الملخص
سويسرا، الدولة الصغيرة في قلب أوروبا، تتمتع بسمعة عالمية متميزة بفضل حيادها السياسي مما يجعلها مقصد آمن للاموال والاستثمارات، صناعاتها الدقيقة، ونظامها المالي القوي يضيف مزايا اضافية لجودة الاستثمار بها ورغم حجمها الجغرافي الصغير، تعد من بين الدول الأكثر غنى وكثافة سكانية، مما يميزها عن بقية دول العالم.
تم تأسيس سويسرا في عام 1291 وهي تقع في وسط أوروبا الغربية. تتميز سويسرا بمشاركة تاريخ وثقافة واسعة مع دول مثل ألمانيا والنمسا وإيطاليا وفرنسا.
على الرغم من موقعها الجغرافي في قلب أوروبا، إلا أن سويسرا ليست عضوًا في الاتحاد الأوروبي. وفي حين جرت محادثات بين الاتحاد الأوروبي وسويسرا في منتصف التسعينيات، إلا أن الشعب السويسري رفض الاقتراح بالانضمام إلى الاتحاد الأوروبي. ومنذ ذلك الحين، حافظت سويسرا على استقلالها الاقتصادي.
تُعتبر سويسرا دولة صغيرة، ولكنها مكتظة بالسكان! حيث يبلغ عدد سكانها حوالي 7.78 مليون نسمة، مع حوالي 477 شخصًا لكل ميل مربع.
تشتهر سويسرا أيضًا بسياسة الحياد، إذ أنها تجنبت المشاركة في كلتا الحربين العالميتين.
سويسرا: معلومات وأرقام
الدول المجاورة: سويسرا تحدها ألمانيا، فرنسا، إيطاليا، والنمسا، ما يجعلها في قلب أوروبا.
المساحة: تبلغ مساحة سويسرا حوالي 15,940 ميل مربع، وهي صغيرة نسبياً مقارنةً بالدول الأخرى.
عدد السكان: يسكن سويسرا حوالي 7.95 مليون شخص.
الكثافة السكانية: معدل السكان لكل ميل مربع هو 477.4 شخص.
العاصمة: مدينة برن هي العاصمة الرسمية لسويسرا.
رئيس الاتحاد السويسري: حالياً يتولى غاي بارملين منصب رئيس الاتحاد السويسري.
العملة: الفرنك السويسري (CHF) هو العملة الرسمية.
أهم الواردات: تشمل واردات سويسرا الرئيسية الآلات، معدات النقل، المنتجات الطبية والصيدلانية، المواد الكيميائية، والمنتجات المصنعة.
أهم الصادرات: سويسرا تصدر المواد الكيميائية، الساعات الشهيرة، الأدوات الدقيقة، المجوهرات، الأغذية، الآلات، الأدوية، المعادن الثمينة، الأقمشة، والعلامات الشهيرة مثل رولكس. حتى أن الرياضي الشهير روجر فيدرر يعد رمزًا لصادراتها!
شركاء الواردات الرئيسيين: تعتمد سويسرا بشكل كبير على ألمانيا التي تشكل 26.19% من وارداتها، تليها إيطاليا 10.46%، فرنسا 8.4%، الولايات المتحدة 6.08%، الصين 5.75%، والنمسا 4.4%.
شركاء الصادرات الرئيسيين: فيما يتعلق بالصادرات، تحتل ألمانيا المرتبة الأولى بنسبة 18.5%، تليها الولايات المتحدة 11.61%، إيطاليا 7.61%، فرنسا 6.96%، والمملكة المتحدة 5.67%.
المنطقة الزمنية: تقع سويسرا ضمن توقيت غرينتش (GMT+ 1).
الموقع الإلكتروني: هنا
نظرة اقتصادية عامة:
سويسرا تُعتبر من أغنى الدول في العالم من حيث الدخل الفردي (أي الناتج المحلي الإجمالي مقسومًا على عدد السكان).
في عام 2017، بلغ الناتج المحلي الإجمالي لسويسرا 679 مليار دولار. وعلى الرغم من حجمها الصغير، فإن نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي يصل إلى 68,060 دولار، وهو سابع أعلى معدل في العالم.
