تعريف التحليل الفني
التحليل الفني في 2025 عبارة عن منهجية تستخدم في تقييم الأوراق المالية وذلك من خلال تحليل البيانات التاريخية للأسواق المالية المختلفة وخاصًة حجم التداول و تاريخ الأسعار، وعلى الرغم من اختلافه بشكل كلي عن التحليل الأساسي، إلا أنه هام للغاية ويعتمد عليه المستثمرون في اتخاذ قرارات مستنيرة.
نود الإشارة الى أنه ليس إلا أداة من أدوات التداول تعتمد على استخدام البيانات الإحصائية وأساليب الرسم البياني لتحديد الأنماط والاتجاهات في أسعار الأوراق المالية والسلع والعملات مع مرور الوقت، الى جانب ذلك يستخدم فيه مجموعة من المؤشرات والأنماط والإشارات الفنية وذلك في تحديد اتجاهات السوق المستقبلية، وعلى الرغم من كونه غير دقيق بنسبة 100% إلا أن استخدامه من علامات النجاح في التداول.
علاوًة على ما ذكرنا نود الإشارة الى أن من أساسيات التحليل الفني الوقت والسعر والحجم وتحليل كلًا منهم للأصل الواحد يساعدنا في الوصول الى نتائج كثيرة مختلفة وبناءًا على ذلك تتخذ القرارات الصحيحة، ويكون ذلك بإستخدام بعض الأدوات بما في ذلك المخططات والرسوم البيانات الى جانب المؤشرات الفنية بالإضافة الى نماذج التداول، وذلك يجعل من التحليل الفني من أهم الأدوات حاليًأ.
وما يوضح قوته بشكل أكبر أنه يستخدم في تحديد الاتجاهات الحالية والمستقبلية للاسواق المالية بشكل أدق من التحليل الاساسي، كما أنه يستخدم في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة وبناءًا على ذلك تستطيع تحديد الوقت الأفضل لشراء وبيع الأصول والاوراق المالية التي تمتلكها سواء كانت أسهم أو عملات او حتى سندات، الى جانب ذلك يستخدم في إدارة المخاطر وسوف نوضح المزيد من التفاصيل عنه فيما يلي من فقرات.
أهمية التحليل الفني في أنواع التداول المختلفة
تستخدم أنواع التحليل الفني المختلفة في شتى مجالات وأنواع التداول حيث يلعب دورًا اساسيًا ويستخدمه المستثمرون في تحقيق عوائد أكبر من المتوقعة عند الاستثمار، وفيما يلي سوف نشير الى أهمية التحليل الفني في أنواع التداول المختلفة:-
تداول الأسهم
التحليل الفني أداة تستخدم بشكل أساسي في تداول الأسهم حيث يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات الحالية والمستقبلية للأسواق كما أنه يساعدهم في تقييم قيمة الأسهم بشكل موضوعي، الى جانب ذلك يستخدم في رصد فرص بيع وشراء الأسهم المحتملة وفي إدارة المخاطر المترتبة على عملية التداول.
مؤشرات التحليل الفني للأسهم:
مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average): يساعد في تحديد الاتجاه العام للسهم.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم لتحديد حالات التشبع في الشراء أو البيع للسهم.
نموذج الرأس والكتفين: يستخدم لتوقع انعكاس الاتجاه في سعر السهم.
مؤشر البولنجر باند (Bollinger Bands): يساعد في تحديد تقلبات السعر ومستويات الدعم والمقاومة.
تداول العقود الاجلة
التحليل الفني يساعد المتداولين في تداول العقود الاجلة على تقييم اتجاهات أسعار العقود ومقارنة الأسعار الجوهرية بالمعروضة في الأسواق، الى جانب ذلك تساهم عملية التحليل الفني في التحوط من المخاطر المحتملة ويمكن للمستثمرين استخدامها في حماية أموالهم، علاوًة على ذلك يساعد التحليل الفني المستثمرين في اكتشاف فرص المضاربة المتاحة وبناءًا عليها يساعد المستثمر في اتخاذ قرارات صحيحة تساعده على الربح على المدى القصير.
مؤشرات التحليل الفني للعقود الآجلة:
مؤشر الماكد (MACD): يساعد في تحديد قوة واتجاه الترند في أسعار العقود الآجلة.
مؤشر التذبذب الاستوكاستي (Stochastic Oscillator): يستخدم لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة في أسعار العقود.
