إي بي إيه إم: ردود شراء قوية وعرض تقييم منخفض صعودي
تواجه إي بي إيه إم تحولًا صعبًا حيث أن الذكاء الاصطناعي تعطل خدمات البرمجيات التقليدية، لكنني أرى قدرة التكيف المقلقة والقدرة على استعادة رأس المال. تشمل الإيرادات المتعلقة بشركة الذكاء الاصطناعي الآن 11% من مبيعات الربع الثاني 2026، ومع ذلك فإن الكثير من هذا يُحل محل العمل القديم فقط، مما يحد من تسارع النمو على المدى القريب. إدارة الشركة تقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة، مدعومة بموقف نقدي قوي وتقييم مقنع (السيارات الكهربائية / Ebitda 7x، P / CF 11x).