أهم شركاء سويسرا التجاريين هم: ألمانيا، الولايات المتحدة، فرنسا، إيطاليا، النمسا، روسيا، والمملكة المتحدة. وكما هو الحال مع اليابان، تعتمد سويسرا بشكل كبير على صادراتها التي تشكل حوالي 308.3 مليار دولار أو 58.2% من ناتجها المحلي الإجمالي.
تشمل الصناعات الرئيسية في سويسرا الآلات، المواد الكيميائية، النسيج، الأدوات الدقيقة، والساعات. على الرغم من أن الساعات قد تبدو غير مهمة، إلا أنها تشكل جزءاً كبيراً من إنتاج سويسرا! دعنا الآن ننتقل إلى النقاط التالية.
السياسة النقدية والمالية:
البنك الوطني السويسري (SNB)، الذي يرأسه حالياً السيد توماس جوردان، هو المسؤول عن تنفيذ السياسة النقدية في سويسرا من خلال التأثير على الظروف النقدية والائتمانية في البلاد.
يتكون مجلس إدارة البنك من 3 أعضاء فقط – الرئيس، نائب الرئيس، وعضو ثالث. نعم، فقط ثلاثة أشخاص يحددون سياسات البنك!
على عكس معظم البنوك المركزية، يحدد البنك الوطني السويسري نطاقًا مستهدفًا لمعدل الفائدة (الذي يُسمى أيضًا ليبور) بدلاً من تحديد معدل ثابت لثلاثة أشهر.
بجانب هدفه في التحكم بالمعروض النقدي وتأثيره على معدلات الفائدة، يلعب البنك الوطني السويسري دورًا مهمًا في الحفاظ على استقرار قيمة الفرنك السويسري (CHF).
ارتفاع قيمة الفرنك السويسري بشكل كبير قد يؤدي إلى زيادة التضخم ويؤثر سلباً على صادرات سويسرا.
بما أن سويسرا تعتمد بشكل كبير على صادراتها، فإن البنك الوطني السويسري يفضل أن يكون الفرنك السويسري أقل قيمة ولا يتردد في التدخل في أسواق الفوركس لتحقيق ذلك.
إحدى السياسات النقدية الرئيسية للبنك هي استهداف التضخم. البنك يستهدف أن يكون معدل التضخم، الذي يُراقب من خلال مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، أقل من 2% سنويًا.
البنك يحاول التأثير على معدل التضخم الفعلي في البلاد من خلال عمليات السوق المفتوحة وتعديل معدل الليبور.
فيما يتعلق بعمليات السوق المفتوحة، يؤثر البنك على معدل الليبور من خلال عمليات إعادة الشراء (repo) قصيرة الأجل.
تتضمن عمليات إعادة الشراء بيع ورقة مالية معينة مقابل نقود مع الاتفاق على إعادة شراء نفس الورقة في وقت لاحق.
إذا ارتفعت معدلات الفائدة في السوق المفتوحة فوق النطاق المستهدف من قبل البنك الوطني السويسري، يقوم البنك المركزي بتزويد البنوك الأخرى بمزيد من السيولة من خلال عمليات إعادة الشراء بمعدلات منخفضة.
على العكس، يمكن للبنك الوطني السويسري تقليل السيولة من خلال زيادة معدل إعادة الشراء، مما يؤدي في النهاية إلى رفع معدل الليبور.
أما من الناحية المالية، فإن سويسرا تتمتع بسياسة ضريبية جاذبة للغاية، حيث تفرض بعض أدنى معدلات الضرائب بين الدول المتقدمة. ولهذا السبب، غالبًا ما يُشار إلى سويسرا على أنها ملاذًا ضريبية.
تتراوح معدلات الضرائب على الشركات في سويسرا بين 8.5% و10.0%. وبالإضافة إلى قوانين السرية المصرفية، تجعل هذه السياسات سويسرا واحدة من أكثر الدول ملاءمة للأعمال التجارية في العالم.
تعريف الفرنك السويسري (CHF):
لم يمضِ وقت طويل منذ أن كانت فرنسا، بلجيكا، ولوكسمبورغ تطلق على عملاتها اسم الفرنك… حتى اعتمدت العملة الأحدث والأكثر شهرة: اليورو.
في الوقت الحاضر، سويسرا هي الدولة الوحيدة التي لا تزال تستخدم الفرنك كعملة وطنية، وهو ما يعرف باسم الفرنك السويسري (CHF).
بين المهتمين بالشؤون المالية، يُعرف الفرنك السويسري باسم السويسي (Swissy).