نموذج الوتد (Wedge Pattern): يساعد في توقع اختراقات السعر المحتملة.
مؤشر تدفق الأموال (Money Flow Index): يقيس قوة تدفق الأموال داخل وخارج العقد الآجل.
تداول العملات (الفوركس)
تختلف استخدامات التحليل الفني في تداول العملات (الفوركس) عن الأنواع السابقة، حيث يستخدم في فهم سلوكيات العملات المختلفة سواء كانت حقيقية ملموسة او رقمية وذلك عن طريق فهم العوامل المؤثرة عليها، كما يستخدم في التنبؤ بأسعار الصرف المتوقعة بشكل أكثر دقة من التحليل الأساسي، ويمكن استخدامه ايضًا في اكتشاف فرص التداول والربح على المدى القصير.
مؤشرات التحليل الفني للفوركس:
مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم لتحديد فرص الشراء والبيع في أزواج العملات.
نموذج الشموع اليابانية: يساعد في فهم سلوك السعر وتوقع الانعكاسات.
مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD): يستخدم لتحديد الزخم واتجاه الترند في أزواج العملات.
مستويات فيبوناتشي: تساعد في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
تداول المشتقات المالية:
يستخدم المتداولون التحليل الفني لتحديد الاتجاهات وأنماط الرسوم البيانية مستويات الدعم والمقاومة وذلك في تداول المشتقات المالية مما يساعدهم على التنبؤ بحركة السعر المستقبلية واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة، الى جانب ذلك تستخدم نماذج التحليل الفني في إدارة المخاطر من خلال تحديد مستويات الدعم والخسارة ويستخدم ايضًا في تحليل مشاعر وسلوكيات المستهلكين مما يساعد في إيجاد فرص حقيقية للربح من التداول.
مؤشرات التحليل الفني للمشتقات المالية:
مؤشر تقلب بولنجر (Bollinger Bands): يستخدم لقياس تقلبات السوق وتحديد فرص التداول.
نموذج المثلث (Triangle Pattern): يساعد في توقع اختراقات السعر المحتملة في المشتقات.
مؤشر تدفق الأموال (On-Balance Volume): يقيس حجم التداول ويساعد في تأكيد اتجاهات السعر.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم لتحديد حالات التشبع في الشراء أو البيع للمشتقات المالية.
نظرة تاريخية على التحليل الفني
التحليل الفني عبارة عن عملية يتم فيها دراسة سعر السوق للأصل المالي في الماضي وحجم التداول فيه وبناءًا على ذلك يتم التنبؤ بسعره مستقبلًا، ويعد في الوقت الحالي من أهم أدوات التداول وذلك بعد أن مر بالكثير من المراحل التي تتطور فيها على يد الكثير من الخبراء، نود الإشارة الى أن بداية التحليل الفني الحقيقية كانت في القرن السابع عشر حينما نجح التجار اليابانيون في تطوير طريقة تحليل الشموع اليابانية والتي تعد أداة هامة و ركيزة أساسية من أساسيات التحليل الفني حاليًا.
وبعد ذلك نجح جوزيف لا فيغا في تأسيس نظرية داو والتي تستخدم في دراسة حركة الأسعار وبناءًا عليها يتم تحديد اتجاهات السوق، بعدها نجح تشارلز داو في نهاية القرن التاسع عشر وبداية القرن العشرين في تطوير مفهوم متوسطات داو جونز الصناعية وساهم بشكل كبير في تطوير التحليل الفني وهو صحفي أمريكي شهير.
تمكن بعد ذلك رالف نيلسون اليوت من تطوير نظرية موجات إليوت والتي تعتمد على أنماط متكررة في تحديد حركة واتجاهات الأسواق، وفي منتصف القرن العشرين شهدنا تطورًا كبيرًا في المؤشرات الفنية المختلفة بما في ذلك المتوسطات الحركية ومؤشر القوة النسبية ومذبذب الاستوكاستك وتزامنًا مع ذلك كتب ريتشارد شافباكر الكثير من الكتب التي طورت من التحليل الفني بشكل كبير جدًا، ساهم ذلك التاريخ في تشكيل التحليل الفني الى أن وصل للوضع الحالي الذي يعد فيه اداة شائعة تستخدم بكثرة في التداول وتزامن ذلك مع ظهور أسواق مالية جديدة.وحتى لا نشت كثيرا فموجات اليوت (Elliott wave)هي إطار عمل تحليلي يستخدم في التداول والتحليل المالي، وتقوم على فكرة أن أسعار الأسهم أو أي أصل مالي آخر- تتحرك في أنماط متكررة تشكل "موجات". هذه الموجات ليست مجرد تقلبات عشوائية، بل هي جزء من عملية منظمة تتكون من:
موجات اندفاعية: تمثل فترات صعودية سريعة (ارتفاعات) في الأسعار.
