دخلت شركة Capex السوق العربي مؤخراً معتمدة على حملات تسويقية ضخمة ورعايات رياضية لأندية عالمية. وبينما ينجذب الكثيرون لواجهة منصتها العصرية، فإن دورنا في "البيت العربي" هو تجاوز القشور التسويقية والغوص في البنية القانونية والشرعية للشركة. هل هي فعلاً المكان الآمن والمناسب لتنمية ثروتك؟ أم أن هناك تكاليف خفية قد تلتهم رأس مالك؟
2. تحليل التراخيص والأمان (Regulation & Safety)
تعتبر التراخيص هي الفيصل بين الشركة المحترمة والشركة الوهمية. تمتلك Capex هيكلاً قانونياً متيناً، ولكن يجب أن تنتبه لأي فرع ستنضم إليه، لأن الحماية تختلف جذرياً.
| هيئة الرقابة (Authority) | الدولة | درجة الثقة (Tier Class) | ماذا يعني لك هذا؟ |
| ADGM (FSRA) | الإمارات | Tier 2 (ممتاز للمنطقة) | أعلى درجات الأمان للمتداول العربي. يوفر حماية للأموال وفصلاً تاماً للحسابات، وتعمل الشركة تحت اسم Key Way Markets Ltd. |
| CySEC | قبرص | Tier 2 (جيد جداً) | المعيار الأوروبي الصارم. يضمن حماية من الرصيد السالب وتعويضات في حال إفلاس الشركة (للمقيمين في أوروبا). |
| FSA | سيشل | Tier 3 (ضعيف/أوفشور) | رقابة أقل صرامة. توفر رافعة مالية عالية جداً وبونصات، لكن مخاطرها أعلى وحماية الأموال فيها أقل قوة. |
| FSCA | جنوب أفريقيا | Tier 2 (جيد) | ترخيص قوي للسوق الأفريقي. |
تنبيه المدقق: غالبًا ما يتم توجيه المتداولين العرب (خارج الإمارات) لفتح حساب تحت ترخيص سيشل (Seychelles) للحصول على رافعة مالية عالية. كن واعياً أنك تتنازل عن جزء من الحماية الرقابية مقابل هذه الرافعة.
⚠️ تحذير: فخ البونص (Bonus Trap)
قد تغريك الإعلانات (خاصة تحت ترخيص FSA سيشل) بالحصول على "بونص إيداع" (مثلاً 50% أو 100%). نحن في "البيت العربي" ننصحك برفض هذا البونص للأسباب التالية:
شروط سحب تعجيزية: لسحب دولار واحد من البونص، قد تطلب الشركة حجم تداول يصل إلى 10,000 دولار لكل 1 دولار بونص!
تجميد الأموال: في كثير من الأحيان، لا يمكنك سحب أرباحك أو حتى رأس مالك الأصلي إلا بعد استيفاء شروط التداول، مما يدفعك للمخاطرة الزائدة وخسارة المحفظة.
الخلاصة: البونص ليس "مالاً مجانياً"، بل هو قيد قانوني على حسابك.
3. أنواع الحسابات
تتبع Capex نظام "الدرجات" في الحسابات، حيث تعتمد المميزات التي تحصل عليها بشكل مباشر على حجم إيداعك:
الحساب الأساسي (Essential): يبدأ من 100$. يمنحك وصولاً للمنصة وتدريباً بسيطاً، لكن الدعم الفني محدود والوصول للأبحاث مغلق.
الحساب الأصلي (Original): يبدأ من 1,000$. يفتح لك شروط تداول أفضل قليلاً، مع وصول لأبحاث السوق المفتوحة.
الحساب المميز (Signature): يبدأ من 5,000$. وهو الحساب الذي توصي به الشركة للحصول على خدمة Trading Central وشروط تداول خاصة، وممثل حساب مخصص.
4. الحساب الإسلامي (Islamic Account) - تدقيق شرعي
بعد مراجعة وثائق "شروط العمل" في Capex، وجب التنبيه على نقطة شرعية جوهرية:
الشركة لا تقدم حساباً إسلامياً دائماً بالمعنى التقليدي.
الخدمة المقدمة تسمى "Swap-free" (خالي من التبييت)، وهي خاضعة لنظام "فترة السماح" (Grace Period).
