر على أسعار الصرف.