الملخص
استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار هي طريقة استثمارية تقوم على تخصيص مبلغ ثابت للاستثمار في الأصول بشكل منتظم، مما يساعد على تقليل مخاطر توقيت السوق. هذه الاستراتيجية مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمارات طويلة الأجل دون الحاجة لمتابعة السوق بشكل مستمر.
تُعد هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمار لفترات طويلة دون الحاجة لمتابعة السوق باستمرار. فهي قوية وسهلة التنفيذ، ومناسبة للأفراد الذين يرغبون في استثمار أموالهم بطريقة آمنة ومستقرة.
إليك ما هي استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار وكيف يّمكنك استخدامها لزيادة مكاسبك الاستثمارية.
ما هي التكلفة المتوسطة بالدولار لشهر يناير هذا العام 2025 ؟
التكلفة المتوسطة بالدولار (Dollar-cost averaging) هي استراتيجية تعتمد على استثمار مبلغ ثابت من المال في أحد الأصول بشكل منتظم، مثلًا كل شهر أو أسبوعين.
إذا كان لديك حساب تقاعدي، فأنت تطبق هذه الاستراتيجية بالفعل لأنك تضيف مبلغًا إلى استثماراتك مع كل راتب.
ميزة هذه الاستراتيجية أنها تساعدك على توزيع مواعيد الشراء وتجنب المخاطرة بتحديد توقيت السوق (timing the market)، أي عدم وضع كل أموالك دفعة واحدة في وقت قد يكون سعر السهم فيه مرتفعًا، مما قد يسبب لك خسارة إذا انخفض السعر لاحقًا. وبدلاً من ذلك، عندما تشتري بانتظام، تحصل على متوسط سعر شراء منخفض، مما يساعدك على تقليل المخاطر وجعل استثمارك أكثر استقرارًا على المدى الطويل.
كما تفهم الآن؛ تجعل استراتيجية DCA التكلفة المتوسطة بالدولار تقلبات السوق في صالحك. فبإضافة الأموال بشكل منتظم، ستحصل على فرصة الشراء في أوقات انخفاض السوق، مما يخفض متوسط تكلفة الشراء ويزيد من عدد الأسهم التي تمتلكها.
عندما يرتفع السوق، سيؤدي استثمارك المنتظم إلى شراء عدد أقل من الأسهم، لكنك ستحتفظ بالأسهم التي اشتريتها سابقًا، مما يمكنك من الاستفادة من ارتفاعات السوق دون أن تفوت الفرصة.
كما توفر هذه الاستراتيجية فوائد إضافية. فعند انخفاض أسعار الأسهم، يشعر بعض الناس بالخوف ويتوقفون عن الشراء، مما يفوت عليهم الفرصة للاستفادة من انخفاض الأسعار. لكن عندما تُعد خطة شراء منتظمة في الأوقات الهادئة، ستتجنب هذا التأثير النفسي السلبي وتستفيد من انخفاض الأسعار في الوقت الذي يتردد فيه الآخرون.
يمكنك أيضًا زيادة عدد الأسهم التي تمتلكها إذا قمت بإعادة استثمار أرباح الأسهم، حيث يتيح ذلك تطبيق مبدأ التكلفة المتوسطة بالدولار على الأرباح التي تحصل عليها بشكل مستمر. ستقوم أرباحك النقدية بتحويل نفسها إلى أسهم جديدة مع مرور الوقت، ودون الحاجة إلى أي تدخل إضافي بعد إعداد البرنامج، وستبدأ تدريجيًا في جني أرباح على أرباحك.
إعداد خطة لإعادة الاستثمار لا يتطلب سوى بعض الوقت في البداية. بعدها، يمكنك تفعيل الاستراتيجية تلقائيًا، وسيقوم الوسيط بالاهتمام بجميع الأمور الأخرى، مما يجعلها خيارًا مناسبًا للمستثمرين الأفراد الذين يفضلون قضاء أقل وقت ممكن في متابعة استثماراتهم.
