الملخص
هناك العديد من الاستراتيجيات التي يستخدمها الوسطاء لتحقيق الأرباح. إحدى هذه الاستراتيجيات هي استخدام دفتر التداول B-Book. في هذا المقال، سنستكشف ماهية وسيط الـ B-Book، وكيف يعمل، وما هي مزاياه وعيوبه بالنسبة للوسطاء والمتداولين على حد سواء. سنتعمق في فهم كيفية تحقيق هؤلاء الوسطاء للأرباح، وما هي التفضيلات والممارسات التي يتبعونها في إدارة عملائهم وصفقاتهم.
ما هو وسيط الـ B-Book؟
عندما تتعامل مع وسيط فوركس يعتمد على دفتر التداول (B-Book)، فإن الوسيط يأخذ الجانب الآخر من صفقاتك ولا يقوم بتحوط هذه الصفقات عن طريق مزودي السيولة. بعبارة أخرى، يحتفظ الوسيط بالصفقة داخليًا دون تمريرها إلى أطراف خارجية.
هذا يعني أن الوسيط يتحمل كامل المخاطر المرتبطة بصفقاتك. فإذا خسرت 1000 دولار، سيربح الوسيط 1000 دولار، ولكن إذا ربحت أنت 1000 دولار، سيخسر الوسيط نفس المبلغ.
على الرغم من أن هذا النوع من التنفيذ يبدو مخاطرة كبيرة بالنسبة للوسيط، إلا أن العديد من الوسطاء يفضلون استخدام نظام الـ B-Book لأنهم يعرفون أن معظم المتداولين الأفراد يخسرون أموالهم. وتشير الإحصائيات إلى أن ما بين 74% إلى 89% من حسابات المتداولين الأفراد تخسر المال عند تداول الفوركس.
لذلك، بالنسبة للوسيط، يعتبر هذا الوضع مثل لعبة "وجه العملة أو ظهرها" ولكن بعملة معدنية تميل بنسبة 74-89% لصالح "الوجه" (أي لصالح الوسيط). إذا كنت في مكان الوسيط وتعرف أن عملائك يخسرون غالبية الوقت، فهل ستتردد في استغلال هذه الفرصة؟ بالطبع لا، لأن الاحتمالات في صالحك.
بالإضافة إلى ذلك، إذا اختار الوسيط استخدام دفتر الـ A-Book أو الـ STP للتداول. فسيتعين عليه دفع تكاليف إضافية لتحوط صفقات العملاء من خلال مزودي السيولة، وهذا يكلفهم أموالًا. لذا، عندما يدرك الوسيط أن معظم عملائه يخسرون، فإنه يفضل استخدام دفتر التداول (B-Book) لأنه أكثر ربحية له.
إقرأ أيضا: كيفية إدارة وسطاء الفوركس لمخاطرهم (نموذج B-Book)
كيف يحقق وسطاء الفوركس بدفتر الـ B-Book الأرباح
عندما تتداول مع وسيط يعتمد على استراتيجية الـ B-Book، فأنت تشتري وتبيع مباشرة من وإلى الوسيط. إذا ربحت في الصفقة، يخسر الوسيط، وإذا خسرت، يربح الوسيط.
هذا يعني أنه عندما تخسر في صفقاتك، فإن الوسيط يحقق ربحًا. وإذا استمررت في الخسارة، فإن الوسيط يجني المزيد من الأرباح من المبالغ التي أودعتها في حسابك.
الكثير من المتداولين الأفراد يتصرفون كمقامرين، ووسيط الـ B-Book يشبه "البيت" في لعبة القمار. غالبًا ما يفتقر المتداولون الجدد إلى الخبرة، ومن الشائع أن 80-90% منهم يخسرون كامل أموالهم خلال السنة الأولى من التداول.
هناك قاعدة معروفة بين المتداولين تُسمى "قاعدة 90/90/90"، وتقول إن "90% من المتداولين الجدد يخسرون 90% من أموالهم خلال أول 90 يومًا"
سواء كانت هذه القاعدة دقيقة أم لا، الفكرة الأساسية هي أن الوسيط الذي يستخدم دفتر B-Book يعرف أن معظم عملائه سيخسرون، لذلك يجلس وينتظر حتى تتراكم أرباحه من خسائرهم.