بفضل حياد سويسرا…: تعتبر سويسرا دولة محايدة سياسيًا بفضل قوانين السرية المصرفية لديها، مما يمنح الفرنك السويسري (CHF) مكانة الملاذ الآمن. وعادةً، خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، يقوم المستثمرون بنقل أموالهم إلى سويسرا، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة الفرنك السويسري.
ما زلت متمسكًا بالذهب!: لا تكتفي سويسرا برفض الانضمام إلى النخبة الأوروبية التي تبنت اليورو، بل هي أيضًا الدولة الوحيدة التي لا تزال تلتزم بمعيار الذهب.
يتم دعم حوالي 25% من العملة السويسرية باحتياطيات الذهب، مما يعطي الفرنك السويسري ارتباطًا بنسبة 80% بسعر الذهب. وهذا يعني أنه كلما ارتفعت أسعار الذهب، قد يستفيد الفرنك السويسري أيضًا.
المؤشرات الاقتصادية المهمة للفرنك السويسري:
- الناتج المحلي الإجمالي (GDP): هو مقياس للقيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات النهائية التي تنتجها البلاد. يقيس هذا التقرير التغير في إجمالي إنتاج الاقتصاد مقارنة بالفترة السابقة.
- مبيعات التجزئة: يقيس تقرير مبيعات التجزئة الرئيسي التغير الشهري في إجمالي قيمة المبيعات على مستوى التجزئة.
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI): يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات. يولي البنك الوطني السويسري (SNB) اهتمامًا كبيرًا لهذا المؤشر لأنه يساعد في تحليل التضخم.
- ميزان التجارة: يقيس ميزان التجارة الفارق الإجمالي في القيمة بين السلع المصدرة والمستوردة في البلد. نظرًا لأن سويسرا تمتلك صناعة تصدير قوية، يستخدم المتداولون ميزان التجارة لقياس صحة الاقتصاد.
ما الذي يؤثر على حركة الفرنك السويسري (CHF):
سعر الذهب: كما ذُكر سابقًا، يرتبط الفرنك السويسري بنسبة 80% بسعر الذهب، هذا لأن 25% من أموال سويسرا مدعومة باحتياطيات ذهبية.
عندما يرتفع سعر الذهب، عادةً ما يرتفع الفرنك السويسري أيضًا. وكذلك على العكس، عندما ينخفض سعر الذهب، ينخفض الفرنك السويسري أيضًا.
التطورات في منطقة اليورو والولايات المتحدة: بما أن الاقتصاد السويسري يعتمد بشكل كبير على الصادرات، فإن أداءه يتأثر بشكل واضح بتطورات الاقتصادات الكبرى التي يتعامل معها، وخاصة في منطقة اليورو والولايات المتحدة.
تشمل قائمة الشركاء التجاريين الرئيسيين لسويسرا في منطقة اليورو كلاً من ألمانيا (21.2% من صادرات سويسرا)، فرنسا (8.2%)، إيطاليا (7.9%)، والنمسا (4.5%). في حين تستحوذ الولايات المتحدة على حوالي 8.7% من صادرات سويسرا. لذا، فإن تدهور الأداء الاقتصادي في أي من هذه الدول يمكن أن يؤدي إلى تراجع النشاط التجاري مع سويسرا.
التوترات السياسية في أوروبا: يُمكن أن تدفع التوترات السياسية في الدول المجاورة لسويسرا، خاصة في منطقة اليورو، المتداولين إلى البحث عن الأمان في الفرنك السويسري.
تذكر أن منطقة اليورو تتكون من 16 دولة، حيث يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بتوجيه وتنفيذ مجموعة من السياسات النقدية لجميع الدول الأعضاء.
نظرًا لأن اقتصادات الدول الأعضاء تنمو بمعدلات مختلفة، فإن سياسات البنك المركزي الأوروبي قد لا تتناسب دائمًا مع احتياجات دولة معينة في وقت محدد.
العوامل المؤثرة: يتأثر زوج العملات (USD/CHF) أيضًا مع أسعار الصرف المتقاطعة مثل EUR/CHF. على سبيل المثال، قد يؤدي ارتفاع قيمة اليورو نتيجة لزيادة في سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي إلى إضعاف الفرنك السويسري أمام الدولار الأمريكي (USD/CHF).