مثال على استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار:
تخيل موظفًا يتقاضى راتبًا شهريًا قدره 3000 دولار، ويخصص 10% من هذا الراتب، أي 300 دولار شهريًا، لخطة تقاعده باختيار الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500. وبما أن سعر هذا الصندوق يتغير باستمرار، فإن عدد الأسهم التي يشتريها الموظف يختلف شهريًا، لكنه يستثمر دائمًا نفس المبلغ كل شهر. يعرض الجدول الموضح أدناه هذا المثال على مدار فترة 10 أشهر:
| الشهر | المبلغ الموُدع كل شهر | سعر الصندوق | الأسهم المشتراة | الأسهم المحتفظ بها | القيمة الإجمالية |
| 1 | 300.00$ | 100.00$ | 3 | 3 | 300.00$ |
| 2 | 300.00$ | 97.50$ | 3.08 | 6.08 | 592.80$ |
| 3 | 300.00$ | 101.30$ | 2.96 | 9.04 | 915.75$ |
| 4 | 300.00$ | 85.45$ | 3.51 | 12.55 | 1,072.40$ |
| 5 | 300.00$ | 91.23$ | 3.29 | 15.84 | 1,445.08$ |
| 6 | 300.00$ | 93.20$ | 3.22 | 19.06 | 1,776.39$ |
| 7 | 300.00$ | 96.50$ | 3.11 | 22.17 | 2,139.41$ |
| 8 | 300.00$ | 100.54$ | 2.98 | 25.15 | 2,528.58$ |
| 9 | 300.00$ | 101.43$ | 2.96 | 28.11 | 2,851.20$ |
| 10 | 300.00$ | 105.00$ | 2.86 | 30.97 | 3,251.85$ |
ستلاحظ هنا أن قيمة استثمارات الموظف قد زادت بنسبة 8.4%، وذلك على إجمالي مساهماته البالغة 3000 دولار، رغم أن الصندوق نفسه زاد فقط بنسبة 5% خلال نفس الفترة. السبب وراء ذلك هو أن الموظف كان يشتري المزيد من الأسهم عندما كان السعر منخفضًا، مما مكّنه من الاستفادة من تقلبات السوق.
ابدأ اليوم بالتداول مع شركات تتيح لك إدارة حساباتك بسهولة ودعم مستمر.
1:500
% 0.0
10 مجموع التعليقات
1:100
% 0.0
0 مجموع التعليقات
1:2000
% 0.0
9 مجموع التعليقات
1:125
% 30.0
2 مجموع التعليقات
1:888
% 30.0
0 مجموع التعليقات
هل تنجح استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار فعلاً؟
نجاح هذه الاستراتيجية يعتمد على وضعك الشخصي، لكنها أثبتت فعاليتها للكثيرين على مر الزمن. السؤال هنا هو ما إذا كان من الأفضل لك شراء الأسهم بناءًا على تقلبات السوق أم تلتزم بالشراء بانتظام باستخدام هذه الاستراتيجية؟
توقيت السوق يعتبر صعباً جداً، ولهذا فإن معظم الناس يستفيدون أكثر من خطة استثمار منتظمة وثابتة.
معظم المستثمرين يستثمرون أموالهم عندما يحصلون عليها، خاصةً من خلال خطط التقاعد. هنا، تكون استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار هذا الشهر يناير وتكون مناسبة لأنها تعني الاستثمار فور توفّر المال.
ولكن إذا حصلت على مبلغ كبير مرة واحدة، كإرث مثلاً بقيمة 100,000 دولار، قد لا يكون من المناسب توزيع استثماره على سنوات طويلة. في هذه الحالة، قد يكون من الأفضل استثمار المبلغ سريعًا، مع توزيع عمليات الشراء على بضعة أشهر فقط للاستفادة من تقلبات السوق الممكنة.
عيوب استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار:
العيب الأساسي لاستراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار هو أنها قد لا تكون فعّالة تماماً في الأسواق التي تستمر في الارتفاع بمرور الوقت، لأنه في هذه الحالة، قد يكون من الأفضل استثمار كل المبلغ دفعة واحدة لتحقيق أقصى عائد ممكن.
لكن بما أن معظم الأشخاص يدخرون ويستثمرون تدريجياً عند توفر المال، تظل هذه الاستراتيجية مناسبة لهم.
عيب آخر هو ضرورة اختيار استثمار جيد، لأن اتباع استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار في استثمار ضعيف لن يمنع الخسائر. حيث تكون الاستراتيجية أكثر نجاحاً مع الصناديق الاستثمارية الكبيرة مثل صندوق مؤشر S&P 500، الذي حقق نتائج جيدة على المدى الطويل.
كيفية استخدام استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار:
هناك طريقتان لتطبيق استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار على حسابك الاستثماري: إما بشكل يدوي أو تلقائي.
إذا اخترت الطريقة اليدوية، فكل ما عليك هو تحديد موعد منتظم (مثل مرة كل شهر أو كل أسبوعين) والذهاب إلى الوسيط لشراء السهم أو الصندوق، ثم تكرار العملية عند حلول الموعد التالي.