لتقديم مثال بسيط، إليك مقدار المال الذي قد يربحه وسيط يعتمد على دفتر التداول (B-Book) خلال عام، مع افتراض أن متوسط الإيداع هو 1000 دولار.
|
نسبة الودائع التي يخسرها العملاء بعد 12 شهرًا |
|||||
|
عدد العملاء |
إجمالي الودائع |
60% |
70% |
80% |
90% |
|
100 |
$100,000 |
$60,000 |
$70,000 |
$80,000 |
$90,000 |
|
500 |
$500,000 |
$300,000 |
$350,000 |
$400,000 |
$450,000 |
|
1,000 |
$1,000,000 |
$600,000 |
$700,000 |
$800,000 |
$900,000 |
|
2,000 |
$2,000,000 |
$1,200,000 |
$1,400,000 |
$1,600,000 |
$1,800,000 |
|
5,000 |
$5,000,000 |
$3,000,000 |
$3,500,000 |
$4,000,000 |
$4,500,000 |
|
10,000 |
$10,000,000 |
$6,000,000 |
$7,000,000 |
$8,000,000 |
$9,000,000 |
حتى وإن كان هذا المبلغ صغيرًا، فإن العمل هنا بدفتر B-Book يمكن أن يكون مربحًا جدًا، خاصة إذا تمكن الوسيط من إقناع عملائه بإيداع مبالغ أكبر.
لكن من المهم أن نوضح أن وسطاء الـ B-Book لا يسعون بالضرورة لجعل عملائهم يخسرون، رغم أنهم يستفيدون من خسائرهم. الادعاءات بأن جميع وسطاء الـ B-Book يتداولون ضد عملائهم هي غالبًا محاولات من وسطاء الـ A-Book لجذب العملاء، أو من متداولين لا يريدون الاعتراف بأنهم يخسرون بسبب قلة مهاراتهم في التداول.
إذا كان لدى الوسيط عميل واحد فقط ويستخدم دفتر التداول (B-Book)، فمن الواضح أنه سيخشى من فوز هذا العميل باستمرار، لأن ذلك يعني أن الوسيط سيخسر المال في كل مرة. لكن الوسطاء لديهم العديد من العملاء، وهذا التعدد يقلل من المخاطر ويزيد من فرص الربح.
في النهاية، ما يسعى إليه وسطاء الـ B-Book هو الحصول على الأرباح من الفارق السعري (السبريد) دون الحاجة إلى التحوط، لأن التحوط يكلفهم أموالًا إضافية. ولكن نظرًا لأن الوسيط يأخذ الجانب الآخر من صفقات عملائه، فهو معرض لخطر الخسارة، ولهذا السبب قد يلجأ إلى التحوط في بعض الحالات.
للمزيد إقرأ : كيف يدير وسطاء الفوركس المخاطر: (تنفيذ الـ STP)
ما يفضله وسطاء الـ B-Book
عدد كبير من العملاء بحجم صفقات متساوٍ:
يفضل وسطاء الـ B-Book أن يكون لديهم عدد كبير من العملاء الذين يتداولون بحجم صفقات متساوٍ تقريبًا. كلما كان حجم الصفقات متقاربًا، يمكن للوسيط موازنة الصفقات بين العملاء. هذا يعني أنه عندما يقوم أحد العملاء بفتح صفقة شراء، والآخر بفتح صفقة بيع بنفس الحجم، فإن الوسيط يمكنه تحقيق الربح من فرق السعر (السبريد) دون تحمل أي مخاطرة في السوق لأن الصفقات تلغي بعضها البعض.
على سبيل المثال، إذا أراد عميل شراء 10,000 وحدة من زوج العملات (GBP/USD) والآخر يريد بيع نفس العدد من نفس الزوج. سيقدم الوسيط سعر بيع وسعر شراء مختلفين لكلا العميلين، ويحقق ربحًا من الفارق بين السعرين دون أن يتحمل مخاطرة فعلية في السوق.
لذا سوف يشتري وسيط الفوركس زوج العملات (GBP/USD) من المتداول B بسعر 1.4103 ويبيعه للمتداول A بسعر 1.4105، ليحقق ربحًا قدره 0.0002 أو نقطتين من فرق السعر.
ولأن كلا الصفقتين بنفس الحجم (10,000 وحدة)، فإنهما تلغي بعضها البعض، مما يعني أن الوسيط لا يتعرض لأي مخاطرة في السوق.
كلما زاد عدد هذه العمليات يوميًا، كان ذلك أفضل للوسيط لأنه يجني الأرباح دون التعرض لأي مخاطر.
يُفضل العملاء الصغار وليس "الحيتان":
وسطاء الـ B-Book لا يحبون العملاء الذين يتداولون بمبالغ كبيرة جدًا، والمعروفين في عالم التداول بـ"الحيتان". هؤلاء العملاء يمكن أن يتسببوا في مخاطرة كبيرة للوسيط إذا كانوا يراهنون بمبالغ ضخمة، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة لوسيط التجزئة تصل للأفلاس.