كيف يعمل؟ تمنحك الشركة فترة محددة (مثلاً 5 أيام) بدون فوائد تبييت على الصفقة. إذا بقيت الصفقة مفتوحة لليوم السادس، ستبدأ الشركة بخصم فوائد التبييت (الربا) وبأثر رجعي أحياناً أو كرسوم إدارية.
الحكم: هذا النظام قد يناسب المضارب اللحظي (Scalper) الذي يغلق صفقاته في نفس اليوم، لكنه غير جائز للمستثمر الذي يرغب في الاحتفاظ بالأسهم أو العملات لفترات طويلة، لوجود الشرط الربوي المرتبط بالزمن.
5. المنصات والأدوات
تتميز Capex بمنصتين رئيسيتين:
MetaTrader 5 (MT5): المنصة الأقوى عالمياً للتحليل الفني، وتدعم التداول الآلي (EAs). للأسف، الشركة لا تدعم منصة MT4 القديمة التي يفضلها البعض.
CAPEX WebTrader: منصة خاصة بالشركة، تتميز بواجهة سهلة وجميلة، وتضم أدوات حصرية مثل:
ThematiX: أداة تتيح لك الاستثمار في "مواضيع" (Themes) بدلاً من شركات مفردة. مثال: بدلاً من شراء سهم "فايزر" فقط، تشتري "محفظة شركات الأدوية". ملاحظة: هذه المحافظ هي عقود فروقات (CFDs) وليست تملكاً مباشراً، وتخضع لرسوم إدارية شهرية.
💡 مثال عملي على ThematiX: هل يستحق الاستثمار؟
لنفترض أنك استثمرت 1,000 دولار في محفظة "الذكاء الاصطناعي" (AI ThematiX) التي تضم شركات مثل Nvidia و Microsoft:
الميزة: بضغطة واحدة، قمت بتنويع استثمارك بدلاً من شراء كل سهم على حدة ودفع عمولات متعددة.
التكلفة الخفية: أنت لا تمتلك الأسهم، بل تملك عقد فروقات (CFD).
ستدفع فارق سعري (Spread) عند الفتح.
ستدفع رسوم تبييت (Swap) يومية إذا احتفظت بالعقد.
ستدفع رسوماً إدارية شهرية (حوالي 0.25% أي 2.5 دولار شهرياً).
النتيجة: هذه الأداة ممتازة للمضاربة قصيرة المدى (أيام أو أسابيع)، لكنها مكلفة جداً للاستثمار لسنوات، حيث ستأكل الرسوم جزءاً كبيراً من أرباحك مقارنة بصناديق ETFs الحقيقية.
Bloggers Opinions: أداة تعرض آراء المدونين الماليين حول سهم معين (هل يوصون بالشراء أم البيع).
6. السحب والإيداع
الوسائل: تدعم التحويل البنكي، بطاقات الائتمان (Visa/Mastercard)، والمحافظ الإلكترونية (Skrill, Neteller).
الرسوم: الإيداع مجاني بالكامل. السحب عادة مجاني من طرف الشركة، لكن انتبه: قد يخصم البنك الوسيط (Intermediary Bank) رسوماً تتراوح بين 20-50 دولاراً إذا استخدمت التحويل البنكي، وهذا خارج سيطرة الشركة.
السرعة: تتم معالجة طلبات السحب داخلياً خلال يوم عمل واحد، وهي سرعة ممتازة، لكن وصول المال لحسابك يعتمد على البنك.
7. الأصول المتاحة
توفر الشركة مكتبة ضخمة تتجاوز 2100 أصل، تشمل:
الفوركس: أكثر من 55 زوجاً من العملات العالمية.
الأسهم: أسهم كبرى الشركات الأمريكية والأوروبية (تداول عقود فروقات CFDs، ولا تتيح التملك الفعلي للسهم).
العملات الرقمية: بيتكوين، إيثيريوم، ريبل وغيرها (تداول عقود).
السلع: الذهب، الفضة، النفط، والغاز الطبيعي.
صناديق ETFs: صناديق الاستثمار المتداولة لأكبر القطاعات.
8. خدمة العملاء
القنوات: دردشة حية (Live Chat)، هاتف، وبريد إلكتروني.
الدعم العربي: متوفر، خاصة لعملاء المكتب التمثيلي في الإمارات.
الجودة: الاستجابة سريعة للحسابات الكبيرة (Signature)، لكننا لاحظنا بطئاً في الاستجابة للحسابات الأساسية أو الزوار غير المسجلين.