موجات تصحيحية:تمثل فترات هبوطية (انخفاضات) في الأسعار تعيد التوازن بعد الموجات الاندفاعية.
الفكرة الأساسية هي أن هذه الموجات تتكون من خمس مراحل: 1-5، وأن الأسعار تتحرك في أنماط متكررة، مما يسمح للمتداولين بتوقع الاتجاهات المستقبلية. نشأت نظرية موجات إليوت من عمل عالم الرياضيات والتحليل المالي الأمريكي، **داريل إليوت**، في أوائل القرن العشرين. عندما بدأ إليوت بتحليل أسعار أسهم شركة وستنجهاوس في عام 1922، وقام بتطوير إطار عمله بعد ملاحظة أن الأسعار لم تكن عشوائية كما كان يعتقد الكثيرون، بل كانت تتبع أنماطًا متكررة. كانت أفكاره أولاً مرفوضة، لكنها اكتسبت شعبية متزايدة في الثمانينات والتسعينات، ثم ازدهرت مع ظهور التداول الآلي وتوفر البيانات التاريخية.
أدوات التحليل الفني
التحليل الفني يعتمد على الدراسات التاريخية للأسعار وتقلبات السوق كما ذكرنا، وفي هذا الصدد يستخدم المتداولون فيه الكثير من الادوات الرائعة بما في ذلك:-
الرسوم البيانية:- وهي من أهم أدوات التحليل الأساسي وتشمل الرسوم البيانية الخطية والتي تظهر حركة سعر الأصل بالإضافة الى الرسوم البيانية الشريطية وهي تظهر أعلى وأدنى سعر وسعر الفتح والإغلاق للأصل خلال فترة زمنية محددة الى جانب ذلك تشمل الشموع اليابانية وتعرض نطاق التداول بين سعر الاغلاق والتداول.
المؤشرات الفنية:- وتشمل مؤشرات الاتجاه و مؤشر الماكد ومؤشر ستوكاستيك (RSI) وتقيس قوة حركة السعر وتساعد في تحديد نقاط الانعكاس المحتملة.
أنماط الرسوم البيانية:- وتشمل أنماط الانعكاس بما في ذلك الرأس والكتفين والقاع المزدوج تشير إلى احتمال تغيير اتجاه السوق، الى جانب أنماط الاستمرار بما في ذلك المثلثات والأعلام تشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الحالي.
مستويات الدعم والمقاومة:- وهي أدوات تستخدم في التحليل الفني وتشمل الدعم وهو مستوى سعر من المتوقع أن يرتد السعر منه صعوداً الى جانب المقاومة وهو مستوى سعر من المتوقع أن ينخفض السعر منه هبوطاً.
مثال للتحليل الفني وكيفية قراءته
نفترض أنك ترغب في عمل تحليل فني للأسهم التابعة للشركات المتخصصة في مجال التكنولوجيا على سبيل المثال سهم شركة مايكروسوفت، سوف ترى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا MA50 ويحتوي على خط صاعد يمثل متوسط السعر خلال مدة زمنية قدرها 50 يومًا، كما أنك سوف ترى متوسط متحرك لمدة 200 يوم MA200 ويحتوي على خط صاعد يمثل متوسط السعر خلال مدة زمنية قدرها 200 يوم.
الى جانب ذلك سوف ترى فرق كلا المتوسطين المتحركين في مؤشر سعر السهم الحالي، بناءًا على تلك المؤشرات يمكنك قراءة المستقبل أو التنبؤ به حيث إذا رأيت أن سعر السهم ينخفض عن جميع المؤشرات الأخرى يدل ذلك على ضرورة شراء السهم لأنه سوف يعاود الارتفاع، إما إذا رأيته مرتفعًا يجب عليك تجنب شراءه والعمل على بيعه للربح منه.
وفي هذا الصدد نقدم لك الآن أفضل شركات تداول الفوركس والأسهم أو الذهب أفضل مواقع شركات البورصات والتداول. مناسبة جدا من أجل تحقيق المزيد من الأرباح بكل ثقة وتوفر هذه الشركات حسابات اسلامية حقيقية مع امكانية سحب وايداع مرنة لكافة الدول العربية كما أنها تضم كافة أدوات التحليل الفني.