ما يفضله وسطاء الـ B-Book هو أن يتداول عملاؤهم بحجم متساوٍ ومتوسط، وأن يتداولوا بشكل متكرر. على سبيل المثال، يفضل الوسيط أن يكون لديه 100 عميل يتداولون بمعدل 5 عقود صغيرة (mini lots) بدلاً من أن يكون لديه 98 عميلًا يتداولون 3 عقود صغيرة، وعميلين "حيتان" يتداولون 20 عقدًا قياسيًا (standard lots) في كل مرة.
هذا يتيح للوسيط موازنة الصفقات بين العملاء، مما يقلل من مخاطرة السوق ويقلل من حجم رأس المال الذي يحتاج الوسيط إلى تخصيصه لتغطية الأرباح. لأن العملاء يعملون بشكل أساسي على "تكوين سوق" لبعضهم البعض.
نقدم لك الآن أفضل شركات تداول الفوركس والعملات الرقمية أفضل مواقع شركات البورصات والتداول. مناسبة جدا من أجل تحقيق المزيد من الأرباح بكل ثقة.
توفر هذه الشركات حسابات اسلامية حقيقية مع امكانية سحب وايداع مرنة لكافة الدول العربية
1:2000
% 20.0
9 مجموع التعليقات
1:500
% 0.0
10 مجموع التعليقات
1:20
% 30.0
2 مجموع التعليقات
1:400
% 20.0
1 مجموع التعليقات
التداول المستمر بدون ربح أو خسارة كبيرة:
ما يحبه وسطاء الـ B-Book هو عندما يتداول عملاؤهم باستمرار، دون تحقيق أرباح كبيرة أو خسائر كبيرة. السيناريو المثالي هو أن يقوم نصف العملاء بفتح صفقات شراء، والنصف الآخر بفتح صفقات بيع، مع تكرار هذه الصفقات بشكل متكرر.
هذا يعني أن جميع الصفقات ستلغي بعضها البعض، والوسيط لن يتعرض لأي مخاطر سوقية كبيرة. وبهذا يمكنه جني الأرباح بشكل ثابت من فرق السعر (السبريد) ورسوم التمويل الليلي دون الحاجة إلى التحوط أو القلق من خسائر كبيرة.
إقرأ أيضا: التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني في الفوركس
ما لا يحبه وسطاء الـ B-Book:
وسطاء الـ B-Book لا يفضلون العملاء الذين يربحون باستمرار، لأن هؤلاء العملاء سيزيدون رصيد حساباتهم ويفتحون صفقات أكبر وأكبر، مما يعرض الوسيط لمخاطر أكبر. في النهاية، قد يصبح هؤلاء العملاء كبارًا لدرجة أن الوسيط يضطر إلى التحوط بدفتر (A-Book) لصفقاتهم، مما يعني أن الوسيط سيتحمل تكاليف إضافية ولن يربح من خسائر العميل بعد الآن.
بالإضافة إلى ذلك، الوسيط لا يحب المتداولين المحترفين الذين يحققون أرباحًا على حساب عملاء آخرين، لأن ذلك يقلل من الأرباح التي يمكن للوسيط جنيها من قاعدة عملائه. الوسيط يفضل توزيع الأرباح بين عدد كبير من العملاء للحفاظ على تدفق الأرباح من فرق السعر.
هذا هو السبب في أن بعض الوسطاء يجمعون بين نظامي دفتر الـ B-Book والـ A-Book معًا. حيث يستخدمون النظام الذي يناسبهم حسب حاجة كل صفقة، مما يقلل من المخاطر ويزيد من فرص الربح.
الخاتمة
إن فهم آلية عمل وسطاء الـ B-Book يعد أمرا ضروريا لكل متداول في سوق الفوركس. بينما يوفر هذا النموذج فرصا مربحة للوسطاء، فإنه يضع المتداولين في موقف قد يكون محفوفًا بالمخاطر. من المهم أن يدرك المتداولون أن مصالحهم قد لا تتوافق دائمًا مع مصالح الوسيط في هذا النموذج. لذا، يجب على المتداولين توخي الحذر، وتطوير مهاراتهم التداولية، واختيار الوسطاء بعناية. في النهاية، يبقى التعليم المستمر والممارسة الحكيمة هما المفتاح لتحقيق النجاح في عالم تداول العملات الأجنبية، بغض النظر عن نوع الوسيط الذي يتم التعامل معه.