أما إذا اخترت الطريقة التلقائية، فستحتاج إلى بعض الوقت في البداية لإعدادها، لكنها ستصبح أسهل على المدى الطويل. كما أنها ستساعدك على الاستمرار في الشراء حتى عند هبوط السوق دون الحاجة للتدخل المباشر منك. وقد تبدو عملية الإعداد معقدة، لكنها في الواقع بسيطة للغاية.
معظم الوسطاء الماليين يقدمون خيار إعداد خطط شراء تلقائية، ويمكنك الاستفادة من تقييمات الوسطاء لاختيار من يوفر لك أفضل الخدمات، مثل خدمة العملاء الجيدة والأدوات التعليمية.
خطوات جعل استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار تلقائية بالكامل:
1. اختر الاستثمار الذي تريده:
أول خطوة هي تحديد نوع الاستثمار: هل تفضل شراء أسهم مباشرة أم الاستثمار في صندوق متداول (ETF) أو صندوق مشترك؟
إذا اخترت سهماً فردياً، فتذكر أن تقلباته قد تكون كبيرة. أما الصناديق فهي عادةً أقل تقلبًا وتوفر تنوع يقلل من تأثير انخفاض قيمة سهم واحد داخل الصندوق على استثمارك.
بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، يعتبر صندوق مرتبط بمؤشر S&P 500 اختيار مناسب لأنه يضم مجموعة واسعة من الشركات من مختلف الصناعات، ما يضمن تنوعًا كبيرًا.
أخيرًا، عند اختيارك الصندوق، احرص على معرفة رمز السهم أو الصندوق الذي ستستثمر فيه.
2. تواصل مع الوسيط المالي:
بعد اختيار الاستثمار، تأكد من أن وسيطك يسمح بإعداد خطة شراء تلقائية لهذا الاستثمار.
بعض الوسطاء يتيحون هذه الخطط فقط للصناديق المشتركة، وإذا كنت بحاجة لفتح حساب آخر يناسب احتياجاتك، فقد يكون هذا أفضل.
3. حددّ المبلغ الذي يمكنك استثماره بانتظام:
بعد العثور على الوسيط المناسب، حدد المبلغ الذي تستطيع استثماره بشكل مستمر.
من الأفضل ترك استثمارك في السوق لمدة لا تقل عن ثلاث إلى خمس سنوات، خاصةً لأن أسعار الأسهم قد تتقلب بشكل كبير على المدى القصير.
ابدأ بمراجعة ميزانيتك الشهرية، وقرر ما يمكنك تخصيصه للاستثمار بعد توفير احتياجاتك الضرورية وصندوق طوارئ. حتى إذا كانت المبالغ صغيرة، الأهم هو الانتظام في الاستثمار.
حاليًا، لم يعد الاستثمار مكلفًا كما كان، حيث أصبحت معظم شركات الوساطة توفر تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بدون رسوم، وهناك أيضًا وسطاء يوفرون صناديق مشتركة بدون رسوم، مما يعني أنه يمكنك البدء بمبالغ بسيطة.
4. حدد خطة الشراء التلقائية:
عند إعداد الخطة التلقائية مع وسيطك، ستحتاج إلى: تحديد رمز الاستثمار، المبلغ الذي تريد شراءه بانتظام، وتكرار العملية.
تختلف خطوات الإعداد من وسيط لآخر، ولكن بشكل عام، هذه هي الخطوات الأساسية، ويمكنك التواصل مع الوسيط إذا كنت بحاجة لمساعدة إضافية.
إذا كان السهم أو الصندوق يدفع أرباحاً دورية، يمكنك إعداد خطة لإعادة استثمار الأرباح تلقائيًا، حيث ستُستخدم الأرباح لشراء أسهم جديدة، مما يزيد من استثمارك بمرور الوقت. بعض الوسطاء يسمحون حتى بشراء أجزاء من الأسهم، مما يزيد من فعالية العائد.
الخاتمة
استراتيجية التكلفة المتوسطة بالدولار أداة فعالة للمستثمرين الذين يرغبون في تقليل المخاطر الناتجة عن تقلبات السوق، خاصة عندما يتم تطبيقها على استثمارات متنوعة مثل صناديق مؤشر S&P 500. على الرغم من بعض العيوب في الأسواق المرتفعة، فإن الاستراتيجية تظل خيارًا جيدًا للعديد من الأفراد الذين يسعون لتحقيق مكاسب طويلة الأجل.
يمكن استخدام الحروف العربية والانجليزية والأرقام وعلامات الترقيم فقط
رقم الهاتف من 10 الى 15 رقم