أفضل شركات تداول مرخصة في 2025
نظريات التحليل الفني
| العنصر | نظرية ويك أوف (Wyckoff) | نظرية إليوت ويفز (Elliott Waves) |
|---|---|---|
| المؤسس | ريتشارد ويكوف (1920s) | رالف نيلسون إليوت (1930s) |
| الفكرة الأساسية | السوق يتحرك عبر مراحل تجميع وتصريف من صناع السوق (Smart Money) | السوق يتحرك في موجات متكررة بسبب سيكولوجية الجماهير |
| التركيز | حركة الأسعار حسب العرض والطلب وسلوك المشاركين الكبار | حركة الأسعار حسب الاندفاع والتصحيح وفق سيكولوجية السوق |
| المراحل الأساسية | 1. Accumulation – التجميع 2. Markup – الرفع 3. Distribution – التصريف 4. Markdown – الهبوط | 1. Impulse Waves – 5 موجات اندفاعية (1-2-3-4-5) 2. Corrective Waves – 3 موجات تصحيحية (A-B-C) |
| الأدوات | - تحليل الفوليوم (حجم التداول) - Schematics: PS, SC, ST, SOS, LPSY… - قراءة السلوك السعري (Price Action) | - عدّ الموجات (Wave Count) - فيبوناتشي لتوقع التصحيحات والامتدادات - نماذج تصحيحية: Zigzag, Flat, Triangle |
| الهدف | معرفة أين يدخل المال الذكي وأين يخرج لتتبع تحركاتهم | توقع الاتجاه المستقبلي للموجة التالية |
الفرق الجوهري بين ويك أوف و إليوت
| العنصر | ويك أوف (Wyckoff) | إليوت ويفز (Elliott) |
|---|---|---|
| التركيز | سيطرة المال الذكي (Smart Money) – العرض والطلب – المراحل | سيكولوجية الجماهير – دورات الموجات |
| الأدوات | الفوليوم + السلوك السعري + مخططات المراحل | عدّ الموجات + فيبوناتشي + نماذج تصحيحية |
| الهدف | معرفة مناطق الدخول والخروج مع الكبار | التنبؤ بالموجة القادمة والاتجاه |
| النظرة | سوق = سلسلة تجميع/تصريف | سوق = أنماط موجية متكررة |
| المستعملون | المتداولين المحترفين وصناع السوق | المحللين الفنيين ومستخدمي التحليل الكلاسيكي |
الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
على الرغم من كون التداول يعتمد على التحليل الأساسي والفني كلاهما بشكل غير منفصل، إلا أن النوعين بينهما الكثير من الاختلافات التي قد توضح لك الأنسب لك، وسوف نوضح فيما يلي أبرز الفروقات بين النوعين:-
التركيز:- يركز التحليل الأساسي على تحديد القيمة الجوهرية للأصول المالية وذلك من خلال تحليل العوامل الاقتصادية والاجتماعية والمالية، بينما الفني يحلل بيانات السوق التاريخية وخاصة تحركات الأسعار وحجم التداول، للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للأسعار.
العوامل:- يستخدم التحليل الفني الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية بينما الأساسي يأخذ في الاعتبار عوامل مثل الإيرادات والإيرادات والخصوم.
الهدف:- يهدف التحليل الفني الى تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى للتداول وبناءًا على ذلك يتم التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للأسواق بينما الأساسي يهدف الى تحديد ما إذا كانت الورقة المالية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو أكثر.
أدوات التحليل الفني غير التقليدية
| الأداة | الاستخدام | المميز | المستوى |
|---|---|---|---|
| مؤشر Ichimoku | تحديد الاتجاه والدعم والمقاومة | يجمع عدة مؤشرات في أداة واحدة | متقدم |
| بولينجر باند Bollinger Bands | تحديد تقلب السعر | يعطي إشارات التشبع | متوسط |
| مؤشر Fibonacci | تحديد نقاط الدعم والمقاومة | يستخدم مع مستويات فيبوناتشي | متوسط |
| مؤشر ATR (Average True Range) | قياس تقلب السوق | مفيد في تحديد وقف الخسارة | متقدم |
| Heikin Ashi | فلترة الضوضاء في الشموع اليابانية | يعطي إشارات واضحة للاتجاه | مبتدئ – متوسط |