أنشطة الاندماج والاستحواذ (M&A): تعتبر صناعة البنوك والتمويل من الصناعات الرئيسية في سويسرا. وعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) – وهي شراء وبيع الشركات – شائعة جدًا هناك.
لكن كيف يُؤثر ذلك على أسعار الفرنك السويسري الفورية؟
على سبيل المثال، إذا رغبت شركة أجنبية في الاستحواذ على شركة سويسرية، ستحتاج إلى شراء الفرنك السويسري لدفع ثمن الصفقة. من ناحية أخرى، إذا قرر بنك سويسري شراء شركة أمريكية، فسيتعين عليه بيع الفرنك السويسري مقابل الدولار الأمريكي.
تداول زوج العملات (USD/CHF):
يتم تداول زوج العملات (USD/CHF) بمبالغ مُقومة بالدولار الأمريكي. حجم العقد القياسي هو 100,000 دولار أمريكي، بينما حجم العقد المصغر هو 10,000 دولار أمريكي.
تُحسب قيمة النقطة، والتي تُقاس بالفرنك السويسري، عن طريق قسمة 1 نقطة (0.0001) على سعر زوج (USD/CHF).
كما يتم حساب الأرباح والخسائر بالفرنك السويسري:
لحجم عقد قياسي واحد، كل تغيير بمقدار نقطة واحدة يعادل 10 فرنك سويسري.
لحجم عقد مصغر واحد، كل تغيير بمقدار نقطة واحدة يعادل 1 فرنك سويسري.
لتوضيح ذلك، إذا كان السعر الحالي لزوج USD/CHF هو 1.0600 وتريد تداول عقد قياسي واحد، فإن قيمة النقطة ستكون 9.4340 دولار أمريكي.
حسابات الهامش تتم عادةً بالدولار الأمريكي. مع رافعة مالية 100:1، تحتاج إلى 1,000 دولار أمريكي للتحكم في 100,000 وحدة من زوج USD/CHF.
تتيح هذه الشركات فرصًا للتداول في الأسهم، الفوركس، وحتى العملات الرقمية.
1:500
% 0.0
10 مجموع التعليقات
1:100
% 0.0
0 مجموع التعليقات
1:2000
% 0.0
9 مجموع التعليقات
1:888
% 30.0
0 مجموع التعليقات
استراتيجيات تداول زوج العملات (USD/CHF):
أزواج الفرنك السويسري (USD/CHF و EUR/CHF) عادةً ما تكون نشطة فقط خلال الجلسة الأوروبية.
تميل كلا الأزواج إلى التحرك ضمن نطاق معين معظم الوقت. بناءًا على ذلك، فإنها تكون أكثر عرضة لارتفاعات وانفجارات مفاجئة.
كما ذكرنا سابقًا، يهتم البنك الوطني السويسري (SNB) بشكل كبير بمراقبة قيمة الفرنك السويسري. من المعروف أنه يتدخل في سوق الفوركس لتقليل قيمة الفرنك السويسري، خاصة عندما يصل إلى مستويات تاريخية معينة.
على سبيل المثال، إذا انخفض زوج USD/CHF إلى أدنى مستوى سنوي له بسبب زيادة في شهية المخاطرة، قد يتدخل البنك الوطني السويسري لدفع الزوج للارتفاع مرة أخرى.
يمكنك أيضًا تداول الفرنك السويسري من خلال مراقبة الأسس الاقتصادية لشريكها التجاري الرئيسي، منطقة اليورو. أي توترات اقتصادية أو سياسية في منطقة اليورو قد تدفع المستثمرين إلى العودة إلى أمان الفرنك السويسري.
بناءً على ذلك، يمكن استخدام العملات المتقاطعة مثل EUR/CHF للتداول في USD/CHF. على سبيل المثال، قد يؤدي رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي إلى زيادة قيمة EUR/CHF، مما قد يؤثر على زوج USD/CHF أيضًا.
الخاتمة
رغم التحديات التي تواجه سويسرا ومساحتها الصغيره لكنها تستمر في الحفاظ على مكانتها كواحدة من أبرز القوى الاقتصادية والسياسية على المستوى العالمي، معتمدة على استراتيجيات فريدة تجمع بين الانفتاح العالمي والحفاظ على خصوصيتها المحلية.
يمكن استخدام الحروف العربية والانجليزية والأرقام وعلامات الترقيم فقط
رقم الهاتف من 10 الى 15 رقم